上市公司对审计师悉心款待与可操纵性应计的相关性及审计意见影响

第一章是“儒家文化与会计审计行为：文献与分析框架”，主要介绍中国的儒家文化、进行文献综述，并概述本书的基本框架等。此外，本书主体部分共13章，分别探讨儒家文化及其不同维度对会计审计行为的影响。具体地，各章主要发现如下：

第二章基于地理近邻性构建儒家文化变量，发现儒家文化与大股东资金占用显著负相关，表明儒家文化确实缓解了控股股东与中小股东之间的代理冲突。该结果说明儒家文化对商业伦理与公司治理具有重要的影响，从而可以作为一种重要的伦理哲学或社会规范来约束控股股东不道德的利益侵占行为。此外，最终控制人性质弱化了儒家文化对大股东资金占用的抑制作用，即相较于非国有企业，儒家文化对大股东资金占用的负面影响在国有企业中较弱。

第三章基于地理近邻性的儒家文化变量，分析儒家文化对董事会女性董事比例的影响，扩展了儒家文化与公司决策间联系的相关研究。研究发现，儒家文化与董事会女性董事比例显著负相关，说明与儒家文化氛围较弱地区的企业相比，儒家文化氛围浓厚地区的企业中女性董事的比例更低。进一步，企业所在省份的人均GDP削弱了儒家文化与董事会女性董事比例间的负相关关系。

第四章至第七章基于儒家文化的“亲亲原则”，将之具象化为“方言关联”“姓氏关联（宗族关系）”与“老乡关系”三个维度，分别检验不同的维度对审计质量、公司违规及研发（R＆D）的影响。

第四章考察CEO—审计师方言关联（CADS）对IPO（首次公开募股）公司审计质量的影响，并进一步探究审计师声誉与会计师事务所行业专长对上述关系的调节作用。基于个人身份证信息手工收集了CADS的相关数据，本章发现CADS与可操纵性应计（审计质量的反向替代）显著正相关，说明CADS导致CEO与签字审计师之间的合谋，引发IPO公司的盈余管理，最终损害IPO公司的审计质量。此外，审计师声誉和会计师事务所行业专长削弱了CADS对可操纵性应计的正向影响。

第五章检验审计师—CEO姓氏关联与财务错报的关系，并进一步讨论这一关系如何受到老乡关系与姓氏稀缺性的影响。根据手工收集的中国资本市场数据，实证检验发现，审计师—CEO姓氏关联与财务错报显著正相关，表明审计师与CEO的同族身份引发合谋，因此增加财务错报的可能性。此外，与没有老乡关系的同姓审计师—CEO相比，具有老乡关系的审计师—CEO姓氏关联与财务错报正向关系显著更高。审计师—CEO姓氏关联与财务错报之间的正相关关系在稀缺姓氏中比常见姓氏中显著性更高。

第六章认为姓氏关联属于非正式制度安排的范畴，它可以有效约束管理层建造“个人帝国”的机会主义行为，进而抑制公司费用黏性。本章发现，董事长、CEO之间的姓氏关联对于公司费用黏性存在抑制作用，并且这一抑制作用在第一大股东持股比例较低的情况下更加突出。以上结论说明，非正式的制度安排和正式的制度安排在降低公司费用黏性方面是相互替代的。本章不仅拓宽了关于公司费用黏性影响因素的研究范围，同时增进了理论界对于姓氏关联的经济后果的认识。

第七章基于关系契约理论的分析框架，结合人际交往的和谐观，实证检验董事长—CEO老乡关系对公司R＆D投入的影响。研究结果表明，董事长和CEO的区域（行政区域和方言区域）一致性与公司R＆D投入显著负相关，即董事长—CEO老乡关系抑制了公司的R＆D投入。进一步的分组研究表明，董事长—CEO老乡关系对R＆D投入的抑制作用仅体现在低市场化程度地区，而在高市场化程度地区不明显。

第八章检验殷勤款待对审计独立性的影响。研究发现，上市公司对审计师的殷勤款待与可操纵性应计显著正相关，且殷勤款待显著降低了审计师出具非标准审计意见的概率。上述结果表明，公司可能通过对审计师提供殷勤款待，与审计师建立绑定关系，进而损害审计独立性。

第九章与第十章基于儒家文化的“尊尊原则”，将之具体化为“论资排辈”与“敬语”的使用两个维度，并进一步分析它们对独立董事发表异议意见及审计质量的影响。(www.xing528.com)

论资排辈是儒家文化中最重要的组成部分，迄今仍潜移默化地影响着中国人的行为。第九章使用手工搜集的论资排辈数据，基于中国资本市场特有的、独立董事对董事会议案发表的意见，考察论资排辈对独立董事进谏行为的影响。本章研究发现，论资排辈和独立董事发表异议意见的概率以及数量显著负相关，说明论资排辈抑制了独立董事的进谏行为。进一步研究发现，CEO任期越长，论资排辈对独立董事发表异议意见的负向影响越明显，即论资排辈所造成的影响因CEO掌握的权力大小而存在差异。本章首次通过对董事会中多位独立董事之间的排序方式进行分析，借此度量论资排辈是否存在于特定的上市公司之中，这一度量方法是对管理学文献中的问卷调查的重要补充。

第十章对审计师在审计报告中使用敬语是否存在信号传递效应，即使用敬语是否预示着低水平的审计独立性进行研究，并进一步区分选择性敬语和习惯性敬语，分析其对审计独立性的影响。以ST、*ST、PT上市公司为研究对象，本章发现审计师在审计报告中使用敬语和上市公司交易状态改善、财务重述的概率都显著正相关。这些发现表明，审计师对审计客户使用敬语反映了他们之间的相对地位差异；在高权力距离文化下，内嵌在敬语之中的相对地位差异降低了审计独立性，最终损害了审计质量。此外，相比于习惯性敬语，选择性敬语和上市公司交易状态改善（财务重述）之间的正相关关系更强。经过一系列敏感性测试以及利用倾向得分匹配方法控制内生性问题以后，本章的研究结论依然成立。

第十一章关注商帮文化中的儒家文化基因，研究中国的商帮文化对公司行为的影响，并进一步探究市场化程度的调节作用。对手工收集的商帮文化数据进行研究发现，商帮文化与委托代理成本呈显著负相关关系，表明中国古代的商帮文化在现代公司中仍有着持续显著的影响。此外，省级市场化水平削弱了商帮文化与委托代理成本间的负相关关系。

第十二章、第十三章及第十四章侧重于分析儒家文化中的“外来的和尚会念经”与“学而优则仕”的传统维度，分别分析中国上市公司引入境外董事对盈余管理及公司违规的影响，以及学者型董事对公司R＆D投入的影响。

第十二章研究境外董事在抑制盈余管理方面的监督作用。基于中国的背景，本章研究结果表明，境外董事存在于董事会中及其所占比例均与盈余管理呈显著负相关关系，这表明境外董事可以在财务报告中发挥有效的监督作用。与非国有企业相比，国有企业的境外董事与盈余管理之间的负相关程度不太明显。此外，境外董事对盈余管理的抑制作用还随审计质量、时区、IFRS（国际财务报告准则）趋同和投资者保护的变化而变化。

第十三章基于中国的制度环境和人情文化，从监督职能视角考察境外董事对公司违规行为（发生概率和严重程度）的影响。研究发现，聘用境外董事能够显著减少公司的违规行为，且二者之间的关系随着公司上市年限的增加而减弱。此外，本章根据国籍信息将境外董事区分为强、弱两种监管类型，发现聘用强监管型境外董事可显著减少公司的违规行为，聘用弱监管型境外董事则与公司的违规行为无显著关系。

第十四章通过手工搜集A股上市公司聘用学者型独立董事的数据，研究学者型独立董事与公司的R＆D投入（R＆D支出）的关系以及产品市场竞争在学者型独立董事与R＆D支出关系中的调节效应。结果表明，学者型独立董事与R＆D支出呈正相关；更进一步，学者型独立董事与产品市场竞争程度对R＆D支出的正向作用之间是互相替代的。上述结果表明，学者型独立董事促进了公司的R＆D投入，而产品市场竞争在一定程度上缓解了学者型独立董事和R＆D支出之间的正向关系。

第十五章总结本书的主要发现，并讨论未来可能的研究方向。