详解内部经济资本计量方法

从国内外银行的实践来看，经济资本计量主要有基于监管资本计量公式的计量方法（以下简称初级法），以及考虑了相关性、集中度的组合计量方法（以下简称高级法）。其中，初级法是在监管资本计量公式的基础上，结合银行自身实际进行优化调整。如权重法下可能从风险系数、业务品种、期限等方面进行调整，内评法下组合优化监管公式本身，并调整部分风险参数。高级法在计算信贷组合层面的损失情况时，将客户之间的违约相关性一并纳入考量，以确定银行总体信用风险经济资本。相比初级法，高级法考虑了相关性和集中度风险，更为敏感，但计量过程十分复杂，难以被业务人员理解，并且计量模型的构建要求银行拥有丰富的内部历史损失数据，这对于尚未经历过完整经济周期的国内银行业来说，也是一个不小的挑战。

在银行内部资本管理中，具体该用何种计量方法，不同银行有不同认识，没有统一定论。国际先进银行由于成立时间较久，数据样本较为充足，大多采用高级法计量信用风险经济资本。在国内银行中，中国建设银行基于组合计量方法开发了独立的经济资本计量系统并运用于内部管理；其余大多数银行采用了初级法，即基于监管资本计量模型的合理调整优化，以权重法或内评法下的监管资本计量模型为基础，综合考虑银行战略和业务发展方向，分客户、产品、行业、期限等维度设置组合系数，计量经济资本占用。初级法兼顾了对风险的敏感性和对业务指导的适应性，实用性和可操作性较强。(www.xing528.com)

管理手段要为管理目标服务。其对资本充足率有外部监管与内部管理的双重要求，外部监管要求相对刚性，内部管理要求相对弹性。考虑当前国内严监管环境和银行资本充足率普遍不高等实际情况，银行资本管理应以资本充足率稳健运行为首要目标，实施有效的资本计量、配置和考核体系。同时，根据巴塞尔监管框架改革精神，当前趋势是把复杂的计量模型和参数，解构为易于理解和操作的经济资本系数，在计量的敏感性和简明性上寻求平衡，着力提高事前配置标准的可视性。