公司资金筹措与管理：资本金和负债管理解析

资金筹措管理是公司财务管理的首要任务，是公司财务管理的起点。公司资金筹措管理主要包括资本金管理和公司负债管理两个方面。

(一)资本金管理

财务制度上的资本金是指公司在工商行政管理机关登记的注册资本。资本金制度是现代公司制度的基石，也是公司财务制度的重要内容。

除《公司法》规定的公司资本制度外，财务制度上规定的资本金管理的内容主要有二:①应加强对投入股本的管理。公司的财务会计人员要据实登记股份的种类，发行股数，每股面值，认缴、实缴股本的数额，以及其他需要记录的事项。非因减少资本等特殊情况，公司不得收购本公司的股票，也不得库存本公司已发行的股票。股东需要增加或减少股份时，应按有关规定办理增资或减资手续。股东投入公司的股本，在公司存续期间不得抽回。②要计算股东权益。股东权益在财务上是指股东对公司净资产的权利。公司的全部资产减全部负债后的净资产属股东权益，包括股本、资本公积金、盈余公积金、职工集体福利基金和未分配利润。股东应按投入的资本金比例分享收益和承担经营风险，或者按公司合同、章程的规定分配收益和分担风险。

(二)公司负债管理(www.xing528.com)

公司负债是指公司承担的能够以货币计量，需要以资产或者劳务偿付的债务，例如公司借入的资金以及应付而未付的款项等。在市场经济体制下，公司借入资金是公司筹集资金的重要方式，加强负债的管理具有重要意义。

公司负债一般按其偿还期限的长短分为流动负债和长期负债。流动负债是指可以在1年内或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付及预收货款、应付票据、应付税金、应付短期债券、预提费用等。长期负债是指偿还期限在1年以上或者超过1年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付长期债券、应付引进设备款、融资租入固定资产应付款等。

为了克服原财务制度把筹资成本即利息支出与借款混淆、不能体现企业损益的弊端，新的财务制度对企业付息办法作了重大调整。企业流动负债的应计利息支出，计入财务费用。企业长期负债的应付利息支出，筹资期间的，计入开工费;生产经营期间的，计入财务费用;清算期间的，计入清算损益。但是，其中凡是与购建固定资产或者无形资产有关的，在资产尚未交付使用或者虽交付使用但尚未办理竣工决算之前，计入购建资产。这种把利息支出作为筹资成本，或计入资产价值，或计入公司当期费用的做法是科学的，也有利于公司的发展。