市场价格在会计基本假设中的研究思考

目前会计学界公认的会计基本假设涉及会计主体、持续经营、会计分期与货币计量,但并未涉及会计计量属性的假设。先生在对会计基本假设进行深入研究的过程中,敏锐地注意到这一点,为此倡议会计基本假设体系中应该增加一项与会计计量属性相关的基本假设。在经过多年的思考之后,先生认为“市场价格”适合作为一项适应环境变化的、新增的会计基本假设。

的确,美国财务会计准则理事会(FASB)的财务会计概念框架第五号及第七号中,对会计计量属性进行了系统研究。但是,但凡理论,特别是基础理论,非常注重简洁性与统一性^[8]。在这一方面,物理学中的“统一场理论”就是一个典范^[9]。类似地,如果能够将历史成本、重置成本、现行成本、可变现净值、未来现金流量的贴现值等计量属性统一在同一概念下,将会使会计计量理论具有“科学”层面的唯美性。作为会计理论研究的巨匠与大师,先生当然深谙于此,并做出了回答:所有计量属性都可以统一在“市场价格”术语下,且市场价格可以作为一项会计基本假设。

“市场价格”并非一个单一维度的概念,而是一个融入了“时态”的、多维度的概念。具体地,根据时态,“市场价格”可以区分为“过去的市场价格”、“现在的市场价格”与“未来的市场价格”。显然,“过去的市场价格”可以大致理解为历史成本,它是确定的、有据可循的、可验证的。“过去的市场价格”或历史成本曾是会计计量属性的主体,今天仍适用于部分实物资产的初始计量。先生认为,“现在的市场价格”类似于现行成本、重置成本或可实现净值等计量属性——区别在于购买方或销售方的立场差异,分别反映了在目前市场情况下,重新购置一项同样的资产需要付出的成本(投入角度理解)或出售一项资产相关的可变现净值(产出角度)。“未来的市场价格”往往等价于预期未来现金流量现值或根据其他估价模型计算的公允价值。

当然,“市场价格”的概念可能并非先生首次提出^[10],但是先生的确是第一个系统阐述并赋予“市场价格”这一概念以丰富的内涵。譬如,先生就曾借助于历史成本与公允价值这两种不同时态的“市场价格”进行过相关的阐述(葛家澍和杜兴强,2004):(www.xing528.com)

“历史成本和公允价值都是以市场价格为基础的。市场有多种功能,其中一种功能是以价格形式传递信息。实际上,不论是过去、现在或未来的市场价格都已将商品(资产)的不同风险和报酬区分开来了。但是历史成本作为过去的市场价格所包含的风险和报酬已经被固定为一个已知数,因此,它具有人们最为信赖的可靠性。但在反映不确定性和风险方面,历史成本则不如公允价值。首先,在历史成本中,不确定性似乎已经消失,不再反映资产和企业的风险,因而无法预期该资产或整个企业的现行市价和预计能带来的现金流量,显然缺乏对决策的相关性;公允价值是含有不确定性的预计数,预计当然不可能精确,所以人们必然担心它的可靠性(特别是预期未来现金流量进行折现包含的变数太多)。但即使预计一个不甚可靠的现行价值或未来价值,总比没有预计或完全依靠已知的历史成本去预测要好。其次,历史成本与公允价值还有一个重要的区别:那就是,历史成本在不同会计期间的变化只是已知数的摊配,而公允价值则每期必须进行新起点的计量,这种计量能反映当期考虑不确定性和风险的市场价格。公允价值计量对于使用者的决策,当然比历史成本具有相关性也是显而易见的。”

先生关于“市场价格”作为一项会计基本假设的倡议以及对不同时态下“市场价格”对应的会计计量属性的阐述,其中体现的学术思想已经超越了会计学,在我看来具有相当程度的唯美性、富有洞见且简洁而内涵丰富。