非法集资与民间借贷的概念辨析

（一）非法集资的概念与特征

非法集资一词并不是正式的法律用语，非法集资犯罪也并非我国现行《刑法》上的一个具体罪名，它是一类犯罪的统称。我国《刑法》中涉及非法集资的罪名主要有七个：非法吸收公众存款罪；集资诈骗罪；欺诈发行股票、债券罪；擅自发行股票、公司、企业债券罪；擅自设立金融机构罪；组织、领导传销活动；非法经营罪。[18]非法集资这一概念在立法上的演变主要经历了以下阶段。

1996年12月24日最高人民法院发布的《关于审理诈骗案件具体应用法律的若干问题的解释》（已失效，下同）第一次对“非法集资”作出定义：“非法集资是指法人、其他组织或者个人，未经有权机关批准，向社会公众募集资金的行为”。“非法集资”第一次在国家行政法规中正式使用是在1998年7月13日国务院颁布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》，其中第4条规定：未经中国人民银行批准，擅自从事非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款以及以任何名义向社会不特定对象进行的非法集资等与之相类似的行为为非法金融业务活动。对非法集资作出的详细界定的规范是1999年中国人民银行颁布的《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》，其中第1条规定：非法集资是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准、以发行股票、债券、彩票或其他债券凭证的方式向出资人还本付息或给予回报的行为。[19]2010年11月，最高人民法院出台《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，该解释具体界定了非法集资行为并细化了非法集资概念的特征。

非法集资大致上可以概括为四个特征：①未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金。向社会不特定对象吸收资金，会涉及社会公众的相关利益，如果到期无法清偿会引发社会的不稳定因素，因此向社会不特定对象募集资金必须经过相关部门的审批。②通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。非法集资案件涉及面比较广，涉案数额巨大，这些都源于其广泛的传播方式。③承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报。正是这种利诱性让很多投资者主动地去进行投资，这也是非法集资活动的筹资者能够募集到资金的主要手段。[20]④向社会公众即社会不特定对象吸收资金。社会公众的认知水平层差不齐，往往缺乏相应的投资知识，不能正确辨别筹资的合法性，向其进行非法集资具有较大恶性。未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，一般不认定为是非法集资。

（二）民间借贷的概念与特征(www.xing528.com)

民间借贷是指自然人之间、自然人与非金融企业之间，以取得资金使用权为目的与对方约定支付其一定利息，采用民间借贷、社会集资、民间票据融资等形式进行资金借贷的民事法律行为。民间借贷根据融资主体和融资方式的不同大致可以分为五种：民间直接借贷、民间中介借贷、企业内部集资、融资租赁、私募基金。民间借贷相对于正规金融借贷而言具有其自身的优势，融资方式不但灵活简便，而且投资收益高，这是民间借贷日趋活跃的主要原因。据调查显示，在温州市民间有将近90％的家庭和60％的企业参与民间借贷，全国其他地区中小企业进行短期资金周转借款也成为一种比较普遍的现象。[21]

我国法律中的一些规定为民间借贷的合法性提供了理论基础。我国《民法总则》中指出公民的财产权包括所有权人对自己的财产进行占有、使用、收益、处分的权利。财产权确立的重要意义在于公民对自己的财产具有自治权，公民可以自由支配。《中华人民共和国合同法》第十二章规定，平等主体之间建立在真实意思基础上的合同有效。因此，只要双方的民间借贷合同不存在《合同法》第三章所规定的合同无效或可撤销事由并符合《合同法》中关于合同形式的规定，就应当受到合同法的保护。[22]最高人民法院印发《关于人民法院审理借贷案件的若干意见的通知》（已失效，下同）第6条明确规定，民间借贷的利率可以在超过银行同类贷款利率的4倍以下的范围内适当高于银行的利率。由此可见，法律保护符合条件的民间借贷。

综上所述可以概括出民间借贷的四个特征：①民间借贷的主体仅限于自然人之间、自然人与非金融企业之间；②民间借贷的标的物必须是出借人具有所有权的财产，这是借贷关系正当化的基础；③民间借贷的利率受到一定的限制，不得超过法律所规定的同期银行贷款利率的4倍，超出的部分不受法律的保护；④民间借贷针对的对象一般是特定的，这与熟人间的信任度有关。