中央银行：发行货币与控制职能

中央银行的职能一般被概括为发行的银行、银行的银行和政府的银行三大类。中央银行正是通过这些职能来影响货币供给量、利率等指标，实现其对金融领域乃至整个经济的调节作用。

（一）发行的银行

中央银行是发行的银行，这具有两方面的含义：首先，它是指垄断银行券的发行权，是全国唯一的现钞发行机构；其次是指中央银行作为货币政策的最高决策机构，在决定一国的货币供应量方面具有至关重要的作用。

目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。至于硬辅币的铸造、发行，有的由中央银行经管，有的则由财政部负责，发行收入归财政所有。

发行银行券是中央银行最重要的资金来源。由中央银行发行的银行券，一部分形成银行等金融机构的库存现金，大部分则形成流通中现金，它们与存款机构在中央银行的准备金存款一起，共同构成基础货币，它是中央银行货币控制的主要指标之一。

但是，滥用货币发行权的结果必然是通货膨胀、货币贬值，严重时中央银行所发行的现钞甚至形同废纸。因此，必须对中央银行的货币发行进行适当的控制。

（二）银行的银行

中央银行也像其他银行一样，办理存款、贷款等业务，只不过它的业务对象不是一般的企业和个人，而是商业银行和其他金融机构；中央银行各项业务活动的目的不仅在于为商业银行和其他金融机构提供服务，以促进金融服务效率的提高，更在于对商业银行和其他金融机构的活动施加有效的政策影响。具体说来，这一职能主要包括以下内容。

1.集中存款准备

为了保证存款机构的清偿能力，也为了有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量，法律通常规定，商业银行及有关金融机构必须向中央银行存入一部分存款准备金，即法定准备金。这些准备金（包括一部分超额准备金）除一小部分可以库存现金的形式持有外，大部分要交由中央银行保管，即各存款机构在中央银行开立准备金账户，存入准备金。这样做有两个好处：一是便于中央银行了解和掌握各存款机构的准备金状况，为货币政策制定和实施提供参考依据；二是可使中央银行组织全国的资金清算。在多数国家，存款机构在中央银行的存款是没有利息收入的，但在我国，中央银行对存款机构的存款支付利息。

2.组织全国范围的资金清算

资金清算就是对各银行之间的债权债务关系进行清算。中央银行通过组织全国银行系统的清算，一方面为各家银行提供服务，提高了清算效率，加速了资金周转；另一方面，有利于中央银行对全国金融情况及各商业银行等金融机构的资金情况进行了解，为金融监管和宏观调控提供有用信息。

3.最后贷款人(www.xing528.com)

最后贷款人是指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，中央银行对其提供资金支持。最后贷款人可以发挥以下作用：一是支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤提风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃；二是通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观调控的意图。

（三）政府的银行

所谓“政府的银行”，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。作为政府的银行，主要通过以下方面得到体现。

1.代理国库

中央银行代理经办政府的财政预算收支，充当政府的出纳。政府的收入和支出都通过财政部在中央银行开设的各种账户进行。

2.充当政府的金融代理人，代办各种金融事务

例如，代理国债的发行和还本付息，代理政府保管黄金及外汇储备或代理政府黄金外汇的买卖业务；代表政府参加国际金融组织，出席国际会议，从事国际金融活动；充当政府的顾问，提供有关金融方面的信息和建议等。

3.对国家财政给予信贷支持

中央银行作为政府的银行，在国家财政出现收不抵支的情况时，事实上负起提供信贷支持的义务。这种信贷支持主要有两种方式：一是直接给国家财政提供贷款；二是购买国家政府债券。通常，中央银行对财政的直接贷款或透支在期限和数额上都受法律的严格限制，以避免中央银行沦为弥补财政赤字的工具，导致货币发行失控。因此，政府弥补赤字的主要手段是发行国债。若中央银行在一级市场上购买国债，资金直接形成财政收入，流入国库；若中央银行在二级市场上购买国债，则资金间接流向财政。在二级市场买卖国债的行为即所谓的公开市场业务，它是中央银行调控货币供给的重要方式。

4.制定并监督执行有关金融管理法规

作为国家的最高金融管理当局，中央银行的职责是：制定有关的金融政策和法规，对商业银行及其他金融机构进行监督管理等。