投资条款及其调整策略

投资条款一般见于投资联结保险中。投资条款一般包括投资账户的设置方法、投资联结账户投资单位价格计算方法、投资单位数量确定方法、投资账户金额计算方法、账户转换方法、费用收取方法等内容。

投保人每期交付投资联结保险的保险费时，保险人按照约定将部分或者全部保险费计入投资账户，并按照当时的投资单位买入价计算相应的投资单位数。投资账户的资产是以投资单位计量的。所谓投资单位是指保险公司为投资联结保险的客户（投保人）设立的投资账户中的资产计量单位。投资联结保险的买入价是指保险费分配进入投资账户时每一投资单位的价格，也就是客户用保险费买入投资单位时投资单位的价格。

典型案例：投资单位的计算方法

张某向某保险公司投保投资联结保险，首期交付保险费10 000元，按照保险合同的约定全部转入保险公司为张某开立的投资账户。此时该类账户投资单位的买入价格为1.224 5元，计算张某10 000元的保险费可买到多少个投资单位。

解：

可买到的投资单位=10000÷1.2245=8 166.60（个）

投资单位的买入价之所以超过1元，是因为保险人前期运用投资资金（来源于投保人交付的保险费）进行投资获得了比较高的收益。

投资账户价值总额是根据保险公司在资产评估日的投资单位卖出价与投资联结保险合同项下的投资单位数相乘计算的价值。投资联结保险的卖出价是指客户将投资单位转为现金时每一投资单位的价格，也就是客户卖出投资单位变现时每一投资单位的价格。

相关链接：泰康赢家理财投资联结保险投资账户设置和费用收取办法(www.xing528.com)

泰康赢家理财投资联结保险投资账户分为积极成长型账户、平衡配置型投资账户、稳健收益型投资账户、基金精选投资账户。

积极成长型账户的投资目标是谋求账户资金的长期积极增长。适合于风险承受能力很强的投资者。本账户投资于封闭式基金、开放式基金、股票以及监管部门批准的其他权益类资产的投资比例为20%～100%，投资债券及其他固定收益资产的比例为0～60%，投资流动性资产的比例0～20%。

平衡配置型投资账户的投资目标是在有效控制风险的基础上，谋求账户资产长期稳定增长。本账户属于中低风险，适合于具有长期投资理财需求，中低风险偏好的投资者。本账户主要投资于固定收益类资产和权益类资产，投资于封闭式基金、开放式基金、股票以及监管部门批准的其他权益类资产的投资比例为0～60%，投资债券及其他固定收益资产的比例为20%～80%；投资流动性资产的比例0～40%。

稳健收益型投资账户的投资目标是在保持本账户价值稳定的前提下谋求本账户资产的长期增长。本账户适合追求低风险下获取较高收益的投资者。本账户投资债券及其他固定收益资产的比例为60%～100%，本账户新股和要约收购的套利类股票等权益类投资比例为0～20%，投资流动性资产的比例0～20%。

基金精选投资账户的投资目标是通过对开放式证券投资基金和封闭式证券投资基金等证券品种的积极投资，在保持账户投资组合低风险和充分流动性的前提下，谋求账户资产的长期稳定增值，本账户适用于风险承受能力较强的投资者。本账户主要投资于封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金和具有良好流动性的资产。投资股票型基金的比例为0～80%，投资债券型基金的比例为0～80%，投资货币市场基金和流动性良好的短期融资券、央行票据、回购以及现金等资产比例为0～40%。

为了回避风险，账户管理人有权根据对市场的预测调整投资比例。

保险公司要收取3%至5%的初始费用，收取资产管理费（积极成长账户费率为2%，平衡配置型投资账户为1.5%，稳健收益型投资账户为1.5%，基金精选投资账户为2%）。投资者可以转换账户，5次内免费，超过5次保险公司每次收取20元至100元的转换费用。退保手续费标准为：第一年至第五年为5%～1%逐年递减，之后各年退保不收费。