上市公司财务状况分析的缺陷优化措施

财务报告要能够完整、准确地表达一个时期内的企业经营情况与财务状况，必须经过中立的、有权威性的审计机构公正、客观的审核，但实际上，这也不能完全掩饰公司财务报告仍有一些本质上的缺陷，致使企业的财务信息总有某些不够完整和不够正确的地方。因此说，财务状况分析也具有一定的缺陷。

1.财务报告的信息不完备性

财务报告，特别是几个主要的报表所提供的数字信息都是经过简化和综合的数据。虽然在实际会计处理过程中，为了使大量和复杂的经济业务能产生出有意义的管理信息，有必要通过合理的简化与综合程序，使它集中地反映出来。这种简化与综合总要失去一部分信息，综合的程度越高，丢失的信息也就越多。报表是由总分类账生成的，而总分类账则由现金收支等账户组成，最终的信息源则由最原始的基本财务数据（与公司生产、销售、采购、人工等关联）所组成。因此，由信息源所发生的财务信息具有最大的信息量，而以后每经过一次归纳综合都要损失一部分信息，所以，以会计报表的信息对整个企业的经营业务的反映而言，是非常不完备的。

2 财务报表中非货币信息的缺陷

由于财务报表中的一些数据是以货币表达的财务信息，所以报表中对有些项目很难处理，如企业的商誉、资信等级等，它们能使企业在经营中获得种种优势，却又无法用货币进行准确衡量。另外，企业中还有许多项目实际对企业的经营与财务有巨大影响，仅因为无法用货币衡量而被排除在财务报表之外，如企业的管理资本、人力资源优势、设备的先进性、研究与发展能力、企业形象等，上述因素虽然可以在企业的报表附注、经营业绩总结中得到点滴反映，但仍然为众多投资者所忽略，使得非货币衡量的信息的重要意义失去效用。

3.财务报告分期性的缺陷

任何企业的财务报表的记录都采用“持续经营的假设”，但财务信息的报告却又使用“会计分期的假设”，以满足不同的信息使用者的信息需求：税务部门、贷款银行、证券监管部门、工商部门都有不同的送递报告的时间要求。因此，在此基础上产生的报表往往并非企业经营的“最终结果”，虽然它提供的信息也是连贯的、衔接的，但却具有某种不确定性，并经常采用估计与判断的方法进行成本的分摊，导致财务报表所提供的许多数据信息只是代表了一种相对的近似值，并非是绝对正确的结果。(www.xing528.com)

4.历史成本数据的局限性

财务报表所提供的信息，一般是以实际发生的成本为基础，反映经营过程中历史性的信息。尤其对于资产负债表而言，它的数据是历史积累的数据，在正常情况下，历史数据显示了企业的发展过程，而且在会计处理上具有众多的方便性。但是，在物价变动的情况下，历史信息无法反映各项资产真实的市场价值，所以客观上造成一种差距，虽然可以在企业终结时的资产评估中得到修正，但在企业正常经营时期的会计操作过程中，这种差异却无法体现。因此，当物价变动越大、经营历史越长时，财务报表所列示的各项资产的成本价值与真实市价差异也就越大。

5.会计方法的局限性

会计准则虽然对会计处理有明确的规定，但它也具有一定的灵活性，它允许企业在一定范围内选择适合于企业产业特点的以及企业会计管理的处理方法。正因为这些方法的不同，从而也对企业财务报告产生多种多样的影响。如企业在固定资产折旧的方法选择上，可以采用直线法、产量法、加速折旧法等多种方法；在存货计价的方式上，它可以选择先进先出法、后进先出法、移动平均法等多方式；在处理企业对外投资的方法中，可以选择成本法、权益法，甚至必要时还要进行报表合并⋯⋯这些方法选择的多样性造成企业会计报表的可比性差异，虽然在财务报表说明性文字中对企业的主要会计政策有一定的表述，但投资者不一定能完成建立可比性的调整工作，使得财务报表分析具有了相应的局限性。

上述多方面的原因，造成财务分析的结论不一定能反映企业财务状况的全貌及其真正状况，所以投资者只能在限定的意义内使用财务报表分析，决不能将其模式化、绝对化。

[1]现金保存量问题是财务决策的重要问题之一，已研制了众多数学模型，但这些已超出了本章的范围，故不再叙述。