（1）一笔款项的单利终值
一笔款项的单利终值是指现在的一笔资金按单利方法计息，在一定时期后的本利和。其计算公式为
F＝P·（1＋is×n）
式中 P：现在的一笔收款或付款。
is：单利年利率
n：年限
利用Excel计算一笔款项的单利终值非常简单，只需在单元格中输入上述公式即可。
（2）一笔款项的复利终值
一笔款项的复利终值是指现在的一笔资金按复利方法计息，在一定时期后的本利和。其计算公式为下：
F＝P·（1＋i）n或F＝P·PVIFi，n
式中，P：现在的一笔收款或付款。
i：复利年利率
n：年限
F：复利终值
FVIFi，n＝（1＋i）n成为复利终值系数，它表示1元钱在n年末的价值。
按单利方法计息时，每年的利息是固定不变的，单利终值与计息期数之间呈线性关系。而按复利方法计息时，每年的利息会逐年递增，其原因是随着时间的推移，越来越多的利息与最初的本金合并在一起，作为以后各期计算利息的基础，复利终值与计息期数之间呈指数关系。
计算复利终值可以利用Excel提供的FV函数。FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值，公式为：
＝FV（rate，nper，pmt，pv，type）
rate：表示各期利率。
nper：表示总投资期，即该项投资的付款期总数。
pmt：表示各期所应支付的金额。
pv：表示现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也成为本金。
type：表示数字0或1（0为期末，1为期初），如果不输入，默认为0。
需要注意的是，FV函数认定函数pmt和pv现金流量的方向与计算出的终值现金流量的方向是相反的，即如果pmt和pv是付款，计算出的终值则为收款；反之，如果pmt和pv是收款，计算出的终值则为付款。因此，当pmt和pv参数都是以正数存放在工作表的单元格中时，为了使计算出的终值能显示为正数，应在输入pmt和pv参数时加上负号。
【例3．1】 某企业从银行取得贷款100万元，期限为4年，贷款的年利率为6％，其一，单利计息，问在不考虑利息税的情况下这笔贷款第4年末的终值是多少？其二，复利计息。问这笔贷款第4年末的终值是多少？(www.xing528.com)
首先，在单元格B5中输入公式“＝B2×（1＋B3×B4）”，即可得到第4年末的单利终值为1 240 000元。
其次，在单元格B6中输入公式“＝FV（B4，B3，，－B2）”即可得到4年末贷款的复利终值为1 262 476．96元。输入时一定要注意：在输入B3之后，应连续输入两个逗号，以表明省略了pmt参数，否则计算结果会发生错误。
图3．1 复利终值的计算
（3）一笔款项的单利现值
单利现值的计算实际上是单利终值计算的逆运算过程，即在已知一定时期后单利终值的基础上，求其按给定贴现率计算的现在时刻的价值。单利现值的计算公式为
P＝F／（1＋i·n）
（4）一笔款项的复利现值
如果已知现在的一笔款项在n年末的复利终值F和贴现率i，则可以求出这笔款项现在时刻的价值P，其计算公式为
P＝F／（1＋i）n或P＝F·PVIFi，n
式中，PVIFi，n＝1／（1＋i）n，称为复利现值系数，它表示n年末的1元钱折算为现在时刻的价值。
上述公式也可以简称复利现值公式。已知终值求现值的过程成为贴现，贴现过程中所使用的利率成为贴现。
计算现值可以利用Excel提供的PV函数。PV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的现值。公式为：
＝PV（rate，nper，pmt，fv，type）
式中，rate：表示各期利率。
nper：表示总投资期数。
pmt：表示各期所应支付的金额。
fv：表示未来值。
type：表示指定各期的付款时间是在期初，还是在期末。若0为期末，则1为期初。如果不输入，默认为0．
与FV函数一样，PV函数也认定函数pmt和pv现金流量的方向与计算出的终值现金流量的方向是相反的，即如果pmt和fv是付款，计算出的终值则为收款；反之，如果pmt和fv是收款，计算出的终值则为付款。因此，当pmt和fv参数都是以正数存放在工作表的单元格中时，为了使计算出的终值能显示为正数，应在输入pmt和pv参数时加上负号。
【例3．2】 某人希望于第五年末从银行一次性取出5万元，年利率为6％。（1）如果银行按单利计息，那么在不考虑利息税的情况下，他现在应一次性存入银行多少钱？（2）如果银行按复利计息，那么不考虑利息税的情况下，他现在应一次性存入银行多少钱？
（1）在B5单元格中输入计算公式“＝B2／（1＋B3×B4）”，即得单利计息情况下，此人现在应一次性存入银行38 461．54元。
（2）在单元格B6中输入公式“＝PV（B4，B3，，－B2）”即可得到复利计息情况下，此人现在应一次性存入银行37 362．91元。输入时一定注意输入B3之后，应连续输入两个逗号，以表明省略了pmt参数，否则计算结果会发生错误。
图3．2 现值的计算
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