了解公司情况，财务报表首要考虑

作为总经理，怎么才能快捷地知道整个公司的基本运营情况呢？最简洁的方法就是阅读财务报表。

财务报表是指在日常会计核算资料的基础上，按照规定的格式、内容和方法定期编制的，综合反映企业某一特定日期财务状况和某一特定时期经营成果、现金流量状况的书面文件。一套完整的财务报表一般包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和财务报表附注，其中：前三张报表为主表，后两张为附表。

（1）资产负债表。

资产负债表，亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要财务报表。

资产负债表是所有报表中最重要最显眼的报表。从历史上来看，资产负债表是由各种余额账户演变而来的。1673 年的法国商法典要求商人每年编制反映全部不动产、动产、债权和负债的财产目录。其用意是，在这位商人破产时可以通过以前的财务报表，把握各企业概况，从而采取必要的处理措施。尤其是，随着企业规模的扩大，越来越多的人开始关心企业的经营活动，但是这些需要信息的人又无法直接接近总账，这样，也需要单独编制财务报表。17 世纪股份公司的出现，使相关利害关系者对与账簿分离的独立财务报表的要求更为强烈。这是因为，债权人和股东均要求得到与他们的投资有关的资料。早期的财务报表，都是根据总账中的账目直接抄录的，或者是采用试算表数据的多栏式报告书。在这一时期，资产负债表是最重要的，也是唯一的财务报表。它的利用者希望得到关于资产和资本的数据，而不太重视费用和收益。

将反映企业的财产状况视为资产负债表的基本功用，是对该表历史渊源的进一步解说，但这种认识无疑降低了资产负债表的价值。资产负债表的真正价值是它能够综合反映企业的财务状况。

资产负债表能够反映企业财务状况的特质，并非近期才提出。早在20 世纪30 年代，美国著名会计学家凯斯特教授对资产负债表反映企业财务状况这一特质进行了极为详尽的分析。主要论点如下：

其一，资产负债表即平衡表，通常可定义为财务状况表。

其二，所谓财务状况，可从三个方面来定义：

①企业偿付债务的能力。

资产负债表应能及时地、准确地反映企业支付到期债务的能力，即所谓的偿付能力。没有足够的偿债能力，企业将陷入财务困境以至倒闭。

②企业发展的稳定性。

发展持久且稳定，将有助于企业价值的提高。这种稳定性一般通过资产负债表中的长期资产或长期负债项目来计算分析。

③企业近期增长状况。

分析近期增长状况常用的方法是编制比较资产负债表、比率评价，如净利润对权益资本的比率、净利润对销售额的比率、净利润对总资产的比率等等。

其三，资产负债表的基本功用乃是反映企业的偿付能力。

为了对企业的风险状况及其未来的现金流动情况进行分析，需要通过资产负债表对企业的流动性与财务适应性进行分析。无论是债权人还是企业的所有者，都极为关心企业流动性的强弱，前者着眼于债务的如期偿还；后者则着眼于现金股利的增加及经营活动的扩展。流动性越强，企业经营的风险就越小。所谓财务适用性，是企业组织有效率地改变现金流动数额及时间来合理安排活动的能力，以满足偶发事件对资金的需求及投资机会的资金需要。环境的多变，使得财务预测的难度随之加大，随时对预测的修正也变得极为重要。较强的财务适用性，即表现在对偶发事件的适应能力。财务适用性越强，企业规避风险的能力就越大。

资产负债表反映流动性以及偿债能力的主要功用，直接体现在人们对资产负债表项目结构的设计上。关于资产负债表的结构设计，大体包括两个方面的内容：一是按账户式还是报告式编制资产负债表的问题。这虽说在一定程度上也涉及到企业观念或者业主观念等问题，但主要还是一个习惯问题，约定俗成，习以为常；二是资产负债表中各个项目的排列顺序问题。资产、负债、股东权益等是资产负债表要反映的三部分内容，各部分中又包括着许多极为复杂的子项目甚至孙项目。对这些项目如何排列，便与人们对资产负债表功用的认识有着直接的关联。

按照阅读习惯，资产负债表最为显眼、最为重要、最能吸引人们“眼球”的位置是在该表的左上方，因为这是人们阅读资产负债表的起始点。从管理人员编制报表的倾向而言，将什么项目列示在最重要的位置上，将什么项目列示在次重要的位置上，实际上受到两个方面的影响：一方面，报表阅读者最迫切了解的资产负债表的内容是什么？是了解企业的资产流动性，还是了解企业的生产经营能力等；另一方面，企业本身的经营、财务等特征。比如，流动性对于一般的工商企业是非常重要的，但对于许多公用事业型企业，如公交公司就不一定很重要。很明显，确定资产负债表各个项目的排列顺序，应当综合考虑内外因素对资产负债表信息的需要。

还需要说明的是，一国文化及宏观政策对该国资产负债表项目的排列也会产生较大的影响。文化差异对资产负债表的不同影响，可在美国式或大陆式资产负债表与英国式资产负债表的区别中看出来。传统的英国式资产负债表将企业的负债列示在该表的左上方，即最为重要的位置上；而美国式资产负债表则将流动资产放置在该表最显眼的位置上。对英国编表者将负债列示为首位的做法，唯一合理的解释是：保守的英国人总是首先观察其负债状况，然后再看其是否有足够的资产去偿还它们；而美国人则倾向于自身企业的完善，即着眼于了解其资产状况，至于观察负债，不过是为了确知其对资产所有权的份额而已。这种对资产负债表的心理学解释，实际上乃是一种文化解释。

宏观政策对资产负债表格式的形成也有重大影响。例如，在20 世纪的四五十年代，前苏联的经济发展中心是重工业，并将大力发展重工业视为其经济的基础。在这种宏观政策下，企业的生产能力及生产能力的财务表现——固定资产的规模和质量便成为了解企业财务状况的中心内容。同时，从来源方面讲，政府投入资金占全部资金来源的比重极大。因此，当时苏联的资产负债表格式便将固定资产与法定基金放在了最重要的位置上。

综合上述，无论是按什么因素来排列资产负债表的各个项目，其中隐含着一个关键的标准，即各个项目的重要性。毋庸置疑，重要性是排列资产负债表中各个项目的基本原则。具体言之，项目的重要程度与位置的重要程度应当相互对应，最重要的项目列示在最重要的位置上，次重要的项目列示在次重要的位置上，等等。只有这样，才能使报表的内容和形式达到完美的统一，以更高的效率提供各个方面所需要的信息。

（2）利润表。(www.xing528.com)

利润表主要提供有关企业经营成果方面的信息。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。例如，反映2009 年1 月1 日至12 月31 日经营成果的利润表。由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。有时，利润表也称为损益表、收益表。

通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况，即实现的主营业务收入有多少、实现的其他业务收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等；可以反映一定会计期间的费用耗费情况，即耗费的主营业务成本有多少；营业税金有多少；销售费用、管理费用、财务费用各有多少；营业外支出有多少等；可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本的保值、增值情况。将利润表中的信息与资产负债表中的信息相结合，还可以提供进行财务分析的基本资料，如将赊销收入净额与应收账款的平均余额进行比较，计算出应收账款周转率；将销货成本与存货平均余额进行比较，计算出存货周转率；将净利润与资产总额进行比较，计算出资产收益率等，可以表现出企业的资金周转情况以及企业的盈利能力和水平。

（3）现金流量表。

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表。所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季）内，一家机构的现金（包含现金等价物）的增减变动情形。

1987 年11 月，美国财务会计准则委员会（FASB）公布了第95 号准则公告，即《现金流量表》公告，要求将该表包括在1988 年7 月15日以后会计年度的年度财务报表体系中。从那以后短短的几年里面，全球各大经济体普遍要求企业编制现金流量表。现金流量表在短期内让人们将注意力集中于它的重要原因有：

①现金流量与企业的各种决策尤其是财务决策，比如投资决策、融资决策等有着高度的相关关系。

②权责制会计中的主观判断因素，如折旧等费用的分摊，使得人们对净收益等指标的可信度产生了怀疑。

③与现金流量相比，营运资本概念下的财务状况变动表不能提供明显的、更有实用价值的有关流动性与财务适应性的信息。大量的资料显示，能够反映企业经营活动状况以及可持续发展实力的主要指标不是销售额、净利润等收益表数据，而是企业的现金流量。

通过阅读现金流量表，总经理可以了解以下信息：

①提供企业会计期间内的现金流入与现金流出信息，以现金基础反映企业的经营活动、投资活动与融资活动。

②帮助总经理辨析会计利润与现金流量之间的关系。

③提供有关收益品质方面的信息。

④增强财务报告信息的可比性。

⑤评价企业的流动性及财务适应性。

⑥预测未来现金流量。

以上所述各点，很显然在权责制会计中很难提供。当然，现金流量信息需要与资产负债表、收益表信息一同分析，方能发挥最大效用。由于现金流量信息对总经理做出经济决策的重要作用，现金流量表的无可替代的作用也就不言而喻了。该表可以回答如下简单但极重要的几个问题：现金来自何处，现金用到何方，现金余额在会计期间内发生了什么变化等。来自于营业活动的现金与会计收益之间虽有重大差异但有密切的联系。一般而言，会计收益与现金流量之间的相关性越强，表明企业的收益品质越好。因为在会计收益中，有大量的非现金的应计和递延项目，如固定资产折旧、长期资产的摊销等并不能提供确切的流动信息。收益品质正是对会计收益与现金流量之间的差异程度予以反映的一个概念。具体言之，会计收益与现金流量的差异越小，说明会计收益的收现能力较强，收益品质较好；反之，收益品质较差。收益品质好，流动性及财务适应性就强。

在权责制会计制下，由于所采用的会计政策不同，使得不同企业的财务资料的可比性大受影响。但是，现金流量的计量是极为明确和简单的，根本不涉及对会计政策的主观选择。因此，与收益计量相比，现金流量计量要整齐划一得多，具备较强的可比性。换言之，现金流量的差异原因源于单一的经营活动或投资活动或融资活动，不像收益计量那样涉及各项活动本身以及会计政策等多方面的因素。

运用现金流量信息还可以对企业的财务适应性及流动性进行评价。这两种能力维系着企业未来的发展。源自企业内部，如经营活动的现金流量越充分、越迅速，财务适应性与流动性越强。

流动性信息同样存在于资产负债表中。然而，目前采用的“流动——非流动分类系统”并不能提供完全可靠的、全面的流动性信息。因为有些流动项目并不一定构成未来的现金流动，即流动资产未必形成现金流入、流动负债也未必形成现金流出。即使构成流动项目——现金流动的转化，时间上的差异也可能会非常突出。再者，由于会计计价的原因，资产负债表项目与未来的现金流量之间也会产生差异。现金流量表反映的是当下确实存在的而不是将来的现金流量。

现金流量表也可为未来现金流量的估计提供必要的数据。假如接受企业价值最大化的目标，那么，现金流量表就是一个极为核心的财务报表，因为只有现金流量表才能提供直接的、明确的现金流量信息。通过连续数期现金流量表的分析，结合未来客观经济形势的变化，总经理可以对未来时期经营活动创造现金流量的能力进行科学的预测，并在此基础上进行企业价值规划，筹划合理的理财行为。对于总经理而言，现金流量表是一个最为重要的财务报表。

从财务管理的角度讲，现金流量表中的三阶段现金流量（经营活动现金流量、投资活动现金流量与融资活动现金流量）中，经营活动现金流量是最重要的现金流量，只有它才是决定企业价值的根本因素。