现金流量表结构分析探讨

企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

1.经营活动产生的现金流量分析

在企业经营正常、购销平衡的情况下，将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较，是有一定意义的，前者与后者的比值大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，前者与后者的比值大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

提示：将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

2.投资活动产生的现金流量分析

当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，若投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，则投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务、创造收益。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。(www.xing528.com)

3.筹资活动产生的现金流量分析

一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，反而会增强资金实力。因此，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入进行比较，前者与后者比值大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。

4.现金流量构成分析

首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比例，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比例大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比例，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。

提示：一般来说，经营活动现金支出比例大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。