融资租赁的转租赁和委托租赁概述

(一)融资租赁的概念和法律特征

融资租赁又称金融租赁,是出租人根据承租人对租赁物的特定要求和对出卖人的选择,出资向出卖人购买租赁物租与承租人使用,承租人按约定分期支付租金的信用活动。融资租赁作为一种金融工具,兼有融资和融物的双重职能,在促进企业技术改造、降低企业负债率、盘活企业资产存量、促进消费、提高企业产品竞争力方面有着独特的优势。

融资租赁不同于经营性租赁,具有以下法律特征:①融资租赁具有融物与融资的双重功能,表面上为融物,实质上是融资,是出租人为承租人垫付资金,使后者得以使用所需要的设备或物品。②在融资租赁中,出租人仅负提供购买租赁物所需资金及与出卖人订立买卖合同的义务,作为租赁物所有人通常应负的义务与责任,如保管和修缮租赁物的义务、纳税与投保的义务、租赁物的毁损灭失责任等,一般由承租人承担。③融资租赁为全额回收租赁,出租人要在租期届满时收回购置租赁物的大部分或者全部成本并实现其利润。故租金总额的计算,除包括出租人购买租赁物所作支出外,还包括利息、出租人的利润及其他费用。④融资租赁通常为中长期租赁,租期接近于租赁物的使用寿命或淘汰周期。⑤在融资租赁中,租赁物针对承租人的特定需要购置,不具有泛用性,为了保护出租人的利益,一般限制承租人中途解约。⑥在融资租赁中,由买卖合同的出卖人直接向承租人进行交付,出租人一般不对承租人承担租赁物的交付迟延责任和瑕疵担保责任。我国《合同法》和将于2021年1月1日施行的《民法典》均以融资租赁合同为有名合同或典型合同对其作了专章规定。

融资租赁20世纪50年代首创于美国,其后在世界范围内广泛传播,目前在发达国家已成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。在美国,融资租赁的设备渗透率已经达到30%左右。作为一种新型的金融工具,融资租赁在出现以后之所以发展如此之快,是因为它兼容了出租人和承租人各自特殊的经济利益。一方面,承租人得以在滞后、分散偿付租金的条件下,超前、集中取得租赁物的使用价值,而租赁物又是出租人为承租人量身购买的,能够贴切地满足承租人的特定需要;另一方面,对出租人而言,不仅可以全额回收成本,赚取利润,而且他保有租赁物的所有权,其租金债权在一定程度上较普通融资更具保障。

(二)融资租赁的分类和操作流程(www.xing528.com)

融资租赁可以划分为直接租赁、售后回租、转租赁和委托租赁。其中,直接租赁是典型的融资租赁,售后回租、转租赁和委托租赁则是在直接租赁的基础上衍生出来的租赁形式。

售后回租是指承租人将自有物件出卖给出租人,同时与出租人签订融资租赁合同,再将该物件从出租人处租回。通过售后回租,企业可以盘活资产,解决资金周转不灵的困难。转租赁是指以同一物件为标的物的多次融资租赁;上一租赁合同的承租人同时是下一租赁合同的出租人,即转租人;转租人以收取租金差为目的;租赁物的所有权归第一出租人。转租人将租赁标的物转租,必须取得第一出租人以及前手出租人的同意。委托租赁是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物,根据委托人的书面委托,向委托人指定的承租人办理融资租赁业务;在租赁期内,租赁标的物的所有权归委托人,出租人只收取手续费,不承担风险。

典型的融资租赁,一般有以下步骤:①承租人于出卖人(制造商或经销商)处选定所需设备,并向出租人提出融资租赁申请;②出租人经审查同意后,与承租人签订融资租赁合同;③出租人与出卖人订立买卖合同;④出卖人按买卖合同的约定,直接交付租赁物与承租人,承租人验收并向出租人出具收据,作为出租人支付货款和起租的依据;⑤在租赁期间内,出租人保留租赁物的所有权,承租人按约定定期给付租金;⑥租期届满,根据双方约定,承租人退租或续租,或就租赁物残值支付相当金额购买租赁物。