绿色金融在实际应用中的案例分析

截至2018年6月1日，国内区块链技术仍处于发展上升阶段，其应用场景仍主要局限于传统金融领域，与绿色金融领域结合的实例较少。下面将主要介绍国外有关区块链技术在绿色金融领域的众多应用实例。

（一）绿色能源交易

1.ElectricChain太阳能发电奖励系统（SolarCoin）

SolarCoin是一种类比特币的数字代币。两者之间的区别是：旷工通过计算机解答算法难题获得相应的比特币奖励，而生产商则通过生产可再生能源获得SolarCoin的奖励。比如，生产1Mwh的电能将获得1 SolarCoin的回报。SolarCoin存储于用户的线上钱包中，其金额可以通过用户手动更新或者由与SolarCoin底层区块链技术平台相连的Smappee智能电表（Smappee能够通过特殊的“电子签名”来识别家中每种电器，并实时记录其用电情况）自动更新。线上钱包主要有三大功能：用户通过自家太阳能电池板生产太阳能获得的SolarCoin的存储，用户从他处购买能源过程的支付和节余能源过程中流动SoalrCoin的销售。

值得一提的是，此处太阳能电池板不必要安装在用户自家住房的屋顶上，它可以被安装在任何具备有利发电条件的环境中。例如，一个住在波士顿的用户，可以选择将太阳能电池板安装到内华达州的沙漠中。他只需将线上钱包与其波士顿家中的智能电表相连，就可以用在沙漠中因太阳能电池板发电获得的SolarCoin支付在波士顿家中的电费。

2.布鲁克林微电网项目（Brooklyn Microgrid Project）

传统电网需要经过长距离输送电力才能将电力分配到户，这一过程往往伴随不小的电力损耗。这一问题在德国西门子公司发起的布鲁克林微电网项目中得到了一定程度上的解决。微电网由街道两侧各五家住户组成。这些住户的屋顶均安装有太阳能电池板，其提供的电能大部分用于微电网中住户日常家用电器的使用，剩余未使用的电能则可以销售给微电网内需要额外电能的住户。销售过程中的每笔交易的发生、管理和记录是基于智能读表和区块链技术平台实现的。该项目践行了“区块链可以开拓再生能源的本地社区交易市场”这一概念。

3.日本乡村地区太阳能交易先行实验

这一旨于研究探索高效减少碳排放的实验，正在日本乡村地区进行，且由区块链作为其底层技术支持平台。该实验已经由日本环境省批准，预计于2018年6月启动，启动后将受能源交易公司Powering Sharing全程监管，并由东京电力（Tokyo Electric Power）、Softbank等行业巨头提供技术运营和维护。

在区块链平台上，实验过程中发生的每一笔能源交易都会被记录。基于用户对用户（Customer to Customer，C2C）的交易模式，该实验希望激励日本乡村地区的住户向城中心售卖其多余的能源，以实现能源共享，减少日本二氧化碳的排放量。

4.其他绿色能源交易实例

WePower是一个绿色能源交易平台，截至2018年2月12日，该项目筹款已达四千万美元，是截至2018年世界上能源行业中资金规模最大的“首次币发行”项目（Initial Coin Offering，ICO）。

Rocky Mountain Institute发起的Energy Web Foundation项目，截至2018年已经收到27个能源公司（Shell，Exelon，Duke Energy etc.）超过1700万美元的筹款。这笔资金将用于打造一个应用于电力领域、集成的、开源的公共区块链技术平台。

Grid＋是德克萨斯一家新兴的能源公司，其提供基于ConsenSys公司开发的电力零售供应平台系统，使用户能够以接近批发价的价格来购买电力。Grid＋通过开放传统垄断的电力市场，激励用户购置太阳能发电板和储能电池，促使发电由传统的单项上游发电向分布式发电源转型。

澳大利亚的区块链创业公司Powerledger，连同澳大利亚能源市场运营商AEMO、WesternPower以及政府支持的低碳生活合作研究中心等多家机构，在西海岸城市弗里曼特尔开展了用区块链技术记录能源数据的计划，以此来试水区块链技术和数据分析在分布式能源（如太阳能）交易中的应用。

在上述区块链应用于绿色能源交易的实例中，大多数绿色能源公司提供的能源产品都是太阳能，是因为其小家发电的特性天然符合区块链的技术本质——分布式账本的要求。市场上比较小众的可基于区块链平台进行发电的绿色产能方式还有风力发电和热泵发电。但这些形式的绿色能源还未被广泛采用。另外值得注意的是，除了Electric Chain通过发行数字代币SolarCoin来进行太阳能交易外，其余绿色能源公司或交易平台均使用流通货币线上支付的形式来实现资金流转。后者虽然没有发行代币，但是其交易平台的基础层仍是由区块链技术作为支撑的。

（二）碳资产交易——IBM区块链碳资产交易平台

技术巨头IBM公司和中国能源区块链实验室合作搭建了基于区块链的碳资产开发和管理平台。该款产品不仅可以激励中国密集型企业交易碳排放配额，更可以作为未来绿色债券发行登记、绿色供应链管理、绿色电力登记，以及其他各类环境外部性产品的统一登记和管理平台。

（三）气候保险——ACRE Africa天气指数保险

ACRE Africa天气指数保险是非洲最大的天气指数保险计划，农民通过该计划支付市场溢价。其中，ACRE Africa天气指数保险已经为玉米、豆类、小麦、高粱、小米、大豆、向日葵、咖啡和土豆等农产品开发了指数。ACRE Africa天气指数保险已经在一些发展中国家进行过测试，并分别取得了不同程度的成绩。

该保险计划的深层技术理论在于，物联网、区块链和人工智能的结合能够提高农业领域的风险管理能力。鉴于移动基础设施在发展中国家的广泛应用，保险公司利用AI处理来自移动无线电塔（IoT）的无线电信号以生成高分辨率的地球表面的天气模型，用于提供必要的天气预测数据，并以较低的成本部署指数保险合同。指数保险合同能够以智能合约的形式实现合约履行完全自动化，并能够使所有保险参与者都能看到分布式账本中的交易记录，从而实现端到端的高透明度。

（四）自然资产保护——彩币投资保护自然资产

具有认定资质的环境保护组织，可利用比特币技术发行相同机理的彩币，为自然资产（如热带雨林、红树林和珊瑚礁等）定价，并实现自然资产投资的民生化。根据内部规定的运作条例，彩币发行组织以正式或非正式承诺的形式，允诺在实现定量的自然资产保护目标后，将投资者购买的彩币兑换回流通货币。

Infinite EARTH是通过彩币对自然资产进行保护的先锋。在其发起的REDD＋（Reducing greenhouse gas Emissions from Deforestation and forest Degradation developing countries）项目中，根据奖励机制，针对性地颁发给对热带雨林有绿色减碳行动的个人（如减少森林砍伐量，种植树木等），以实现对森林生态系统的保护。

（五）绿色项目投融资

1.区块链绿色能源公司ImpactPPA(www.xing528.com)

ImpactPPA选择以太坊公共区块链平台作为其底层技术支持，基于电力采购协议（PPA）进行去中心化和代币化能源生产，加速全球清洁能源行业发展，并为可再生能源领域带来颠覆式创新。在2018年北美比特币大会（North American Bitcoin Conference）上，ImpactPPA公司项目被选为最有前途的三个ICO项目之一。

一方面，项目中的以太坊区块链是根据能源协议SmartPPA运作的。该协议允许任何人，在任意地点对规模大小不限的项目提出议案。另一方面，电力在项目启动时是通过与区块链平台有接口的智能电表输送的。这一做法可以允许政府、实体企业或个体运营商分送电力，确立合约中针对发电和输电过程的信任机制和安全性。

在新的管线建设项目中，ImpactPPA公司于2018年4月22日启动出售基于电力资产的MPAQ数字代币，以便支持他们快速部署微电网项目。代币持有者有权过目各项目提案，并享有投票权。同时，他们也在出售基于电力采购协议（PPA）的电力信贷产品（计价单位为KWh）。根据以往经验，该信贷产品形成的资金池能够创造项目中30%的净利润。在一个会计季度内，一旦资金池的总额超过100，000美元，ImpactPPA将会对发售的MPAQ数字代币进行回购。

2.区块链创业公司Sun Exchange

Sun Exchange公司尝试利用区块链技术打开全球太阳能电池板租赁市场。应用平台上的会员只需1美元和基础的网络连接设备，就可以购买太阳能电池板中的一定单位极板。通过将已购买的太阳能电池板出租给发展中国家亟需用电的学校、医院、社区和商业房等，可以获得平台以数字形式发放的代币奖励。这一融资租赁过程的创新点在于：通过将太阳能电池板的所有权分解成一个个相对独立的单元，Sun Exchange把太阳能的成本降低了两个数量级。该公司的目标是实现对太阳能的普及，并为那些希望使用可再生能源的消费者提供途径。

3.Green Assets Wallet绿色信贷平台

Green Assets Wallet打造了一个专注于绿色产业投资的区块链平台，目标是扩大现有绿色信贷的市场规模，并为投资者与被投资者之间搭建信息桥梁。

上述实例中的三家公司在进行绿色产业投融资时所采用的手段和目的都略有不同。ImpactPPA通过发行MPAQ数字代币的方式为其绿色项目进行筹款；Sun Exchange提供的融资方式更类似于传统的融资租赁；而Green Assets Wallet则是在传统的线上借贷服务平台的基础上，更新了区块链技术作为其交易实现和记录的底层技术。第一家公司的融资目的是拓展本公司的业务范围和产业影响力；而后两家公司则旨于为投资者和融资者搭建信息与交易平台，通过管理平台运作实现获益。

（六）区块链的应用现状及在绿色金融领域的应用前景

在区块链的浪潮中，贵阳早在2016年便发布了《贵阳区块链发展和应用白皮书》，在2017年6月份又发布了《关于支持区块链发展和应用的若干政策措施（试行）》。总体来看，贵阳在打造区块链产业的进程中始终发挥着领军作用。

杭州区块链产业的活跃度在国内也首屈一指，并持续获得政府的关注和支持。自2017年9月，浙江省、杭州市相关部门多次调研区块链企业。在杭州市政府文件中，区块链曾被多次提及，其中西湖区人民政府也已出台了《关于打造西溪谷区块链产业园的意见（试行）》。2018年2月4日，杭州徐立毅市长在杭州市两会上所做的政府工作报告中指出，2018年杭州将通过深化供给侧结构改革，加快动能转换和结构调整。2018年3月26日，由杭州金融办主办的“2018全球区块链（杭州）高峰论坛”在杭州国际博览中心举办，会上深入探讨了区块链的跨链、隐私保护、智能合约等相关前沿技术。2018年4月9日，杭州区块链产业园启动仪式在海创园举行，包括币印、FCC等在内的首批10家区块链企业集中入住签约。同日，“雄岸全球区块链百亿创新基金”也被正式发布。据对外公开的“雄岸百亿基金介绍”显示，“雄岸全球区块链创新基金”是由余杭区政府、未来科技城管委会与杭州暾澜投资管理有限公司共同出资（募集）设立的，该基金总规模达100亿元，每期10亿，是史上规模最大的区块链创新基金。^[8]其中，政府引导基金出资达30%，用于投资、引进优质区块链项目。2018年5月15日，杭州本土矿机生产商嘉楠耘智正式在港交所提交IPO申请，这或成为区块链第一股。除了嘉楠耘智，另一家矿机制造商亿邦科技也在上市之列。

继杭州雄岸全球区块链百亿创新基金成立之后，2018年4月22日，深圳市首个区块链创投基金宣布正式启动，基金首期规模为5亿人民币。雄安新区则是在基础设施、场景应用等方面都有对区块链的动作。2017年11月，蚂蚁金服和雄安新区签订了合作协议，蚂蚁金服将承建雄安区块链基础设施平台。2018年2月，由雄安政府主导的首个区块链租房平台已经上线。2018年4月30日，以线上交易比特币为主营业务的北京火币天下网络技术有限公司宣布，旗下的火币中国总部将迁往海南，建设4万平米的区块链孵化器，并发起10亿美元区块链产业基金。2018年5月19日，北京也成立了一支规模达10亿元的区块链生态投资基金，旨在创建北京地区首家专注无币区块链应用投资的引导基金。

但值得注意的是，区块链技术虽然是时下最受关注的新兴产业，但并非在全国所有城市都有着成功的发展。例如，武汉地区的区块链项目仅有10到20个，且截至2018年6月1日并没有一家应用落地，也没有一家融资成功，多数只是在ICO大热时发起的“空气项目”。类似的区块链项目尽管成为一时的热门话题，但没有产生利润，这也是二三线城市的区块链短期内难以发展起来的原因。

离武汉不远的重庆，区块链的氛围要好一些。在2017年底，重庆成立了区块链产业创新基地，政府最大程度地去支持区块链技术发展、扶持项目，引进一线城市的区块链技术公司，打造区块链集聚区。

综上，对区块链技术的应用探究在国内重要的一二线城市均已起步，但鲜有公司或项目将其与绿色金融的主题挂钩。区块链具有独特的技术特征，是推动绿色金融监管和绿色金融业务向数字化转型的有力工具。通过共享账本，可实现跨主体、跨机构不可篡改、保护隐私的数据共享；通过可追溯实现资产穿透，一方面可以增强资产的流动性和融资能力，另一方面可以实现穿透式监管；通过智能合约，实现跨机构自动化协调，实现定向产业政策扶植和引导，进而推动绿色金融发展到分布式、智能化、可审计和易监管的高级形态。

绿色金融面临的重要“瓶颈”在于市场缺乏多元化的产品体系，现有金融产品与客户需求匹配度低，二级市场流动性不足，反过来也会影响一级市场的交易积极性。通过区块链特有的大数据和云计算优势，政府或企业可以开发针对个人的绿色消费的结构化产品。国外在个人绿色金融零售业务方面也取得了较多进展，例如加拿大推出的节能型住房的贷款、加拿大低排放汽车贷款、荷兰发行的气候信用卡等。对比之下，国内的区块链技术尚未与互联网大数据相结合，整个区块链技术在绿色金融领域的应用仍然有很大的提升空间。

【注释】

[1]中再融携手中再生协会成立“绿色金融服务中心”.[检索时间：2018.6.1].http：//www.caijing.com.cn/20171208/4374216.shtml.

[2]搜狐财经.“绿色金融超市”应运而生，破解中小微企业融资难.[检索时间：2018.6.1].http：//www.sohu.com/a/203244444＿696999.

[3]国鑫所官方网站.[检索时间：2018.6.1].https：//www.gclfax.com.

[4]Trine Company's Official Cite.[Retrieved on 2018.6.1].https：//www.jointrine.com.

[5]深圳交警启动“绿色出行碳账户”活动.[检索时间：2018.6.1].http：//www.stc.gov.cn/JGDT/201509/t20150921＿49087.html.

[6]此部分同样涉及本章区块链技术部分，可对照参看第二部分第三章第四小节“自然资产保护——彩币投资保护自然资产”。ETK货币和彩币同属此处“绿色货币”范畴，也均具备区块链技术属性。但ETK货币更能体现“绿色货币”的特征，而彩币更加彰显了区块链的优势，因此在本节对于ETK代币进行讨论，而对于彩币的探讨则放在对于区块链技术的应用分析之中。

[7]Network Rail公司具有极强的政府支持，这也为此后ETK代币与法定的兑换提供了条件。

[8]中国杭州区块链产业园开园，设百亿创新基金.[检索时间：2018.6.1].http：//news.sina.com.cn/o/2018-04-09/doc-ifyteqtq6853566.shtml.