应收账款的作用和持有成本

1.应收账款的作用

1）增加销售的作用

商业竞争是应收账款产生的直接原因。市场竞争激烈时，赊销是促进销售的一种重要方式。在卖方市场条件下，产品供不应求，企业没有必要采用赊销而持有应收账款。只有当市场经济发展到一定程度并且市场转变为买方市场时，各行各业才会为了扩大市场占有率和增加销售收入而采用赊销的方式。赊销方式能够吸引客户的原因主要有以下两点：首先，在银根紧缩、市场疲软和资金匮乏的情况下，客户总是希望通过赊欠方式得到需要的材料物资和劳务；其次，许多客户希望保留一段时间的支付期以检验商品和复核单据。因此，在市场竞争激烈的情况下，如果企业不采用赊销方式销售产品，那么销售收入和利润就会减少，最终可能导致企业亏损。

知识点：银根指的是市场上货币周转流通的数量。当市场需要的货币少而流通量大时，人民银行采取一系列措施减少货币的流通量，称为紧缩银根。

2）减少存货的作用

在大部分情况下，企业持有应收账款比持有存货更有优势。

第一，从财务角度看，应收账款和存货都属于流动资产，但两者的性质不同。应收账款是一种可以确认为收入的债权，而存货除占用一部分资金外，其持有成本相对较高，如需要储存费用、保险费用、管理费用等。

第二，从生产的目的来看，产品售出并因此获得利润是生产的最终目的，将生产出来的产品放在仓库里而未实现销售，有违企业建立的目的。

思考：企业的存货有哪些？

第三，从资信评级的角度看，存货的流动性要比应收账款差得多，虽然财务人员在计算流动比率时将存货和应收账款一视同仁，但在计算速动比率时会将存货予以扣除。

2.应收账款持有成本(www.xing528.com)

应收账款在给企业带来经济利益的同时也存在一定的风险。应收账款持有成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，主要包括以下三个方面：机会成本、管理成本、坏账成本，如图7-2所示。

图7-2　应收账款持有成本

1）机会成本

机会成本是指应收账款占用的流动资金不能用于同风险的投资项目，而放弃的其他投资收益。简单地说，机会成本指的是如果企业不把资金给客户占用，而用这部分资金去进行同样风险的投资项目而产生的收益。

2）管理成本

管理成本是指企业对应收账款进行管理而发生的各种支出，如顾客信用情况调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用等。

管理成本的内容比较多，它与应收账款的规模有一定的关系，但不一定成正比。可以说，一般应收账款规模越大，管理费用越多，但针对管理成本的核算得具体情况具体分析。

3）坏账成本

坏账成本是指由于债务人破产、解散、财务状况恶化或其他种种原因而导致企业无法收回应收账款所产生的损失。它一般与应收账款的数量成正比，所以通常可以根据历史情况预估本年度的坏账成本。