商业银行负债业务的优化探讨

商业银行的负债业务是指形成其资金来源的业务。其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分。自有资金包括其成立时发行的股票所筹集的股份资本以及公积金和未分配利润。这一部分称为权益资本。一般来说，商业银行的资金来源中自有资金所占比重很小，大部分是吸收来的外来资金。外来资金渠道包括吸收存款和借款，其中，又以吸收存款为主。所以，在有的国家，商业银行又称存款银行或存款货币银行。

（一）吸收存款

吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。这是银行的传统业务，在负债业务中占最主要的地位。传统的分类方法是将存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。当前实际生活中存款名目虽然繁多，但都无外乎是这三种存款的变种。

1.活期存款

活期存款（Demand Deposit）是指存款人可以随时存取的存款。存入这种存款，主要是满足交易和支付用途的需要，使用时需使用银行规定的支票，因而，又有支票存款之称。企业、政府机构、个人、金融机构都能在金融机构开立活期存款账户。由于支付频繁，银行提供服务要付出较高的费用，所以，一般不对存户支付利息。

虽然活期存款随存随取，流动性很强，但存取错综交替之中总会在银行形成一笔相对稳定、数量可观的余额。这是银行用于贷放的重要资金来源。

2.储蓄存款

储蓄存款（Savings）主要是针对居民个人积蓄货币之需而开办的一种存款业务，这种存款通常由银行发给存户存折，以作为存款和提款的凭证；这种存款一般不能据此签发支票。储蓄存款的存户一般只限于个人和非营利组织。近年来一些国家放松了对储蓄存款存户的管制，公司、企业也可在一定条件下开立储蓄账户。

储蓄存款定期居多，但无论定期、活期都支付利息，只是利率高低不同。

3.定期存款

定期存款（Time Deposit）指那些具有确定的到期期限的存款。由于定期存款期限较长，到期前一般不能提取，所以银行给予的利息较高。

在商业银行所吸收的存款中，各类存款的比例结构曾发生很大的变化。直至20世纪50年代，活期存款仍是商业银行吸收存款的最主要部分。而20世纪60年代后，以定期存款和储蓄存款为代表的定期性质的存款增长迅速，占据了商业银行存款的大部分。导致这种变化的原因有收入增长、通货膨胀、金融创新和支付技术进步等，而存款结构的变化也对银行的经营活动产生了一系列影响，如由于银行存款利息支付增加，银行不得不调整价格政策，对支票服务、账户维持等原来免费提供的银行服务开始酌情收费；在利息支出增加的压力下，银行的贷款政策也相应调整，能带来更多利息收入的中长期贷款比例有较大上升。

（二）存款业务的创新

除了以上传统的存款品种外，自20世纪60年代以来，商业银行通过创新一些负债工具，一方面规避政府的管制，另一方面也增加了银行的负债来源。具有代表性的负债业务主要有以下几种。

1.大额可转让定期存单（NCDs）

大额可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposits）是1961年由美国花旗银行推出的定期存款创新，不记名；有存款起点的限制，起点为10万美元；不能提前支取，但可在二级市场流通转让；既可采用固定利率计算，也可采用浮动利率计算。

2.可转让支付命令账户（NOW）

可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal Account）是1972年由美国的储贷协会推出的新型存款账户。这种账户是储蓄账户，可以付息，但与一般储蓄账户不同，可以开出有支票作用但无支票名称的“可转让支付命令”。

3.自动转账服务账户（ATS）

它是20世纪70年代的一种创新，针对联邦法律“不允许对活期存款付息”的规定，美国银行业发明了自动转账服务账户（Automatic Transfer Service，ATS）。在这种业务下，客户在银行开立两个账户：一个活期存款账户，一个储蓄存款账户，活期存款账户的余额永远是1美元，当客户开出支票后，银行自动把支票金额从储蓄账户转到活期存款账户并进行付款。ATS可以使客户兼得活期账户和储蓄账户的双重优点，客户既可享受支票支付的便利，又可利用储蓄账户获取利息收入。(www.xing528.com)

4.货币市场互助基金（MMMF）和货币市场存款账户（MMDA）

美国对定期存款支付的利率曾有最高限制。在市场利率上升的情况下，定期存款利率的限制就使得存款不如投资于其他有价证券有利，从而影响了银行的资金来源。为了规避这个限制，在20世纪70年代初创立了“货币市场互助基金”（Money Market Mutual Fund，MMMF），这种基金吸收小额投资，然后再在货币市场上投资于大额存单、银行承兑汇票及国库券等。由于是向基金投资而不是存款，所以，从基金得到的利润不受存款利率的限制。同时，它还允许基金的投资者签发金额不低于500美元的支票。

20世纪80年代初，商业银行又开立了货币市场存款账户（Money Market Deposit Account，MMDA），这是处于银行内的MMMF。其特点是：第一，企业和个人均可开户，有存款限额规定，但起点不高，最低为2 500美元；第二，无利率上限的限制，利率按货币市场利率随时调整；第三，向第三者支付时，不论开支票还是电话通知，每月不超过6次。

5.协定账户（NA）

协定账户是一种可在活期存款账户、NOW 账户、MMMF账户之间自动转账的账户。客户与银行达成一种协议，授权银行可将款项存在活期存款账户、NOW 账户或MMMF账户中的任一个账户上。对活期存款账户和NOW 账户规定一个最低金额，超过最低金额的款项由银行自动转到MMMF账户，以获取较高的投资收益；如果不足最低金额，则由银行自动将MMMF账户上的部分款项转到活期存款账户或NOW 账户，补足余额，以满足支付需要。

（三）借款业务

商业银行的借款来源主要有以下几个渠道。

1.从中央银行借款

中央银行是商业银行的最后贷款人。当商业银行资金不足时，可以向中央银行借款。一般来说，商业银行向中央银行借款，其主要目的在于缓解资金暂时不足的矛盾，而非用来盈利。

商业银行向中央银行借款主要有两种形式：（1）再贴现（Rediscount），即将自己办理贴现业务所买进的未到期票据，如商业票据、短期国库券等，再转卖给中央银行。（2）直接借款，即将所持有的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为质押品从中央银行取得贷款。从中央银行借款的利率一般低于市场利率，但是，由于央行是“最后贷款人”，其贷款受货币政策的牵制，条件较为苛刻。

2.同业拆借

它是指银行相互之间的资金融通。在同业拆借中，拆入资金的银行主要是用以解决自身临时性资金周转的需要，拆出的资金主要是银行在中央银行存款账户上的超额储备，因此，拆借的期限一般很短，有大量的隔日拆借。同业拆借一般是信用借款。

3.从国际金融市场借款

近年来，发达国家的商业银行，在国家金融市场上广泛地通过发行大额定期存单、办理定期存款、出售商业票据、银行承兑票据及发行债券等方式筹集资金。但国际金融市场波动性大，其资金成本也较高，过于依赖此市场隐含着极大的风险。

4.以回购协议借款

银行向企业借款通常采用证券回购方式。银行向资金提供者出售证券，并承诺在未来某一时期按原来议定的价格重新买回这些证券。买回与卖出之间的价差就是银行融资的利息成本。回购协议的期限都在一年以内，其中三个月内的居多。

5.发行商业票据和金融债券

商业票据是一种短期债务工具，金融债券的期限一般较长。在金融市场效率不断提高的背景下，越来越多的西方商业银行开始利用这些渠道融资。

过去的几十年，借款在商业银行负债中的比重有显著增加，这既是银行加强负债管理的结果，也是市场竞争压力使然。