理解成本加成定价法：银行贷款定价策略的优点与限制

成本加成定价法是较为传统的定价方法，是以银行贷款各项成本加上一定预期目标收益来确定贷款价格的方法。这种方法需要具备两个基本条件：一是商业银行能够精确地计量并分摊其经营成本到每一项业务、每一个客户，这就要求银行有一个精确的成本管理系统；二是银行能充分评估贷款的违约风险、期限风险及其他相关风险，以确定每一笔信贷业务的风险溢价，这要求银行具备完善的风险管理系统。具体的计算公式为：

其中，资金成本、运营成本、风险成本、资本成本、税赋成本、目标收益等是影响贷款定价的主要因素（见图5-10）。

图5-10　贷款定价因素

资金成本是信贷部门从总行司库获得可贷资金所需支付的成本，反映资金运用的机会成本，根据FTP价格确定。

运营成本是银行投放贷款所需的非利息性成本，包括员工工资、设备成本、办公场所费用及其他未被补偿的相关费用，它既包括叙作业务所发生的直接费用，也包括分摊在单位业务上的间接费用。需要注意的是，在贷款单笔定价或绩效考核中，可根据实际情况与管理目标灵活调整运营成本的计算口径。例如，在贷款收益核算时，需考虑全成本口径的运营成本，只有这样才能真实反映贷款收益。由于员工工资、场地租用、系统开发等成本并不因单笔业务而增加，在单笔贷款业务定价中，可以根据政策导向和系统状况选择直接成本进行定价。(www.xing528.com)

风险成本是银行让渡资金使用权而损失的本金。广义上，风险成本包括信用风险成本、操作风险成本、市场风险成本等。狭义上，贷款业务实际操作中的风险成本主要指预期损失，即银行通过概率分析计算的平均损失，以拨备的方式计入贷款价格中，以供将来资产出现实际损失时核销使用。

资本成本是叙作业务占用的资本的价格，用于反映银行发放贷款的非预期损失。由于银行资本是有限的，资本一旦被占用，其他业务将无法使用已占用的资本，形成机会成本。资本成本=风险加权资产×资本转换系数×资本成本率。税赋成本是指叙作业务时所需缴纳的增值税及附加税费等。

目标收益是指叙作业务预期达到的既定回报率。一般来说，贷款将风险资本回报率作为盈利目标。

成本加成定价法的优点在于，使银行明确办理业务时的各项成本，有利于确保目标利润的实现。同时，为银行提供了控制贷款成本以提高竞争力的手段。但成本加成定价法仅从银行自身角度出发给贷款定价，忽略了客户需求、同业竞争、市场利率水平变化等因素，并且没有考虑不同客户对银行贡献的不同，贷款定价可能偏离市场水平，影响市场竞争力。