存款利率与贷款利率的体系结构及其期限结构

（一）利率体系

利率体系是指在一定时期内各种各样的利率按一定规则所构成的一个复杂的系统。利率体系按不同的分类标志有不同的划分方式。最主要的划分方式有两种。

一是按利率所依附的经济关系划分的利率体系。按此划分，利率主要分为两大类：存款利率和贷款利率。

二是按借贷主体划分的利率体系。按此划分，利率主要分为：银行利率、非银行金融机构利率、债券利率和市场利率等。

（二）利率结构

利率结构是指利率与期限之间的变化关系。在存款利率中，各种不同期限利率档次的设计基本上是按照期限原则，并考虑复利因素形成的。以中国1999年6月10日开始执行的存款利率为例，定期一年储蓄存款的利率为2.25%，定期三年储蓄存款的利率为2.79%。

若某人有一笔现金1 000元，按一年期存入银行，到期后取出本息之和再存入银行，仍存一年期，到期后再取出本息，仍全数存入银行（一年期），这样，三年后的本利和如下。(www.xing528.com)

第一年：本利和＝1 000×（1＋2.25%）＝1 022.50（元）。

第二年：本利和＝1 022.50×（1＋2.25%）≈1 045.51（元）。

第三年：本利和＝1 045.51×（1＋2.25%）≈1 069.03（元）。

按这种考虑复利因素的存款方式，三年后他可获得本金和利息1 069.03元。但是，如果第一年他就以三年期存入银行，三年后得到的本利和则为：

1 000×（1＋2.79%×3）＝1 083.7（元）。

利率结构是指利率体系中各种利率的组合情况。利率结构包括风险结构和期限结构。利率的风险结构是指期限相同的债券在违约风险、流动性和所得税规定等因素作用下各不相同的利率间的关系。利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。利率的风险结构是指期限相同的各种信用工具利率之间的关系。