资金回收风险管理的方法与措施

（1）识别资金回收风险。

资金回收风险主要是指应收账款的回收，在时间上和金额上的不确定所导致的风险。一是时间上的不确定性，表现为拖欠风险，即客户超过规定的信用期限付款的风险。企业资金运动的一般过程是：货币资金——生产资金——结算资金——货币资金。应收账款的拖欠风险使上述资金循环的第三个链条发生中断，造成企业结算资金不能及时回收和再生产资金的相对不足；二是金额上的不确定性，是指应收账款无法收回，形成坏账的风险。显而易见，如果应收账款无法收回而成为坏账，必然对企业的现金流量产生直接的损失。此外，由于这部分坏账的已纳税款也不能退回，从而使企业蒙受更大的损失。

（2）评估资金回收风险。

①应收账款周转率。

应收账款周转率是一定时期内主营业务收入净额与平均应收账款余额的比率，反映应收账款周转速度。

②应收账款回收期。

反映企业收回应收账款所需的平均时间。应收账款回收期长，则应收账款周转率低，说明资金回收较慢，资金回收风险较高；反之，较低。

③坏账损失率。

坏账损失率为本期发生的坏账损失占本期到期的全部应收账款的百分比。一般来说，坏账损失率越大，应收账款收现率越小，说明企业承受的资金回收风险越大；反之，越小。(www.xing528.com)

（3）防范与控制资金回收风险。

①选择合理的销售方式和结算方式。

对于财务状况和资信状况好的客户，采取赊销的方式，并将累计赊销金额控制在信用额度之内，结算时相应采取分期收款、商业汇票等风险较小的结算方式；对于那些信用状况不好、偿债能力差的客户则宜尽可能采取现销方式，相应采取汇兑、支票等结算方式。

②制定合理的收账政策，及时催收货款。

对逾期未结清欠款的赊销客户，企业应组织人员加紧催收。同时，应分清主次，按照应收账款逾期的不同时间和具体情况，采取灵活的政策。

③建立坏账准备金制度。

企业应依据谨慎性原则，对于可能发生的坏账损失，在其发生之前提取坏账准备金，以减少本期虚增的利润，防范资金回收风险带来的不利影响。