资产负债表的重要意义及实际应用

1.反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布情况

资产负债表可以揭示企业的资产及其分布结构。通过流动资产，可了解企业在银行的存款以及变现能力，掌握资产的实际流动性与质量；而通过长期投资，可了解企业从事的是实业投资还是股权或债权投资，以及是否存在新的利润增长点或潜在风险；通过将固定资产中的工程物资与在建工程进行比较，掌握固定资产消长趋势；通过无形资产与其他资产，可以了解企业资产潜力。

提示：企业的资产结构能够反映其生产经营过程的特点，有利于报表使用者进一步分析企业生产经营状况。

2.可以反映企业某一日期的负债总额及其结构，揭示企业的资产来源及其构成

根据资产、负债、所有者权益之间的关系可知，如果企业负债比率高，相应的所有者权益即净资产就低，说明主要靠债务“撑大”了资产总额，真正属于企业自己的财产不多。另外，如果流动负债多，并且流动资产中的货币资金与短期投资净额以及应收票据、股利、利息等可变现总额低于流动负债，说明企业不但还债压力较大，而且借来的钱成了被他人占用的应收账款与滞销的存货，反映了企业经营不善、产品销路不好、资金周转不灵。

分析企业现今与未来需要支付的债务数额，负债总额表示企业承担的债务的多少，负债和所有者权益的比例反映了企业财务的安全程度。

提示：负债结构反映了企业偿还负债的紧迫性和偿债压力的大小，通过资产负债表可以了解企业负债的基本信息。

3.可以反映企业所有者权益的情况，了解企业现有投资者在企业投资总额中所占份额

实收资本和留存收益是所有者权益的重要内容，反映了企业投资者对企业的初始投入和资本累积的多少，也反映了企业的资本结构和财务实力，有助于报表使用者分析、预测企业经营安全程度和抗风险的能力。

4.可据以解释、评价和预测企业的短期偿债能力

偿债能力指企业以其资产偿付债务的能力，短期偿债能力主要体现在企业资产和负债的流动性上。流动性指资产转换成现款而不受损失的能力或负债距离到期清偿的时间，也指企业资产接近现金的程度或负债需要动用现金偿还的期限。资产转换成现金的时间越短，速度越快，转换成本越低，表明流动性越强。例如，可随时上市交易的有价证券投资，其流动性一般比应收款项强，因为前者可随时变现；而应收款项的流动性又比存货强，因为通常应收款项能在更短的时间内转换成现金，而存货一般转换成现金的速度较慢。负债到期日越短，其流动性越强，表明要越早动用现金。

短期债权人关注的是企业是否有足够的现金以及可及时转换成现金的资产，以清偿短期内将到期的债务。长期债权人及企业所有者也要评价和预测企业的短期偿债能力，短期偿债能力越低，企业越有可能破产，从而越缺乏投资回报的保障，越有可能收不回投资。资产负债表分门别类地列示流动资产与流动负债，本身虽未直接反映短期偿债能力，但通过将流动资产与流动负债进行比较，并借助于报表附注，可以解释、评价和预测企业的短期偿债能力。

5.可据以解释、评价和预测企业的长期偿债能力和资本结构(www.xing528.com)

企业的长期偿债能力主要指企业以全部资产清偿全部负债的能力。一般认为资产越多，负债越少，其长期偿债能力越强，反之，若资不抵债，则企业缺乏长期偿债能力。资不抵债往往由企业长期亏损、蚀耗资产引起，还可能由举债过多所致。所以，企业的长期偿债能力一方面取决于它的获利能力，另一方面取决于它的资本结构。

提示：资产负债表为管理部门和债权人信贷决策提供重要的依据。

资本结构通常指企业权益总额中负债与所有者权益，负债中流动负债与长期负债，所有者权益中投入资本与留存收益或普通股与优先股的关系。负债与所有者权益的数额表明企业所支配的资产中有多少为债权人提供，又有多少为所有者提供。这两者的比例关系，既影响债权人和所有者的利益分配，又牵涉债权人和所有者投资的相对风险，以及企业的长期偿债能力。

6.可据以解释、评价和预测企业的财务弹性

财务弹性指标反映企业两个方面的综合财务能力，即迎接各种环境挑战、抓住经营机遇的适应能力，包括进攻性适应能力和防御性适应能力。所谓进攻性适应能力，是指企业能够抓住经营中出现的稍纵即逝的获利机会，不致放任其流失。所谓防御性适应能力，是指企业能在客观环境极为不利的条件下，或因某一决策失误而陷入困境时转危为安的生存能力。

企业的财务弹性主要来自资产变现能力、经营活动中产生现金流入的能力、对外筹集和调度资金的能力，以及在不影响正常经营的前提下变卖资产获取现金的能力。财务弹性强的企业不仅能从有利可图的经营活动中获取现金，而且可以向债权人举借长期负债和向所有者筹措资本，投入新的有利可图的事业，即使遇到经营失利，也可随机应变，及时筹集所需资金，分散经营风险，避免陷入财务困境。

资产负债表本身并不能直接提供有关企业财务弹性的信息，但通过它所列示的资产和对这些资产的要求权的信息，以及负债流动性、资本结构等信息，并借助利润表及附注、附表的信息，可间接地解释、评价和预测企业的财务弹性，并为管理部门增强企业在市场经济中的适应能力提供指导。

7.可据以解释、评价和预测企业的绩效，帮助管理部门做出合理的经营决策

企业的经营绩效主要表现为获利能力，而获利能力可用资产收益率、成本收益率等相对值指标来衡量，将资产负债表和利润表的信息结合起来，可据以解释、评价和预测企业的经营绩效，并可深入剖析影响企业绩效优劣的根源，寻求提高企业经济资源利用效率的良策；有助于投资者对资产负债进行动态的比较，进一步分析企业经营管理水平及其发展前景与后劲。

8.有助于评价企业的盈利能力

通常情况下，资产负债率应当控制在适度的比例，如工业生产类企业应低于60％为宜，不过，过低（如低于40％）也不好，说明企业缺乏适度负债经营的勇气。结合资产收益率，还可评价企业的资产创利、盈利能力。以山川股份有限公司为例，其资产负债率期初是40.83％，期末是37.38％，虽然在下降，但净资产收益率没有提高，而且期末股东权益较期初增加2249.08万元，尚不如存货增加数，说明企业产品的市场并不乐观，盈利能力一般。