企业财务：投资带来的资金收支与债权关系

企业财务是企业在生产经营活动过程中客观存在的财务活动及其体现的经济利益关系，或者说企业财务是财务活动和财务关系的统一。财务活动描述了财务的特征，财务关系揭示了财务的内在本质。企业财务管理是对企业的财务活动和财务关系的综合管理。

（一）企业财务活动

企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。在市场经济条件下拥有一定数额的资金，是进行生产经营活动的必要条件。企业生产经营过程，一方面表现为物资的不断购进和售出；另一方面则表现为资金的支出和收回，企业的经营活动不断进行，也就会不断产生资金的收支。企业资金的收支，构成了企业经济活动的一个独立方面，这便是企业的财务活动，企业财务活动可分为以下四个方面：

1.企业筹资引起的财务活动

在商品经济条件下，企业要想从事经营，首先必须筹集一定数额的资金，企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金，表现为企业资金的收入。企业偿还借款，支付利息、股利以及付出各种筹资费用等，则表现为企业资金的支出。这种因为资金筹集而产生的资金收支，便是由企业筹资而引起的财务活动。

2.企业投资引起的财务活动

企业筹集资金的目的是为了把资金用于生产经营活动以便取得盈利，不断增加企业价值。企业把筹集到的资金投资于企业内部用于购置固定资产、无形资产等，便形成企业的对内投资；企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券或与其他企业联营进行投资，便形成企业的对外投资。无论是企业购买内部所需的各种资产还是购买各种证券，都需要支出资金。而当企业变卖其对内投资的各种资产或收回其对外投资时，则会产生资金的收入。这种因企业投资而产生的资金的收支，便是由投资而引起的财务活动。

3.企业经营引起的财务活动

企业在正常的经营过程中，会发生一系列的资金收支。首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把产品或商品售出后，便可取得收入，收回资金；最后，如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还可能会采取短期借款方式来筹集所需资金。上述各方面都会产生企业资金的收支，此即属于企业经营引起的财务活动。

4.企业分配引起的财务活动

企业在经营过程中会产生利润，也可能会因对外投资而分得利润，这表明企业有了资金的增值或取得了投资报酬。企业的利润要按规定的程序进行分配。首先，要依法纳税；其次，要用来弥补亏损，提取公积金；最后，要向投资者分配利润。这种因分配利润而产生的资金收支，便属于由企业分配而引起的财务活动。

上述财务活动的四个方面，不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、相互依存的。正是上述互相联系又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也就是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。

（二）企业财务关系

企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关方面发生的经济关系。企业的筹资活动、投资活动、经营活动、利润及其分配活动与企业各方面有着广泛的联系。企业的财务关系可概括为以下几个方面，如图1-2所示：

图1-2　财务关系图

1.企业与所有者（出资人）之间的财务关系

企业与所有者（出资人）之间的财务关系，主要是指企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。

企业所有者主要包括国家、法人单位、个人和外商。企业的所有者要按照投资合同协议、章程的约定履行出资义务，以便及时形成企业的资本金。企业利用资本金进行经营，实现利润后，应按出资比例或合同、章程的规定，向其所有者分配利润。企业同其所有者之间的财务关系，体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系。

2.企业与债权人之间的财务关系(www.xing528.com)

企业与债权人之间的财务关系，主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。企业的债权人主要有：债券持有人贷款机构、商业信用提供者和其他出借资金给企业的单位或个人。

企业除利用资本金进行经营活动外，还可能会借入一定数额的资金，以便降低企业资金成本，扩大企业经营规模。企业利用债权人的资金后，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息，债务到期时，要合理调度资金，按时向债权人归还本金。

因此，企业同其债权人的关系是建立在契约之上的债务和债权关系。

3.企业与被投资单位之间的财务关系

企业与被投资单位之间的财务关系，主要是指企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。企业向其他单位投资，应按约定履行出资义务，参与被投资单位的利润分配。这一财务关系体现的是所有权性质的投资与受资的关系。

4.企业与债务人之间的财务关系

企业与债务人之间的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。企业将资金借出后，有权要求其债务人按约定的条件支付利息和归还本金。

企业同其债务人的关系体现的是债权与债务关系。

5.企业与供应商、客户之间的财务关系

企业与供应商、客户之间的财务关系，主要是指企业购买供应商的商品或劳务以及向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系。

6.企业与内部各级单位之间的财务关系

企业与内部各级单位之间的财务关系，主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济利益关系。企业在实行内部经济核算制的条件下，企业供、产、销各部门以及各生产单位之间，相互提供产品和劳务要进行计价结算这种在企业内部资金使用中的权责关系、利益分配关系与内部结算关系，体现了企业内部各单位之间的经济利益关系。

7.企业与职工之间的财务关系

企业与职工个人之间的财务关系，主要是指企业向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济关系。职工是企业的劳动者，他们以自身提供的劳动作为参加企业收益分配的依据。企业根据经营者的职务和经营能力的高低，根据一般职工业务能力和劳动业绩大小，用自身的产品销售收入向职工支付工薪、津贴、奖金等，并按规定提取公积金等。这种企业与职工之间的财务关系，体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。

8.企业与税务机关等政府部门之间的财务关系

企业与税务机关之间的财务关系，主要是指企业依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系。国家作为社会管理者，担负着维护社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务，为企业生产经营活动提供公平竞争的经营环境和公共设施等条件，为此花费“社会费用”，国家各级政府依据这一身份，参与企业利润的分配。企业必须按照税法的规定向中央和地方缴纳各种税款，包括所得税、流转税、资源税、财产税等，以保证国家财政收入的实现，满足社会各方面的需要。

因此，企业与税务机关的关系反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。