尽职调查的主要方法详解

尽职调查的主要方法如图2-3所示。

图2-3　尽职调查的主要方法

1）问答清单调查法

问答清单调查法又称书面调查法，是指调查者以书面的形式获得目标企业相关信息的方法。在采用问答清单调查法时，尽职调查人员应遵循客观性、必要性和可能性的原则。

第一，根据调查目的对被调查的企业进行初步探讨，设计一份有较强针对性的调查问卷；

思考：问答清单调查法中，问卷应该怎么设计？可以提哪些问题？

第二，设计与发放调查问卷；

第三，回收调查问卷，仔细检查调查问卷的填写内容，判定有无漏填或错填情况，并及时让被调查企业进行补填或进行其他替代程序；(www.xing528.com)

第四，为了让问卷答案更客观，调查者还应对调查中的重要内容进行后续核实。

2）审阅搜集法

审阅搜集法是指尽职调查人员通过对目标企业的一些基础资料，如企业的基本情况、内外部环境资源、相关财务资料等进行合法性检查，以及对目标企业的财务指标进行复核分析，判断目标企业是否存在违反会计准则及国家其他相关法律法规的经济行为。此方法能够客观全面地查阅所收集到的各种资料，为数据分析做好准备。

3）数据分析法

数据分析法是指尽职调查人员针对从目标企业收取回来的财务信息、法律信息以及企业的内外部环境信息等各种资料，运用分析法对其进行分类汇总，为创业投资机构提供更加客观与合理的分析，降低其投资风险。此方法是尽职调查中比较重要的调查方法，被广泛应用在尽职调查的各个阶段。

4）关联审核法

尽职调查人员对目标企业的相关文件，如企业的某些重要交易记录、法律文件，企业间的交易合同等进行审查与核对，以得出较为准确可信的调查结果。关联审核法是尽职调查中的重要手段，通过对目标企业的内外审核，可以及时地发现目标企业在投资前是否出现过一些问题，让创业投资机构更清楚目标企业的发展状况。

5）访谈沟通法

访谈沟通法是指尽职调查人员通过与目标企业各层级管理人员的面谈来获取信息资料。此方法可以让尽职调查人员快速取得目标企业最直接的经营信息，因此在实务操作过程中也被广泛应用于尽职调查的各个阶段。在尽职调查的实务操作中，没有明确规定使用哪几种调查方法或者只用某种固定的方法，而是要根据尽职调查者所面临的实际情况来做出适当的选择，其最终目的在于更全面地收集目标企业的相关资料，并依据自身的专业经验来判断所得数据的真实性及实用性，以此得出更具有价值的调查结果。