观念，是指人们对事物的传统看法。传统观念在人们的头脑中是根深蒂固的，因而对人们的思想行为具有深远的影响。要改变一种传统观念，树立新的观念，往往需要做出极大的努力，绝非朝夕之事。社会对财务管理工作的态度，将影响财务管理工作的社会地位以及从事财务管理工作人员的类型。财务管理人员是否具有全局整体观念、长远观念，将影响财务管理活动的基本导向。企业领导人、其他有关职能部门负责人，乃至企业全体员工是否具备现代财务观念，将影响财务决策实施的效果。传统观念对财务管理工作的影响还表现在，它往往会束缚财务管理人员的头脑；许多在新形势下已成为不合理的做法，仍可能被认为是理所当然。所以，要使新的理论、新的方法应用于实际工作，必先通过宣传等手段使人们的观念得以更新。
1.财务环境按不同的分类标准可以如何分类？
3.简述产业及行业环境分析的主要内容。
4.税收作为影响企业竞争力的重要因素之一，在当今跨国投资和经营中备受关注。某跨国公司想发展海外业务，请从税务角度分析成立子公司和分公司是如何影响税收的。
5.什么是金融市场？金融市场的构成要素有哪些？
6.金融市场具有哪些功能？
7.金融工具具有哪些特征？
8.名义利率与实际利率有何区别？
9.利率的构成要素有哪些？
10.如何理解不同的利率期限结构理论？
进入2008年，世界金融市场接连传来坏消息。由美国次级贷款危机所引发的全球性股灾余波未了，法国兴业银行又爆出丑闻：因其精通电脑的一位名叫杰洛米·科维尔的交易员冲破银行内部层层监控进行非法交易，致使该行出现71亿美元巨亏。(www.xing528.com)
自2007年年初开始，法国兴业银行的交易员杰洛米·科维尔在股指期货操作中对欧洲股市未来的走向投下巨注，“悄然”建立起预计高达500亿~700亿欧元的多头仓位。直到2007年年末，杰洛米·科维尔的交易还处于盈利状态。但在2007年圣诞节至2008年新年假期后，市场开始走向了他的对立面，他所交易的巴黎CAC-40指数开始大幅下挫。这意味着他所持的头寸出现了较大的损失。2008年1月18日，德国DAX指数下跌超过600点的时候，杰洛米·科维尔可能已经损失了20亿欧元。法国兴业银行的一位法务官员发现了一笔超过该行风险限制的交易。该行立刻打电话给这笔交易的交易对手进行核实，而接到电话的一方声称他们从来没有进行过这笔交易。2008年月24日，位于香港的法国兴业银行亚太总部向国内媒体公告，由于交易员杰洛米·科维尔在股指期货操作上的欺诈行为，该行产生了49亿欧元（约合71.4亿美元）的损失。
与利用技术漏洞进行秘密违规交易的行为相比，衍生金融工具的违规投资操作更值得关注。过去5年中，投资者充分享受着股票、债券市场的盛宴，全球银行从业者似乎只顾着狂欢了，忽视了对流程的控制和风险的管理，最终让金融体系的舞弊事件频频出现从市场发展角度来看，一个“电脑天才”引发的金融舞弊案件其实并不可怕，因为这样的案件并不具有被“广泛复制”的可能性。金融市场中真正可怕的风险在于，由于制度体系本身的弊病而让监管无法有效实施。
二、衍生金融工具交易内部控制框架
衍生金融工具是把“双刃剑”，衍生金融工具的内部会计控制存在诸多的难点，财务报告难以公允反映衍生金融工具操作给企业财务状况和经营成果造成的影响。
1.衍生金融工具的风险。衍生金融工具较传统金融工具对价格变动更为敏感，风险系数更大。衍生金融工具多采用杠杆交易方式，参与者只需少量资金甚至不用资金调拨，即可进行数额巨大的交易，极易产生信用风险。衍生金融工具常跨期交易，未来的交易价格具有不确定性。衍生金融工具交易属于表外业务，而现行金融会计制度并不能充分反映衍生金融工具交易合同的当前价值，因此人们不易及时了解风险头寸数额。另外，由于头寸随时发生巨大变化，“一些银行资产负债表的墨迹未干，常常就已经过时了”，传统的监管数据很难真实反映交易头寸的最新情况。
2.衍生金融工具及其内部控制的特点。衍生金融工具操作时一般不需要初始净投资，或者初始净投资相对要少，这就使传统的通过设定现金支出权限对衍生金融工具操作进行内部控制的方法完全或部分失效。例如，期货交易、利率掉期交易，参与者只需少量资金甚至不用资金调拨就可建立大额的交易头寸。衍生金融工具的操作常常与企业的发展战略密切相关，这一特点使内部控制制度设计所依赖的授权、执行监督相分离的理念在实践中难以有效贯彻。一方面，战略规划一般由企业最高管理当局做出；另一方面，市场瞬息万变，其蕴含的巨大风险为最高管理当局介入衍生金融工具的操作提供了借口，从而使投资战略制订者、交易授权者和交易监督者三者身份发生混淆，内部控制制度成为一纸空文。
3.衍生金融工具交易的内部控制框架。作为银行监管方面的国际组织，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）一直密切关注于衍生金融工具的风险管理和信息披露问题。199年7月，BCBS发布了《衍生金融工具风险管理指引》。该指引指出，金融机构应以成文的方式制定政策和程序，以明确规范其衍生金融工具交易的风险管理。1995年，美国反虚假财务报告委员会之发起组织委员会（COSO）发布了报告——《衍生金融工具使用的内部控制问题》，旨在将COSO的内部控制整体框架应用到衍生金融工具风险管理上来，以帮助管理层设计控制程序，为制定风险管理政策提供指南，并为负有监督职责的人员建设性地检查现有控制政策和程序提供指南。
资料来源：林波，吴益兵。法国兴业银行之劫——基于衍生金融工具内部控制的反思，财会月刊，2008年10月。
思考与分析：
1.为什么说衍生金融工具是把“双刃剑”？
2.在运用衍生金融工具时应如何加强内部控制？
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