第三节股市涨跌不可避免

很多老股民都至少掌握一两种很有效的赚钱形态，这可以说是他们的独门暗器，胜率极高，走势也很熟悉。

初学者会问，我把这些形态学来就可以成为老手或高手了吗？当然不会这么简单。老股民的这几件独门暗器是经过长期实战检验过的，你可以把这些形态拿过来，但老手对这些形态的处理，对当时市场情绪的体会，持仓的信心等等这些都是你拿不走的。也就是说，你只能达到知道的程度，但并不能轻易达到理解的程度。

这些形态都是老手经过千锤百炼才找到的属于自己的市场“秩序”（我经常提到这种“秩序”）。在老手的眼里没有意外的行情，对他们来说，“阳光下没有新鲜事”。经历过非常多的走势之后，老手看一眼行情图即可分辨出压力支撑，判断出涨跌概率。滑头就是指的这些人，老手不会看死多，也不会看死空，他们是“墙头草”，哪边风硬哪边倒。眼上的功夫我们可以称之为“看功”，它和股票大作手利佛莫尔提到的“坐功”有异曲同工之妙，简单却不容易。

技术分析的方法各种各样，这些是形式上的区别，大多数的指标都是价格的变形。到一定程度之后，为了保持尽量简单，你应该弃用一些指标或条件。如果把技术方法、指标看作是兵器库里的兵器的话，你会经历一个收集研究各种兵器的过程，最后你可以达到信手拈来、用很多兵器作战的程度。但最好用的可能是最简单的，举例来说，老手可以用MA60均线或者一组均线的组合及形态来判断趋势，这是最简单有效的方法之一。不管用多么复杂的指标或方法，最终都会得出相同的结论。

学习指标是很多人都要尝试和经历的一个阶段。指标的好处是简明直观，有助于识别形态。但更高的境界是“片叶飞花即可伤人”，价格才是最直接最本质的。最终应该是看裸K线，最多由于习以为常再加上均线足矣。我们这里所说的不可避免的涨和跌的形态也是价格上的K线形态。这可以是单根K线，可以是几根K线的组合，也可以是众多K线组成的K线整体结构。总之，它是某种价格模式（经常会配合成交量）。

不管你处于哪个阶段，最好从寻找并坚持属于自己的一种形态开始。弱水三千，只取一瓢饮。板块是轮涨的，要找到强势板块中的龙头股。抱朴守拙，只要手中的股票涨幅高于中小板指数的涨幅就是胜利，这就说明你战胜了大多数的投资者。当你有两块手表的时候，倒是会影响你的判断。如果操作不顺的时候，也请回到最有把握的那种形态。坚持做效用最大的、最有把握的赚钱模型。

“锤头线”加“黑马线”

找到你的片叶飞花。它不一定是复杂的结构，可以先从简单的K线组合或是均线形态做起。我在《黑马波段操盘术》中提到过“黑马线”（MA10均线）的很多用法，投资者可以具体参考其中的操作方法。举一个例子，只用一个简单的条件就可以大大提高出手的胜率，比如，只做MA10均线方向向上的股票。这一个简单的条件就能过滤掉大多数的下跌趋势。如果再加一个K线形态，比如常用的“锤头线”形态，就组成了一个简单的操作模式。概括一下，在波段低位形成“锤头线”形态，MA10均线方向拐头向上的时候买进。

我们回顾一下“锤头线”的形态特征：

（1）出现在下跌趋势的波段低位。

（2）小实体K线，通常是阳线。

（3）无上影线或者上影线很短，但下影线较长。

利用“锤头线”形态加上MA10均线判断买点的例子如图3-10所示。

图3-10显示的是银基发展（000511）从2011年11月到2012年4月的行情图。从图中可以看出，该股在前期经过了一波大幅下跌之后，在下跌趋势的低位形成了一个“锤头线”形态。这是一种底部反转形态，上涨概率较大。这时的MA10均线方向还是向下的，我们为了确定转势，继续等待MA10拐头向上。直到图中标出的位置，在2012年1月17日，该股的MA10首次拐头向上，按照我们之前确定的计划，这是一个买点。买进之后，该股的MA10方向一直向上，可以坐等上涨，持股不动。

图3-10 形态买点

此后，直到3月9日，MA10才拐头向下，可以将其作为与买点相对应的卖点。对K线形态比较熟悉的投资者可以看到，处于这轮上涨的最高位置的K线走出了一个“墓碑线”，没有上影的长实体阴线，并且完全回补了当天的跳空缺口，伴随巨量放出。这是一个顶部反转形态，见到这种形态也可以提前止盈一部分筹码。

再来看一个例子，图3-11显示的是冠城大通（600067）从2011年11月到2012年4月的行情图，这几乎是一波教科书式的上涨。从图中可以看出，该股在前期经过一波下跌之后，在下跌趋势的低位形成了一个“锤头线”形态，它是一个收阴的“锤头线”。这时的MA10均线方向还是向下的。直到图中标出的位置，在2012年1月10日，该股的MA10首次拐头向上，同时明显放量，这是一个买点。买进之后，该股的MA10方向一直向上，有一波大幅拉升行情，成交量明显温和放大。

图3-11 形态买点(www.xing528.com)

此后，直到3月15日，走出了一根大阴线，并且放出巨大的成交量，MA10经过长期上升之后首次拐头向下，此处是与买点相对应的卖点。同样，该股在顶部也形成了一个明显的顶部反转形态，它是由两根K线组成的形态，后一根K线以长实体阴线完全吃掉前一根中阳线，组成一个吞没形态，并伴随巨量放出。同样，见到这种形态也可以提前止盈一部分筹码。

缺口

缺口也是我们使用较多的一种技术，对于缺口的意义我多次提到过，它是价格在K线上的空档，是价格打破平衡留下的明显信号。形成缺口之后的两日内若不回补，由于缺口下的强支撑作用形成强烈的买盘很可能推动股价继续向上突破。

需要再次强调的是，注意缺口形成的位置。经过调整之后，在波段低位形成的缺口是一波上升行情的初始位置。之后再产生的缺口是持续缺口和衰竭缺口，它们分别在主升浪和冲高浪中出现（波段高位）。

下面一起来看在两只个股上利用缺口形态判断买点的例子。

图3-12显示的是个股得利斯（002330）在2012年1月到2012年5月期间的走势图。从图中可以看到，该股前期有一波上涨，之后展开震荡，MA10均线几乎走平。在形成缺口之前，该股走出了一连串的缩量阴线，但是之后由一根涨停的长阳线放量吃掉了前面的三根阴线的跌幅，又回到了MA10之上。长阳线突破前面的几根阴线，以涨停的形式，体现了上涨的动能。涨停之后的次日跳空高开，形成了一个向上的缺口，从图中可以看到缺口在10.54元-10.66元。

图3-12 缺口形态买点

形成缺口的当天还不能盲目地追进去，要看之后的一两日缺口是否被补上，如果被补上则说明缺口的支撑作用无效，或者支撑力度不够。该股在缺口形成之后的第二天没有回补缺口，选择继续向上突破。我们在前一根K线的高点处画出了一条水平直线，将其向左延长，正好穿过前期的高点。这样，突破了昨日高点也就同时突破了前期高点（水平线）。此时成交量连续放大，形成突破买点，可以选择在突破时买进一批，在收盘前买进一批。

买进之后，该股一路上涨，走出了10连阳。到图中当前位置为止，在27个交易日中只有4根K线收阴，一共走出了23根阳线。从K线形态上还没有看出明显的卖点。其中在4月23日收出了一个长上影类似“射击之星”的K线形态，不过没有放出巨量，次日也由一根阳线收复了阴线实体，可以继续跟随上涨趋势。从图上看，后面如果哪天收盘跌破最高的那根长阴线的低点，就可以看作是一个卖点。

图3-13 缺口形态买点

图3-13显示的是个股国统股份（002205）从2012年1月到2012年4月期间的走势图。从图中可以看到，该股经过一波下跌之后在低位出现了一个涨停板，次日向上跳空形成了一个缺口，从图中可以看到缺口位于13.39~13.50元。

缺口之上是连续两个小星线，均没有回补缺口，说明支撑力度明显，该股在蓄势向上突破。第三天该股走出了一个长阳线，一举突破前面两个小星线的高点。这个位置是突破前高买点，同样可以分批买进，盘中突破时买进一批，收盘前买进一批。

买进之后，该股一度回踩之前突破的前高一线（图中的直线），此后开始缓慢爬升。在16元一线经过反复整理之后，开始了一波冲顶行情，连续7天创出本轮新高。冲顶之后，连续走出带有长上影和长下影的阴十字星，这些是顶部信号，可以考虑开始抛出手中的筹码。此后当股价连续收在MA10之下时，说明已经走弱，可以在MA10向下拐头时清掉最后的筹码出局。

需要注意，缺口意味着价格的跃迁，它是一种急速的价格波动形式，所以在依据缺口形态买进之后，稳健的做法是在后面冲高时先止盈一部分筹码（配合成交量形态来判断），再利用一部分筹码跟踪趋势。还要注意，对于远离MA10均线的缺口形态要谨慎操作，宁可放过机会，也不可冒着过大的风险追高。最后，我们做一种上涨概率大的形态时，也要做好防守，可以将止损设置在缺口下沿附近。

不要忘了，这个世界穿透一切高墙的东西，它就在我们的内心深处，他们无法达到，也接触不到，那就是希望。

——《肖申克的救赎》