矩形形态及其市场意义

矩形是股票价格在两条水平直线之间上下波动，作横向延伸的运动形成的一个典型整理形态，也称箱形。

7.4.4.1　形态特征

股价在一定范围之内出现波动，价格上升到某水平位置时遇到阻力，掉头回落，但很快地便获得支持而升回升到上次同一高点，如此不断反复。如果把这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条平行通道，是为矩形形态（如图7－42所示）。

图7-42　矩形形态

7.4.4.2　市场意义

矩形形态形成初期属于多空双方一种实力相当的博弈，由于多空双方全力投入，各不相让，股价就来回地在一段矩形区域内波动。随着时间的推移，双方的战斗热情会逐步减弱，市场趋于平淡，股价处于相对稳定状态。在维持了一段时间均衡状态后，随着多空双方力量的变化将最终打破这种平衡，股价运行的方向选择将取决于哪方的力量取得了优势。一般而言，经过矩形整理，大多数情况下股价会保持原来的运行趋势。

7.4.4.3　技术运用提示(www.xing528.com)

（1）一般来说，矩形形态在牛皮市、涨市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部出现比较常见。

（2）在矩形形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的。如出现交易量放大时，形态构建可能失败。

（3）当股价突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不须高成交量的增加。

（4）矩形呈现突破后，股价经常会在其后的三天至三星期内出现反抽。

（5）一个高、低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态更具威力。

【例题15】　从大港股份（002077）股价的月K线图上看，在长达两年多调整中形成了一个矩形形态图（如图7－43所示），2014年8月该股成交量配合下突破矩形上界线，其后出现了一波凌厉的上涨行情。