利率体系的形成和构成及其约束力

由于安全性和流动性的不同，各种存、贷款之间，各种金融资产之间利率各不相同。各种利率所形成的互相联系、互相制约的有机整体，就构成了利率体系。一个完整的利率体系主要包括以下几方面内容。

1.名义利率与实际利率

根据是否考虑通货膨胀影响，可将利率分为名义利率和实际利率。名义利率是指金融市场上实际存在并发挥作用的利率，而实际利率是名义利率剔除通货膨胀因素后的真正利率。它们之间的关系可近似地表示为：

实际利率=名义利率-通货膨胀率

2.市场利率、官定利率与公定利率

根据是否由市场规律自发调节，可将利率分为市场利率、官定利率与公定利率。由市场调节、能自由变动的利率称为市场利率。由政府金融管理部门确定的利率称为官定利率。由非政府的金融民间组织所确定的利率称为公定利率。公定利率对会员银行具有约束力。在我国，绝大多数利率是官定利率。在发达的市场经济国家，以市场利率为主，同时有官定、公定利率。官定利率对公定利率和市场利率有着较大的影响。当官定利率提高或降低时，公定利率和市场利率往往随之提高和降低。

3.一般利率与优惠利率

根据利率是否带有优惠性质，利率可分为一般利率和优惠利率。我国实行的贴息贷款采用的就是优惠利率。贴息贷款就是借款者支付低于一般利率水平的利息，贷款者少收入的利息差额由批准贴息的部门支付。外汇贷款利率中以低于伦敦同业拆借市场的利率为优惠利率。我国外汇优惠利率贷款主要由中国银行发放。(www.xing528.com)

4.存款利率与贷款利率

根据商业银行的业务性质，利率可分为存款利率和贷款利率。存款利率是存款的利息与存放金额之比。一般来说，存款利率越高，存款者的利息收入越多，银行的融资成本越高，银行集中的社会资金数量越大。贷款利率是贷款的利息与贷款金额之比。贷款利率越高，银行等金融机构的利息收入越多，借贷企业留存利润越少。存款利率和贷款利率存在着较大的差异，我们称之为存贷利差，它构成银行的经营收益，存贷利差的合理确定对银行、企业都有着不可忽视的影响。

5.中央银行利率与商业银行利率

根据不同银行在银行体系中的作用不同，利率分为中央银行利率和商业银行利率。中央银行是一个国家的金融体系核心，作为一个国家金融管理的最高当局，它向商业银行提供清算服务并充当着最后贷款人。中央银行利率是中央银行向商业银行支付的存款利率以及向商业银行收取的再贴现、再贷款利率等。商业银行利率是商业银行在从事经营活动中向存款人支付的存款利率和向借款人收取的贷款利率。很明显，中央银行与商业银行的存贷对象完全不同，二者的利率关系也极为密切，一般呈同向联动趋势，即中央银行提高利率水平时，商业银行也相应提高利率水平，反之亦然。

6.固定利率与浮动利率

根据在借贷期内利率水平是否调整，利率分为固定利率和浮动利率。固定利率是指在整个借贷期内随借贷资金供求状况变化而变化的利率，一般适用于借贷期限短、市场利率水平变化不大的情况。浮动利率指在借贷期内随借贷资金市场供求状况的变化而定期调整的利率，适用于资金规模较大的中长期贷款。