银行资本限额管理: 管控风险，结构，提升资本使用效率

资本限额是指银行分配给内部各经营单位使用的资本消耗总量上限，它以资本占用或风险加权资产的形式进行分配和管理。资本限额管理的目的，一方面是管控风险加权资产总量增速，使其符合董事会特定风险偏好要求，确保银行资本充足率达标；另一方面是优化风险加权资产结构，提升资本使用效率和整体资本回报水平。基于这一目的，资本限额管理的基本逻辑可以表述为：根据资本规划目标、股东风险偏好、宏观经济形势和监管要求等，合理安排全行年度资本计划；根据银行内部各经营单位或业务条线业务计划安排、风险资本回报率等情况，将全行资本计划（即资本限额）在各经营单位或业务条线之间进行合理分配，并在年内根据各经营单位预算执行情况进行适度动态调整；同时配合相关的绩效考核机制，以达到全年管控目标。

具体实践中，如何科学合理地配置资本资源是限额管理的关键，也是资本管理面临的重大挑战之一。商业银行通行的资本配置方法包括静态配置法和动态配置法。静态配置是指年初根据各配置主体资本回报情况、业务发展计划、战略导向等，结合可配置资本总量，以价值最大化为目标进行最优化配置，年内不再调整。动态配置是指在年初初始配置的基础上，当年内增加或减少一项资产或业务时，按照一定规则通过线性或非线性的方法，对初始配置进行动态调整，重新进行资本配置，以达到最优化资本配置目标。两种方法各有特点，静态配置可以较好地管控全年总量，但由于缺乏弹性，难以应对年内出现的突发情况；动态配置可以灵活应对资产投放的波动，但给总量管控带来挑战，并且回报导向可能会被削弱。

一般来说，资本限额配置流程包含三个步骤。首先，根据资本管理中期规划目标、股东特定风险偏好、宏观经济金融形势等，确定全行资本限额总量。其次，计算机构、行业、客户、产品等维度的风险资本回报率情况，只有准确掌握各维度资本回报水平，才能促进资本流向回报较高的领域。最后，对计算出来的各维度的风险资本回报率水平进行整理分析，运用组合管理工具开展资本限额配置，确定各经营机构、行业或客户的资本限额。总的来说，优先满足风险资本回报率较高客户的资本配置，然后再依次往下，在同一个客户中，优先满足风险资本回报率较高产品的资本配置，满足客户的差异化需求。

在资本限额管理过程中，要注重做好定期监测分析，以便了解资本使用进度，及时采取应对措施。商业银行应建立一套完善的资本运行监测、分析和预测的统计报表体系，重点了解以下方面内容：全行资本限额预算执行情况，各分支机构、条线的执行情况；风险加权资产增量的结构，哪类业务增量多，增加的原因是什么，是否出现异常变动；资本回报情况，以及各分支机构回报情况的差异，风险资本回报率各类因子的变动情况，对风险资本回报率的影响等。

参考资料

某分行资本限额管理模式示例——“权限下沉+一事一议”(www.xing528.com)

“权限下沉”是指分行资本管理部门（如计划财务部）综合考虑各产品归口管理部门上年度限额使用情况及本年度营收预算、业务计划等增长情况，按照一定规则于年初一次性将限额预算增量切分至各产品归口管理部门，由产品归口管理部门独立决策，计划财务部统筹管理。在此过程中，产品部门起到了资本管理重要桥梁的作用，有利于提高资本政策传达效率，解决后台与前台信息不对称的问题。

当然“权限下沉”并不等于放任自流，计划财务部负责设置各产品叙作门槛，将限额管控效果纳入部门考核，对其进行必要的约束；对批发经营机构分档设定风险资本回报率提升目标，并将其纳入年终考核；对特定业务回报情况进行定期回检，严格把好质量关。此外，在统筹全局、探索风险资本回报率提升路径、日常培训宣导、数据质量维护整改等方面仍需继续深入细化。

在“权限下沉”模式下，也有产品部门力所不能及之处，需计划财务部通过“一事一议”加强管理。

一方面是需要重点关注的业务。例如，可针对银行承兑业务保证金比例偏低的情况，进行“一事一议”管理：一是保证金比例低于之前叙作水平；二是保证金比例不变，但叙作规模有所扩大；三是新发生业务。业务量大小基本与分行限额容忍度呈正相关，即业务量大的分行限额容忍度相对较大，因此可设置审批金额门槛，抓大放小。

另一方面是需要跨部门调节限额使用。例如，鉴于零售信贷业务投放存在时序进度特征，前期临时空余额度较多，可暂时用于支持票据业务上半年的“早投放”，待下半年投放节奏放缓后用到期腾挪规模补足缺口，真正做到在总盘子不超限额的情况下用好、用足额度。