关键K线压倒一波行情的分析

这是“撑起一波行情的关键K线”的姐妹篇，从最本质的价格形式——K线中寻找规律。

市场之美在于它的对称，K线有阴线也有阳线，市场有上涨也有下跌。没有只涨不跌的市场，也没有只跌不涨的市场。而波段操作也正是契合了这种对称之美，在上涨之初买进，在下跌之初卖出。从均线上看，完美的一个波段是一段封闭的均线带。均线从底部的多头排列开始（向上开口），拉出一条由短期均线在上，长期均线在下，依次排列的均线带，直到顶部形成均线的空头排列为止（封口并向下开口）。

我们来看一波发生在2012年的接近完美的波段示例：

图2-34中，个股冠城大通（600067）显示了一波完整且完美的波段，教科书一般的上涨模式。在底部，MA5与MA10形成均线金叉，MACD指标的快线与慢线同时形成金叉，这里是波段起点。在顶部，形成均线死叉，快慢线死叉，这里是波段终点。借助均线与MACD指标的快慢线的交叉很容易看出来。

图2-34 冠城大通（600067）

如果不用指标线的话，从底部与顶部的K线反转形态上，也应该能够判断出来，底部创新低5.72元那天形成的是“锤头线”，见底的K线形态。顶部创新高10.02元那天形成的是“吞没形态”，顶部反转形态，从成交量上也可以判断出接近顶部。很多技术手段可以相互验证，这是一波标准的上涨模式。

投资者可以对照行情图看一下，2012年1月10日那天，是我们之前讲过的撑起一波行情的关键K线，放量站上MA10线。2012年3月12日当天，是我们将要讲到的压倒一波行情的关键K线。顶部长阴线放巨量，扭转了一波上升趋势。

如果上升波段起点是“阳”的话，那么上升波段终点（下降波段起点）就是与之对应的“阴”。它们像大自然一样，循环往复，生生不息，此消彼长，又互为因果。

很多人希望自己的股票一直不断上涨，但是它总会有个尽头，否则就会打破应有的平衡。俗话讲，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。如果你把大部精力放在了买点上，那么证明你还在入门阶段。注意到卖点，也就是退出策略，这是做股的关口之一。当认识到退出策略的重要性时，你的功力就又提升了一个档次。最终你应该把买卖点同等看待，因为它们是一组策略。

我们知道股票只有涨平跌这三种状态，如果市场在一年中是平衡的话，也就是说涨平跌应该平均各占三分之一的时间。因此，从时间上来看，只要你在市场中的时间超过了一半，那么你就可能是过度交易了。超过一半时间之后，你的成功率会降低，因为你在挖掘那些劣等机会。这是在理论的平衡市场中的情况，不过道理是正确的，如果股市上涨了一年，你可以一直在市场中跟随趋势，但后面应该会有对称的下跌的一年，所以平均来说，在不能做空的市场当中，你应该至少有三分之一的时间是休息的。

做空思维同样是关口之一，一颗看多的心一定是在不断寻找上涨的理由。由于A股只能做多不能做空，所以很多人没有看空的习惯。推荐一种改变这种思维惯性的方法：把行情图倒过来看，看看你在倒转的图中是看多还是看空，如果是看多，那么说明在原图中应该是看空的。

图2-35 冠城大通（600067）倒转图

上图2-35是前面讲到的个股冠城大通（600067）的倒转图，看看感觉有什么不同？主图的K线价格图和副图的MACD指标图都是倒转显示的。成交量还是和原图一样。从图中可以看出，是明显的下降趋势，均线带开口向下，只不过下跌K线的波动比例是越来越大的。

假设这是一只真实股票的行情图，那么，当该股长期下跌之后，股价站上10日线，MACD指标的快慢线指标形成金叉的时候，很多人会选择做多。但是，换到前面原图中上涨的情况下，当很多人在看到股价跌破10日均线，快慢线死叉的时候可能会选择继续留在场内。这就是由于习惯性看多造成的。

仔细阅读前面的内容，仔细回想看到两幅图时的感觉，理解“对称”的意义。

了解了对称之后，把撑起一波行情的关键K线“倒过来”看就是压倒一波行情的关键K线。(www.xing528.com)

判断关键顶部K线的方法：

（1）看跌幅，有些是大跌的长阴线，还有高开的长阴线。在顶部大跌的K线反应了多空分歧。

（2）看位置，形成顶背离或是跌穿主要均线。

（3）看成交量，高位放量说明先知先觉的资金在卖出。

（4）看时间周期，通道上轨和前期主要压力位是关键顶部K线经常出现的位置。

（5）看形态，比如双顶形态或头肩顶形态的右肩位置。

（6）还可以紧盯阶段高位发生的大阴线，当同时满足确认跌破黑马线（MA10）时，通常是下跌的起始位置。

以下列出的是上证指数从1664点以来的一些关键的顶部K线发生的时间。

表2-2 关键顶部K线

图2-36 两组对称的关键K线

图2-36显示的是2011年10月以来的两组关键底部与顶部K线。其中的A、B、C标出的是突破MA10的关键底部K线，D、E、F、G标出的是见顶放量K线和突破MA10的长阴线。这两个顶的相似性在之前曾提到过，先是放量出现一根“射击之星”，然后由一根长阴线确认跌破10日线。其实趋势的变化有它内在的规律，还是那句话，价格总是朝着阻力最小的方向行进。撑起行情与压倒行情的关键K线使得波段“波波相扣”。压倒一波行情的关键K线是下跌起始位置。

贪婪是好的，贪婪是对的，贪婪是有用的，贪婪可以厘清一切，贪婪是进化与进步的精髓，贪婪就是一切形式之所在。对于生活，对于爱情，对于知识我们都会贪婪，贪婪激发人类向上的动力。

——《华尔街：金钱永不眠》