银行负债管理理论：存款理论、购买理论与销售理论探讨

20世纪60年代以后，世界经济飞速发展，社会公众和企业对贷款的需求快速上升，银行间存款竞争激烈，可贷资金来源缺乏，在追求利润最大化的目标下，银行迫切希望通过多种渠道吸收资金、扩大规模。同时，金融市场的发展为银行扩大资金来源提供了可能，大额可转让存单、货币市场存款账户等存款创新产品的出现，大大丰富了银行的资金来源。在此情况下，商业银行经营管理的重心由资产方转向负债方，从被动负债发展为主动负债，银行经营理念变得更加积极、进取。

负债管理理论认为，银行应该根据资产增长目标，主动开拓新的负债来源，优化负债结构，通过主动积极的负债管理来支持资产增长，实现经营流动性和盈利性的平衡。在负债管理理论发展过程中，先后出现了存款理论、购买理论和销售理论等。存款理论重点关注银行的流动性和安全性，认为存款是银行最重要的资金来源，是资产业务的基础，要按照客户的意愿被动吸收客户存款，并根据存款安排贷款等资产业务，保持资产较高的流动性。购买理论是继存款理论之后出现的另一种负债理论，与存款理论不同，购买理论认为银行对负债不是消极被动的，而是可以通过主动负债、主动购买资金来获取流动性的。销售理论认为，银行是金融产品的制造企业，负债管理的中心任务就是迎合客户需求.推销金融产品，扩大银行的资金来源和收益水平。(www.xing528.com)

总体而言，负债管理理论主张通过主动负债来保证银行流动性的需要，将银行传统重流动性的管理理念转向流动性、安全性和盈利性并重，增强银行的主动管理和创新意识。然而，负债管理理论的不足在于，使银行过于依赖金融市场资金供求情况，放大了流动性风险，同时由于借入资金利率较高，提高了经营成本，部分银行选择改变风险偏好，通过信用下沉增加银行盈利，从而增大了银行的信用风险。在社会经济环境变化和金融自由化推进过程中，单一负债管理越来越不利于银行的稳健经营。