系统化交易：原则与程序的转化

我在前两本技术分析书中都着重传达过系统化交易思想。一套或几套相对固定并且经过市场检验的方法将成为交易者整个投资生涯的财富。本节将再简要介绍一下系统化交易以及一些进一步的认识，供大家参考。

首先分清概念，机械交易、一致交易、系统交易、计划交易都是指有固定模式的交易方法，都可以统称为系统化交易；而交易所使用的计划、方法、原则、纪律等等，都可统称为交易系统。

总之一句话，使用交易系统的交易为系统化交易。系统中的所使用的指标都是工具，刀本身并不能杀敌，而是使用刀的人利用刀法（甚至还要加上心法）才能杀敌制胜。也就是说，一套有效的系统应该被赋予交易理念，并且融入交易智慧与经验，借助技术控制进出场时机、位置和仓位，这样的系统才是我们要寻找的“神器”。

收割机

交易系统是把交易逻辑固定化，如同收割机一样把收割逻辑固定化。收割机并不对收割结果负责，影响收割成果的是设计和使用收割机的人，人永远是主导力量。

EA（Expert Advisors智能交易）和交易系统都是舶来品，说白了就是一套交易计划、交易策略或者买卖依据。上面说了系统不对结果负责，影响结果的因素是设计和使用系统的人。所以说，不是使用系统就一定能取得成功，系统只是作为一个好工具增大了成功的可能性。系统是否能够稳定盈利，根源不在于系统这个工具，而在于使用工具的人，人永远是主导力量。交易本身就很难，能稳定盈利的人很少，但凭多年经验来看，在成功的人当中多数是有系统（固定方法）的。

系统的程序化是把系统进一步“自动化”、“机械化”，程序化是系统化的更进一步。同样，程序化也不对交易结果负责，因为程序是由系统“翻译”过来的，而系统是由人制定的一套交易原则组成的。再一次强调，人在当初所制定的策略会主导结果。我们假设把收割机的影响因素（参数）简化为果实距地面的高度，如果我们想收获距地面1米左右的果实，就要把收割范围设为1米，如果我们想收获距地面1.5米的果实，就要把参数调整为1.5米，在我们预期范围内的果实都能得到，而在这个范围之外的果实只能失去。与这个收割机的例子所不同的是，在市场中，系统的参数要自己定义，不同的观察角度可以设定不同的参数，而且逻辑方法多种多样。市场要复杂得多，因此系统相应地需要过滤条件。

只要是用语言能准确描述的系统，理论上都可以“翻译”成程序化的系统。程序化是把繁重的重复动作由机器代为自动执行，仅此而已。所以说，系统化、程序化，都在一定程度上减少了交易的快感。不过，这提高了交易的稳定性，从而也会提高交易成绩。因为有系统的人所抓到的行情极大部分是在预期内的，趋势跟踪系统可能有时会抓到意想不到的大波段，但多数情况下都集中分布在密集的大概率事件上。所以说，系统化交易是以实力提高稳定性，也会有少许的运气成分。

新手在认识系统的过程中都会有这种感觉，只有真正测试一次系统之后才会认识到，把系统明确地固定下来并不容易。没有测试过系统就永远捅不破这层窗户纸。继续使用系统并测试下去，还会经过很多阶段过程。你会体会到疑似找到“圣杯”的喜悦；在后来也会发现，一个之前未曾认识到的小小漏洞，就会导致已经建立起来的系统大厦崩溃。那种“过尽千帆皆不是”的感觉，只能自己体会。

请记住，系统其实就是你自己！

控制亏损的能力决定成败

忠言逆耳，很多人会把主要精力放在盈利一侧，很少有人积极地研究亏损。只有经历过“伤筋动骨”的亏损之后才能认识到它的重要性，这是必须经历的一个阶段。如果在早期不能主动直面亏损，那么不断产生的亏损将最终促使交易者不得不正视它。市场专治各种不服，在市场面前要始终牢记如履薄冰。

在交易中学会盈利很不容易，学会亏损更不容易。不能控制亏损，那么一时的盈利往往只是盈亏概率之中“好运气”的那部分，而最终的亏损却是概率中的必然，所谓久赌必输。

在系统内的亏损，是可以接受的亏损，这是系统交易者的共识。但给我们造成打击的是系统之外的亏损，这就需要控制亏损的能力。系统之外的亏损，必然是由于自身没有按系统执行或其他外在因素使系统不能执行所导致的。

“善输、小错”，是“幽灵”的名言。成功的交易者如同成功的企业家，创业容易守业难。瓦尔特说，“谁活着谁就看得见。”努力做到合理地控制亏损、截断亏损。

系统测试和升级的注意事项

（1）很多人谈论系统，却很少有人真正动手测试系统。很少有人做到系统的明确化、具体化。

（2）没有经过测试的系统，很难说是可信的系统，其中大多数的系统在理论上不成立；没有经过实战检验的系统，一般有很多盲点和瑕疵，大多数在理论上成立，在实战中不成立。

（3）测试30笔以上即可说明基本问题，测试100笔以上基本可信。测试并不一定要用程序，用Excel表格可以，用笔纸也可以。用程序是更客观和更便捷的方法。

（4）优化时，一定要牢记起初建立时的理念和框架，不能为了得到好的结果而放弃原则。

（5）尽量简单。

（6）在优化升级时会发生过度优化的情况，要注意过犹不及，每种理念和方法之下，各参数之间会有一个相对平衡的较优值，不要试图找到最优值。

（7）直觉交易者，也可能有系统，只是已经内化了，即所谓的无形。能做到的直觉交易的是真正的高手（对相似的图形产生相似的直觉，从而产生一致性的操作）。(www.xing528.com)

（8）升级应权衡利弊，每一个条件的加入都要谨慎。

（9）系统化是对一致性的更进一步，程序化是对系统化的更进一步，系统化与程序化不能带给原来的策略以附加收益，它们只是工具，是对原有原则的翻译过程。原有策略固定并明确下来固化成系统，系统再翻译成程序，并没有什么神秘的力量附着在原有策略上（但能提高在执行上的效率）。

（10）如果你的系统没有经过测试，却恰巧符合了市场规律，恰巧你有很强的纪律性，你的系统与经过测试的系统具有同样效果，这种情况很少发生。

（11）赚到该赚到的，亏掉该亏掉的。亏掉该亏掉的之后，会增大此后出手的胜率，这些是不可避免的、正常且正确的亏损，如果试图避免这些正常且正确的亏损，只能事与愿违。

交易四境界

市场中流传的对交易认识的四重境界：

（1）不知道自己不知道。

（2）知道自己不知道。

（3）不知道自己知道。

（4）知道自己知道。

如果一个人说交易很容易，那么他肯定是处于第一或者第四境界（阶段）的人，当然，其中的绝大多数是处于第一境界之中。而在第四境界中的人，虽然嘴上说交易容易，但他在心里面知道自己已经走过了难的那个阶段。

不知道自己不知道。这是第一阶段，处于这个阶段时，交易者倾向于认为自己是幸运的一个，认为好运气会时常伴随他左右，追高抓涨停也曾屡屡得手。但当潮水退去时，新手就会知道自己在“裸泳”。自此进入第二阶段。

知道自己不知道。这是第二阶段，处于这个阶段时，交易者明白了市场的残酷，体会到了在套牢时叫天天不灵。他会开始学习，找各种资料书籍，阅读各种高手文章，不再相信专家们的预测。

不知道自己知道。这是第三阶段，处于这个阶段时，交易者已经完成了对大量的主要理念、理论和技术的掌握，并且已经在不断检验自己的方法，不断地推倒重来，再推倒再重来。周期性顿悟，又否定。在绝望中看到曙光，又在曙光中绝望。这是“为伊消得人憔悴”的阶段。其实，他已经面临最后的一层窗户纸，第八十一关。他可能已经试用过自己的“神器”，只是还没有意识它确实是“神器”。

知道自己知道。这是最后一个阶段，直到有一天，他恍然大悟，确认自己突破了最后一关。这是“蓦然回首，那人却在灯火阑珊处”的阶段。此后他要做的就是驾驭自己和自己的系统，资金曲线会处于上升通道中不紧不慢地上升。他这时不会再经常谈论交易，因为他知道自己该说的已经都说过了，对于他来说交易已经没有新鲜事。他开始“知而不道”。

这就是交易的四重境界，也是四个阶段。很多人都会走上这条路，却很少有人到达“彼岸”。众人多不悟，回头不是岸；上下求索之，终有到岸时。越是短线的交易，成功的概率越小。交易本身不容易，但总会有少数成功者，一将功成万骨枯！

严格执行的感觉

专注地遵循交易系统的感觉可以描述为，“从容安静、游刃有余”；“面朝大海、春暖花开”；“行到水穷处，坐看云起时”。随时等待着它发出信号，然后做出自觉反应。静观系统识别市场趋势，旁观它和对手博弈。如同开车一样，看见红灯停，看见绿灯行，该转弯时则转弯，驾轻就熟。

做一个没有观点的操盘手。不要相信盘中的你，而要相信收盘后的你，收盘后的你就是你的交易计划和系统。在盘中，你的所有观点都是主观的，你可能猜对一次战斗，却不会赢得整场战争。系统冷静得像一块石头，它的战绩远好于你，“臣服”于它，在盘中你的系统比你更聪明。

得之必然，失之坦然。行情不是操作出来的，而是走出来的。利润不是博来的，而是坐等来的。等市场中的一方强于对手的势头时，再进去“拍板砖”，千万不要站错队。让盈利单飞一会儿，谁赢了帮谁。对于我来说，最重要的是在盘中没有我（观点）。善战者之胜也，无智名，无勇功，故其战胜不忒。

最具有可塑性的寄生生物是什么？是人的想法。人类一个简单的念头可以创造一个城市。一个念头可以改变世界，重写一切游戏规则。

——《盗梦空间》