会计师事务所专长的调节效应优化

现有研究发现，会计师事务所行业专长与审计质量呈正相关（Bell et al.，2005；Lim，Tan，2008，2010；Reichelt，Wang，2010）。本章进一步探讨了会计师事务所行业专长是否能够削弱CADS与IPO公司审计质量之间的负关系。

会计师事务所行业专长总是伴随着较高的经济效益。会计师事务所行业专长能够带来约34%的审计费用溢价（Craswell et al.，1995）。但是，一旦经历审计失败，溢价可能会减少（Rauterkus，Song，2005）。因此，De Angelo（1981a），Watts等（1983）和Du等（2016）认为，具有行业专长的会计师事务所在专门的审计技术和声誉上进行了大量的前期投资，因此更具独立性，并有强烈的动机保持审计师的独立性。

会计师事务所行业专长在审计市场上可被视为一种“差异化战略”。实际上，会计师事务所行业专长可以反映审计师能力和审计服务质量（Jamal，Sunder，2011），并进一步带来更高的市场份额和审计费用溢价（Habib，2011）。然而，只有会计师事务所能够成功地将自己与竞争对手区分开来，其行业专长才能带来更高的市场份额，并使会计师事务所在成本和收益方面获得竞争优势（Mayhew，Wilkins，2011）。因此，鉴于中国审计市场的激烈竞争（Choi，Wong，2007；Chu et al.，2011；Wang et al.，2008），为了确保竞争优势，有行业专长的会计师事务所具有更强的保持审计师独立性的动机，促使签字审计师的外部监督角色在方言关系中占据主导地位，从而弱化了CADS对IPO公司审计质量的负面影响。基于以上讨论提出假设4-3：(www.xing528.com)

假设4-3：限定其他条件，会计师事务所行业专长削弱了CADS对IPO公司审计质量的负面影响。