评审委员会的优化评审过程

担保项目评审是控制担保业务项目风险的最重要措施之一，其作用在于全面科学地了解、分析、评价担保项目，包括企业素质、经营状况、财务状况、信用状况、用款项目和反担保措施，并分析项目主要风险所在，对担保项目做出综合评价，为担保公司是否承保该项目提供决策依据。一般而言，对担保项目的评审包括以下四个维度:担保方案、债务人资信水平、用款项目的偿债能力、担保项目风险控制措施的控制能力。担保项目的评审，就是逐项分析各个维度的风险水平，分别得出定量和定性的风险评估值，根据一定模式，综合得出担保项目风险分析结果，即担保项目评审结果。

由于此客户是老客户，评委们对公司的基本情况、经营管理层、产品及技术情况、行业及市场情况、生产情况、资信状况等都比较了解。如果该公司没有如此大规模的扩大再生产规划，如果此项目仍是还旧借新的简单重复，基于对该公司的了解，评审会将会很容易做出评审结论，项目经理的尽职调研也就过关了。但是情况并非如此，此次的贷款担保由以往的一年期流动资金贷款担保变为三年期固定资产投资贷款担保，金额由以往的不超过1500万元变为了8000万元。评委们看到不少中小企业易出现如下状况:在目前土地资源稀缺的情况下，有些企业一旦获得了土地资源就进行盲目扩张，　“小马拉大车，最后拉不动”，导致企业陷入流动性困境而无法自拔。一些本来市场资源不错、成长性较强、发展前景较好的中小企业正是因此一蹶不振，所以评委们对这个项目也存有担忧。

当担保贷款用于某一特定项目时，项目投产所产生的现金流往往成为偿还贷款的重要资金来源，因此，需要审查用款项目的偿债能力。影响项目偿债能力的主要要素可归结为项目建设的必要性和真实性、产品市场前景、建设条件和生产条件、技术能力、投资估算及筹资计划的可行性、财务效益、项目风险等。担保项目的评审工作不仅要全面、客观地反映企业的现实经营情况及对企业整体经营发展趋势的预测，还要结合担保项目方案找出项目的特点和反映项目的主要风险点，并对项目方案提出的反担保及其他风险控制措施进行综合评价。本着扶持中小企业、规避风险的原则，评审会的评委们一致认为本项目情况特殊，本次评审会不做出结论，要求项目经理对若干重要问题进行补充调研，掌握真实全面的情况后再次上会。评委们指出，补充调研的重点应集中在以下几个方面:

第一，土建目的。新厂房建成后自用还是出租。如果是自用，应了解目前厂房的产能情况以及新厂房建成后的预计产能；如果是出租，应了解租金回收的计划及租赁意向。

第二，产品市场预测。生产规模是否已成为该公司发展的瓶颈，换而言之，该产品有多大的市场潜力来消化新增的产能；公司是否有新研发的产品，将给公司带来新的市场份额。要求项目经理进一步了解该公司的产品及市场情况，调查有无新增市场或新增订单。

第三，土建项目可行性分析。4万平方米土地的位置、面积、购置方式、建设规划、建设周期、工期安排、建设单位、目前工程进展，工程预算及目前投入状况，了解预算的科学性与可行性。

第四，用款及还款分析。了解工程承建方式、进度安排与用款计划，了解还款计划。评审会不认可项目经理提出的还款计划——上市后一次还款或竣工验收后抵押贷款一次还款，评审会认为公司必须有能力依靠自身的经营收入来还款，此项目才具有操作性，因此，建议项目经理与公司沟通分次用款与还款的方案，且还款计划要考虑在保的1000万元到期回款的安全性。

第五，上市情况。由于评审会听过了太多的上市意向，要求项目经理了解清楚公司上市的计划、融资标的、具体安排及目前进度。

第六，分保探讨。由于此次贷款担保金额过大，超出了MCA信用担保公司的担保规模上限，因此，建议ABC公司找另一家担保机构进行分保，要求项目经理落实分保相关事项，如土地证抵押等。(www.xing528.com)

项目经理A、B角在进行了认真细致地补充调研后，再次将该项目提交到评审会，对评委关心及提出的问题进行了解答。

第一，土建目的。新厂房建成后自用。目前租赁厂房的生产规模已经饱和，制约了公司正常的订单业务，2015年下半年已搭建临时厂房进行生产。

第二，产品市场预测。公司产品属于工业生产的必需品，市场潜力大，目前属于行业翘楚。从理论上讲，公司的发展壮大与生产规模的发展壮大应成正比。除此之外，公司还研发出了针对某行业的新产品，拟投入规模化生产，这将给公司带来新的市场份额。因此，从产品市场及公司目前的生产规模来分析，公司新建厂房并非盲目扩张。

第三，土建项目可行性分析。公司计划在4万平方米土地上建造8万平方米建筑物，包括厂房、办公楼及工人宿舍。项目经理通过某工程造价咨询中心了解到工程预算约1.6亿元，公司预算为1.2亿元，目前已投入1200万元，建设周期大约一年半，即将开始动工。据此分析，公司的预算比较务实，不算太保守，应该不会出现实际所需投入远远超出预算的风险。

第四，用款及还款分析。项目经理经过多次与ABC公司沟通，达成了专款专用及分次还款的意向，即按照工程实际进度与付款需求，担保贷款专项用于支付项目工程款，还款采取每月等额还款的方式。

第五，上市情况。项目经理向公司了解了详细的上市计划与安排，估计顺利的话，一年左右可上市。

第六，分保探讨。项目经理与ABC公司及另一家担保机构经过多次探讨，达成分保意向，即8000万元三年期贷款，各自担保4000万元，土地证办理出来后抵押给两家担保机构。