商业银行派生存款方案的优化探讨

现代银行出现后，货币的供应量因商业银行的存款派生功能迅速增多。在金融体系中，商业银行能以派生存款的形式创造和收缩货币，从而非常强烈地影响货币供应量。因为商业银行是唯一可以经营活期存款（支票存款）的金融中介机构，而活期存款是货币的组成部分。商业银行通过其经营活期存款的机制，创造出活期存款，从而创造了货币，这个特征也是商业银行与其他金融机构的最重要区别。

存款货币的运行不同于现金运作，它有自己的运行特点：一是存款货币都在银行体系内运行；二是存款货币在运行中能够自行扩张——存款总量的增加。

（一）原始存款与派生存款

根据对银行信贷规模和社会货币供给量的影响不同，一般将商业银行的存款区分为原始存款与派生存款。

1.原始存款

原始存款是商业银行接受客户的现金存款和从中央银行获得的再贴现及再贷款资金形成的存款。

2.派生存款

派生存款是商业银行将吸收的原始存款的大部分（扣除准备金等以外的部分）用于贷款或投资转化而来的存款。

就单个商业银行来看，其存、贷款业务只是单方面的资金活动，但从整个商业银行体系考察，一定量的存、贷款在商业银行体系内的运动，能够创造出超过原始存款数量的存款——派生存款。这就是商业银行独特的信用创造功能。

（二）存款派生的前提条件

商业银行创造存款能力的获得需要有两个基本条件：一是实行部分准备金制度；二是银行借款人不完全现金提取。

1.部分准备金制度

部分准备金制度又称“存款法定准备金制度”，国家以法律形式规定存款机构的存款必须按一定比例，以现金和在中央银行存款形式留准备的制度。对于吸收进来的存款，银行必须按一定比例提留存款准备金，其余部分可以用于放款。若是在100%的全额准备制度下，则会从根本上排除银行用所吸收的存款去发放贷款的可能性，所以银行就没有创造存款的可能。对一定数量的存款来说，准备比例越大，银行可用于贷款的资金就越少；准备比例越小，银行可用于贷款的资金就越多。

2.非现金结算制度

该制度使人们能通过开出支票进行货币支付，银行之间的往来进行转账结算，无须用现金。转账结算是在银行活期存款基础上，通过签发支配使活期存款转移，完成货币的收付。这种结算方式下的货币运动，并不表现为现金形式，只是将活期存款从一个存款账户转到另一个存款账户上，而用于支付的现金仍停留在银行，只是银行的债权人发生了变化。存款转移意味着现金不流出银行，资金来源不减少，是银行发放贷款的基础。如果不存在非现金结算，银行不能用转账方式去发放贷款，一切贷款都必须付现，则无从派生存款，银行就没有创造信用的可能。

（三）派生存款的创造过程

为了便于说明商业银行体系是如何创造信用的，我们假定：（1）银行体系由中央银行及多家商业银行组成；（2）活期存款的法定准备率为20%；（3）准备金由库存现金及在中央银行的存款组成；（4）公众不保留现金，并将一切货币收入都存入银行体系；（5）各商业银行都只保留法定准备金而不持有超额准备金，其余均用于贷款或投资。

现假定甲客户将100万元现金存入A银行，A银行将其中20万元留作法定准备金，其余80万元贷给乙客户，此时A银行的资产负债情况如表11-1所示。

表11-1　A银行的资产负债情况　　单位：万元

当乙客户得到80万元贷款后，即向丙客户支付应付款，丙客户将这80万元存入B银行，B银行保留16万元法定准备金后，又将其余64万元贷给丁客户，那么B银行的资产负债情况如表11-2所示。

表11-2　B银行的资产负债情况　　单位：万元(www.xing528.com)

丁客户取得64万元贷款后，又支付应付款给戊客户，戊客户又将64万元存入c银行，以此类推，商业银行体系的活期存款将继续派生下去，派生情况如表11-3所示。

表11-3　商业银行体系活期存款派生情况　　单位：万元

结果，这100万元的原始存款，在部分准备金制度下，使银行体系的贷款增加400万元，并使银行活期存款总额扩张到500万元，其中派生存款为400万元。用级数表示，这一扩张过程为：

若用ΔD表示经过派生的存款的增加总额，R表示原始存款或准备存款的初始增加额，rd表示法定存款准备率，则三者的关系为：

（四）派生存款乘数

银行存款货币创造机制所决定的存款货币的最大扩张倍数，成为派生倍数，即派生存款乘数。一般来说，它是法定存款准备率的倒数。若以K表示派生存款乘数，则有：

由此可见，上例中，派生存款乘数为5倍（1/0.2）。可见，商业银行的信用扩张能力与原始存款量成正比，与法定存款准备金率成反比。

（五）其他制约派生存款的因素

以上是我们以五个假设条件为前提简单说明的存款货币的创造过程。当然现实情况与假设是有一定差距的，商业银行的存款创造还要受很多因素的制约，如：

（1）现金漏损

客户总会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，从而影响银行创造存款货币的能力。

（2）定期存款准备金率

在存款货币创造过程中，有些存款将会转变为定期存款。而定期存款的法定存款准备金率一般与活期存款法定存款准备金率不同。

（3）超额准备金

为了安全或应付意外情况，银行实际持有的存款准备金总是高于法定准备金，这必然会降低银行的存款货币创造能力。

银行系统派生存款创造的机制，在相反作用上也同样适用，即派生存款的收缩也呈倍数收缩过程。