考虑IFRS的附加测试方案与实施

表12-1的Panel B显示，境外董事来自20多个国家（地区）。一些国家（地区）要求企业采用IFRSs。本质上，IFRSs是原则导向，需要更多的专业判断。因此，如果境外董事对国际财务报告准则有更多的了解和经验，他们可以更好地发挥财务报告监督的作用。

首先，在样本均值的基础上考虑IFRS缺失（差异）指数。表12-10借鉴Ding等（2007）的方法：（1）缺失指数，衡量某些会计问题的规定在国内会计准则中缺失，而在国际财务报告准则中有所涉及的情况；（2）差异指数，衡量的是国内会计准则与国际会计准则的差异，即同一会计事项的规则在国内会计准则与国际会计准则之间的差异程度^[14]。较低的缺失（差异）指数意味着国内会计准则更符合国际财务报告准则。因此，本章构建了变量：（1）FD_HCON_DUM（FD_LCON_DUM）——如果境外董事来自国内会计准则平均缺失（差异）指数低于（高于）样本均值的国家（地区），则为1，反之为0；（2）FD_HCON_RATIO（FD_LCON_RATIO）——国内会计准则平均缺失（差异）指数低于（高于）样本均值的国家（地区）的境外董事比例。Panel B的结果表明，只有当一个国家（地区）的IFRS缺失（差异）指数低于样本均值时，该国家（地区）的境外董事对中国上市公司的盈余管理的抑制作用才是显著的。以上结果表明国内会计准则和IFRS的趋同可以更好地发挥对财务报表的监督作用。

接下来，表12-10进一步构建了两个连续变量来衡量缺失（差异）指数：（1）FD_CON_AVE，即所有境外董事来源国（或地区）的IFRS缺失（差异）指数之和（经过标准化处理）；（2）FD_CON_MAX，为境外董事来源国（或地区）的缺失（差异）指数的最大值（经过标准化处理）。Panel C（Panel D）报告了基于连续变量度量缺失（差异）指数的结果。类似于Panel A和Panel B，那些来自国内财务准则与IFRS趋同程度更高的国家（或地区）的境外董事，可以在更大程度上抑制企业的盈余管理。此外，国内财务报表和IFRS的趋同程度也有助于发挥国有企业对境外董事在抑制盈余管理方面的强化作用。

表12-10　考虑NAS与IFRS趋同的进一步测试

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续表

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注：“***”“**”“*”分别表示1%、5%、10%的显著性水平（双尾）；t值经过公司与年度的双重聚类（two-way cluster）调整（Petersen，2009）。所有变量的定义参见“附录12-1”。