宜信网贷模式：优化与创新

1.宜信公司

宜信公司的全称是宜信惠民投资管理(北京)有限公司，2006年成立于北京，是一家从事普惠金融和财富管理事业的金融科技企业。近年来，公司在支付、网贷、众筹、机器人投顾、智能保险、区块链等前沿领域积极布局，并通过业务孵化和产业投资参与全球金融科技创新。自成立以来，宜信公司始终坚持以理念创新、模式创新和技术创新服务于高成长性人群、大众富裕阶层和高净值人士。

宜信公司是国内最早开展P2P网贷业务的公司之一，多次获得国际投资者的青睐。2010年4月，曾投资谷歌、亚马逊、美国在线等企业的国际顶级创业投资机构凯鹏华盈(KPCB)中国基金对宜信进行了千万美元级的战略投资。2011年，宜信公司又与美国国际数据集团的IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金(MSPEA)开展战略合作。这两家机构不仅携手KPCB联合向宜信注资数千万美元，而且还将其在过去十数年积累的投资金融与高科技等行业的成功经验带进宜信，协助宜信在国内推动普惠金融和财富管理业务。

2.宜信网贷模式(www.xing528.com)

宜信网贷模式，即线下债权转让模式。在这种模式下，对符合条件且满足评级要求的借款申请人，先由公司创始人唐宁利用自有资金出借，与借款人订立借款合同，再由唐宁把获得的债权进行拆分组合打包成各类固定收益的产品，并通过销售队伍将其销售给投资理财客户。

与传统线上模式相比，宜信的这种债权转让模式提高了交易的效率。一方面，宜信的债权转让模式是以唐宁的自有资金直接放贷，更容易促成交易的形成。另一方面，将债权按照金额和期限拆分、组合成数额不大的理财产品，实现产品的标准化和收益的固定化，能克服传统线上模式过度依赖用户主动寻求贷款而发展缓慢的缺点，更容易销售。相比传统银行高门槛和低收益的理财产品，宜信推出的高收益理财产品具有巨大的市场。

宜信债权转让模式具有两方面的特点。第一是其风险控制制度。宜信在前期会对借款人进行充分的尽职调查，了解借款人的真实背景情况和信用情况，宜信有大量的员工从事借款人审查工作，他们在审查过程中运用科学的风险识别技术和控制方式，保证借款人的真实性。第二是其保障金制度。为了保障出借人的利益，宜信设立了独立的还款风险金账户。每笔借贷业务按贷款总额的2%从服务费中提取风险准备金，在借款人发生违约时保障出借人的利益。两方面的做法使宜信模式尚未爆发出较大规模的违约情况，这也是宜信模式得以存在和发展的重要原因。