买在起涨点--波浪理论中的优势买点价格区间

每一次的波段上涨行情都对应着一个具有相对优势的买点价格区间，这个区间我们称之为“起涨点”。起涨点不是波段的最低点，每波调整或下跌的低点只有一个，以多次操作的角度来看，很难每次都买在波段的最低点，这是神仙才能做到的事情。起涨点是一个上涨概率较大的价格区间，它可以是一天也可以是一周内的价格区间。价格区间的大小取决于行情的级别和空间。

起涨点是最有可能买了就涨的买点，但也并不能保证100%的胜率。交易是胜率与盈亏比的游戏，没有人能做到100%的胜率。通常情况下，只要使胜率与盈亏比满足正期望，就能使资金稳步增长。比如交易者找到了一种方法，它的胜率是50%，盈亏比是3:1，也就是说，只要严格按照这种方法操作，那么平均每两次出手会出现一笔盈利和一笔亏损，盈利是亏损的3倍，假设平均亏损是10%，那么平均盈利就是30%。胜率越高，盈亏比越大，利润则越高。不过，通常随着胜率的提高，盈亏比会降低。

存在胜率高达80%以上的方法，高胜率意味着小止盈，偏重靠高胜率取胜的通常是偏短线的方法。反之，也存在胜率低于40%的方法，低胜率意味着大止盈，偏重靠大盈亏比取胜的通常是偏长线的方法。

提到起涨点，应该是在顺势理念之下的方法所判断出的买点。我们以波浪理论中的5个上升推动浪和3个下降调整浪为例来说明一个级别上的起涨点，如图2-23所示。

图2-23 波浪结构中的起涨点

上图2-23显示的是波浪理论中的标准价格波动结构。从左到右依次为，abc调整浪，12345上升推动浪，接着又是abc调整浪。我们以这个标准结构来说明起涨点和下跌点的位置。

按照图中的形态，如何操作能获得最大利润？我们在图中标出了每一波的名称，很明显地，第一个c是整个结构的最低点，5是最高点。那么是否要买在c的位置卖到5的位置呢？也就是说，是否要买在调整的最低点，卖在上涨的最高点。这两个极值点是理论上能使利润最大化的买卖点，但这是在事后的图上看出来的，实际操作中，我们不知道c和5具体会停在哪个位置。你可能认为买在了低点，但实际的价格走势却可能继续下跌，甚至还可能走出下跌延长浪。

虽然这是一张静态图，但我们要像看动态行情那样去分析思考。我们不知道第一个调整浪abc到哪里停止；但我们知道，在下跌中进场的是左侧交易，而顺势买在起涨点应该是右侧交易。下跌不测底，不管它跌到哪里，总会有一个底，然后走出第条一腿，突破下降通道，这就是图中的第1浪。当出现突破下降通道的第1浪时，我们知道，下跌趋势被打破了。然后发生回调，出现第2浪。同样，我们不知道第2浪到哪里结束，如果它跌破c的低点位置，那么这个第2浪就不成立。

起涨点出现在2浪结束之后，3浪突破1浪高点的位置，图中标出的A处。同时，把止损设置在2浪结束位置，这是我们为博3浪所愿意付出的代价。我们在前面提到过，起涨点也不是100%会上涨的，但它一定会有概率优势。假设我们在A位置买进，那么也存在走不出第3浪的可能，前面的1浪（或可能是a浪）与2浪（或可能是b浪）可能是又一个三浪构的调整浪，如图2-24所示。(www.xing528.com)

图2-24 可能的止损

图2-24显示的是可能走不出主升3浪的情况。在A买进之后，到c转头向下回落。我们的止损设在原来的2浪，也就是“2或b“的终点位置。当价格跌破C处的价位时，就要出局接受亏损。图中用虚线画出的abc浪是可能的新一波调整。

继续回到图2-23中走出第3浪并且起涨点成立的情况。在A买进之后，后面完成了一波上升5浪结构，然后又开始一波3浪调整。与起涨点同理，下跌浪a跌破上升通道，打破上升趋势，然后在跌破前低a的位置（下跌点）离场。这样，从A到B就完成了一次波段操作，买在起涨点A，卖在下跌点B.同样，我们也不知道5浪结束在什么位置，在形成下跌点之前，只需要跟随趋势，趋势没有完结就继续持股。在静态图中，你会知道卖在5浪顶端的利润最大，但5浪在实际操作中也可能走出延长浪。B位置是右侧交易的卖点，如果是选择左侧卖点，你可能运气好，卖在高于B位置；也可能运气不好，卖在上涨途中。平均来看，实际效果与B位置大致相同，甚至靠感觉不如一致性地执行按B点卖出，而且靠感觉操作很容易做乱。

最后总结一下这个完整的模式，它可以作为一个标准的理论模式。我们假设这一模式的胜率和盈亏比符合前面提到的，胜率是50%，盈亏比是3:1，并假设平均亏损是10%，平均盈利是30%。我们用10%的止损（A到C的距离）来博30%的盈利（A到B的距离）。在50%的胜率下，平均每两次出手会赚一次30%，亏一次10%，两次出手的利润是20%，一直这样做下去肯定是盈利的。

这两幅图能够透露出很多信息，细心的交易者还可以观察一下，前面的底部和后面的顶部形态，它们分别是头肩底和头肩顶形态，这也是两种常见的底部和顶部反转形态。一些形态、比例、结构、级别、周期、循环，还有操作策略等，都在图中有所体现，我们应该反复思考领会其中的含义。

我是想站着，还把钱赚了。

——《让子弹飞》