上市公司财务状况分析的信息和方法优化

上市公司财务状况是上市公司经营状况的货币反映，也是评价上市公司股票质量的主要依据，能够掌握准确的上市公司财务资料，并进行科学合理的分析，关系到投资风险的合理规避和投资收益的保障。

1.上市公司财务状况信息的内容及其来源

上市公司财务信息披露内容很多很广，几乎包括了所要呈报的各个方面，而且还要求在披露的同时披露其他相关信息。财务会计数据和其他经济信息披露的途径，主要是通过资产负债表、收益表、现金流量表三张财务报表与标明作为财务会计报表一部分的附注、其他报表和说明材料来呈报。对其呈报的报表，应由具备证券从业资格的注册会计师及其事务所出具报告，并签署相应的意见。一般情况下，上市公司的会计信息披露包括如下一些内容：

（1）数量性信息。上市公司一般按照国家颁布的“股份制企业会计制度”等文件要求，结合本公司的实际以及行业会计规定，以货币形式反映公司所涉及的各种经济活动的历史信息。

（2）非数量性信息。这主要包括上市公司会计信息的重要变化说明、会计政策的使用说明、会计政策变更的原因及其影响等等，表明公司在编制报表时所使用的原则、基础、惯例、规则与程序，以及会计政策变更给会计数据变化带来的影响。

（3）期后事项信息。这主要包括：直接影响以后时期财务报表金额的事项、严重改变资产负债表计价连续性、严重影响资产权益之间关系或严重影响以前年度所呈报的有关本期的预测活动的事项，以及对未来收益和计价的影响不明了或不确定的事项等。这些事项的变化由于发生时间较晚、会计人员已不可能对报表作出全面更正，虽然并不直接影响以前年度的财务资料，但会导致公司发生非正常的损益或影响以后年度的经营。因此，特为这类信息提供必要的说明。

（4）公司关联业务的信息。它们是随着公司多元化经营、跨地区经营的业务发展，而导致的一种信息聚合。如果仅仅在财务报表中揭示这些数量性的数据，很难准确揭示公司这部分业务的经营，以及未来的发展情况。因此，上市公司必须在对外报表中公布这部分数据，以及数据的口径、揭示的原则、管理的要求等众多重要信息。(www.xing528.com)

（5）其他有关信息。上市公司在发行、上市、交易过程中，除了公布上述占主要地位的财务、会计信息之外，还应披露相关的：公司概况、组织状况说明、股东持股情况、经营情况的回顾与展望、公司内部审计制度、重要事项揭示、公司发展规划以及资金投向、股权结构及其变动、注册会计师的审计报告和意见等信息。

2.上市公司财务状况分析的方法所谓财务状况分析，就是对上市公司的各种财务报表，以某种分析方法，对其账面数字的变化和变动趋势及其相互之间的勾稽关系进行分析和比较，以便了解一个企业的财务状况及其经营成果。财务分析的主要方法有差额分析法、比率分析法和比较分析法。

（1）差额分析法，也称绝对分析法。就是以数字之间的差额进行分析，它通过分析财务报表中有关科目的绝对值的大小差额，来研判上市公司的财务状况和经营成果。其主要的分析差额有：营运资金、速动资产、销售毛利、销售利润、税后净利、账面净值等。差额分析法仅仅是财务分析的第一步，它取得的数据是一种绝对值，无法解释这些数值是偏大还是偏小，也不能说明该数值应当多少为宜，因为许多数值并非越大或者越小就是最好的。所以，单纯采用差额分析法，不能完全达到财务分析的目的，只能将这些数值进行相关比较，才能得出正确的结论。

（2）比率分析法。就是以同一期财务报表上若干重要会计科目之间的相关数据，用比率来反映它们之间的关系，据以评价公司的经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法。比率分析法是财务分析最重要的工具。

（3）比较分析法，也称趋势分析法。它是通过对财务报表中各类相关数字进行比较，尤其是将一个时期的财务报表和另一个或者另几个时期的财务报表相比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中地位的变化情况，主要包括纵向比较、横向比较以及标准比较等方法。进行比较分析主要有以下一些目的：确定引起公司财务状况和经营成果变动原因；确定公司的发展确实是否对投资者有利；确定公司未来的发展趋势。