一、知识目标
（1）了解交易系统的含义。
（2）掌握交易系统的构成要素。
（3）理解止亏止盈的意义。
（4）掌握基础的交易策略模型。
二、能力目标
（1）能够讲清交易系统的意义。
（2）能够回答为什么要制定交易系统。
（3）学会止亏止盈基本策略。
（4）可以根据自身情况制定符合自己的交易系统。
三、相关知识
（一）交易系统的概念与构成要素
1.交易系统的概念
交易系统是指在交易市场中能实现稳定盈利的一套规则。它包括科学的资金管理，有效的技术分析，良好的风险控制等，其最终目的是实现交易的稳定盈利。
交易系统可分为主观交易系统、客观交易系统和两者相结合的交易系统。一个交易系统就是一个投资者或交易员的心血结晶，它体现了投资者或交易员的交易哲学。交易系统不具有普适性，即一个交易系统只有在它的创造者手中才能发挥出最大效果。所以对投资者或交易员来讲，只有打造出自己的交易系统才能走上稳定盈利的道路。
2.交易系统的构成要素
一个完整的交易系统一定是由下列几个因素所构成的，其中包含如何确立买卖点，如何确立止损止盈点，整体风险管控等。
其中，买卖点很重要，人们常说：什么时候买比买什么重要。不管选什么股票，要盈利必须做到“买低卖高”。买卖点的确定方法对于技术操作来说分很多种类，包括K线为代表的基础类，均线和MACD为代表的技术指标类，缠论、波浪理论为代表的理论类。制定交易系统其实就是选择投资者自己最擅长的技术指标精准选择买卖点。这里需要强调的是，这些传统理论的买卖点要结合经验，使之变成自己的东西。
（二）制定和执行交易系统
制定交易系统是一项综合性的工作，既有难度，也有原则、方法。主要包括以下几个方面。
1.短线确立买卖点
（1）短线交易只看短期趋势，短期多空力量变化，不应过多考虑长期趋势，以免互相干扰：“短不惜长，长不哀短。”
（2）成交活跃的标的是短线交易的理想品种，选择成交与波动活跃的品种更容易获得短线差价。注意，在成交量持续放大，一般加速上涨或下跌，特殊K线组合，特殊的K线形态，整数关口位置，都容易呈现出较大波动，买卖点设置一般就在此处寻找，如图4-1-2、图4-1-3、图4-1-4所示。
图4-1-2 短线交易买入点逻辑示意图
图4-1-3 期货市场短线卖空示意图
2.中长线确立买卖点
中长线交易一般是指在股票、期货、外汇市场中通过发现趋势运行的拐点，进行买卖决策，持仓周期往往在一个月以上，多则数月。通过大赚小亏实现盈利。股票市场的价值投资者，与企业共同成长；期货市场的宏观趋势交易者，跟随趋势演变在多个中远期合约的顺势交易同样通过大赚小亏实现盈利。
图4-1-4 外汇市场短线买入点示意图
基本原则：
（1）价格以趋势方式演变，趋势一旦形成短期难以改变，这就是中线交易者追逐趋势拐点的核心依据。
（2）与趋势为伴，借助趋势的力量获得利润，中线交易是绝对的顺势交易者。上涨趋势中追随多头，不动摇；下跌趋势中追随空头，不动摇。要忽略那些不足以影响整体趋势的波动，有舍有得。
（3）中线交易需要制定较为详细的策略，初期仓位的试探，趋势确认后的加码买入，以及短期利润回吐都将成为一个中线交易者的障碍。
（4）核心关键位置（整数关口，中期均线，周K线组合，周K线形态，黑天鹅事件产生的低点都是参考的依据，如图4-1-5、图4-1-6所示。
3.确立止损止盈点
在交易策略的制定和执行过程中，盈亏比的观念要始终贯彻其中。在没有触碰自己的止盈规则时，要有敢于赚大钱的心态。要么小亏止损，要么大赚止盈。
1）盈利加仓的意义
（1）意外因素的存在决定了一蹴而就的交易风格存在较大的风险。
（2）利润来自锦上添花，第一笔交易的正确说明趋势按预期发展，趋势一旦形成难以转变。
（3）把损失降到最低，趋势的判断是否准确是需要验证的，如果第一笔交易失败，就可能是错误的。如果第一笔交易正确，趋势才有可能如投资者期待的那样。
（4）进退自如，第一笔交易已经获利，趋势初期形成，一手好牌就该适当增加下注，错了就当此交易未做。
图4-1-5 期货中长线卖出点示意图(www.xing528.com)
图4-1-6 股票中长期买入点示意图
2）盈利加仓的应用法则
（1）不为亏损加码。
（2）每次盈利的加仓都是新的买入点，而每一个买入点都要遵循买入依据。
（3）盈利加仓本质上是对趋势稳定性的信奉，只有该价格能表达趋势更加稳定的时候才进行加仓。
（4）短线交易追求的是“短、平、快”，理论上是不加仓的。
3）止损的意义：
（1）纠错：人非圣贤，孰能无过？更何况交易市场存在的不确定因素更多，交易频率越高，错误频率也就越高。
（2）保护本金：任何一个交易者都会存在有限的本金，不能期望本金无限增长，如果不加保护，一旦犯下大错则损失殆尽。
（3）亏损要有意义：随机性交易所产生的亏损属于无意义的亏损，需要尽量避免，而按关键位置进行的交易即使出现亏损也可以算作正常的交易成本。
4）短线止损法则
（1）设置盈亏比，除去交易费用成本后，盈利比例要大于亏损比例。
（2）看多大周期得到多大利润，也得到多大的止损额度。比如日线比较容易得到的盈利是8%左右，可以根据自己情况设置止损。
（3）止损要经过具体实践后找到自己能够接受的，跟自己买卖标准匹配度高的方案。
（4）止损既然设定就要严格执行，这是对自我的约束和对市场的尊重。
5）中长线止损法则
（1）中长线交易者止损设置应该围绕趋势拐点设置，不用刻意设置盈亏比来规定止损额度，如图4-1-7所示。
图4-1-7 中长线止损点示例图
（2）止损要经过具体实践后找到自己能够接受的，跟自己买卖标准匹配的方案。
（3）中长线的止损点往往设置在趋势转折点处，严格执行显得更加重要。
6）短线止盈策略
（1）短线追求“短、平、快”，不建议用大幅回吐的代价获得大利润。
（2）可采用分批次止盈方法，例如达到预期出一半，此刻行情依然良好暂时持有，危险信号再次出现时，卖出另外一部分，如图4-1-8所示。
图4-1-8 短线止盈示例图
7）中长线止盈策略：
（1）中长线盈利的核心是大赚小亏，以10次交易为例，很可能7次轻度亏损，2次保本，1次大的利润。因此耐心持有盈利持仓，“让利润奔跑”是中长线交易的主基调。
（2）中长线止盈应该以趋势的拐点作为主要依据。
（3）中长线可采取分批次止盈的方法，在有拐点征兆位置出掉一部分，在拐点真正出现位置出掉另一部分，如图4-1-9所示。
图4-1-9 中长线止盈示例图
8）止损止盈应用法则：
（1）止损止盈围绕买卖规则设置且需要与个人交易风格承受能力相匹配。
（2）“让利润奔跑”是中长线交易的核心思想。
（3）“天下没有不散的宴席”，趋势有稳定性也具备转折的可能，当投资者设定的卖出标准出现时一定要落袋为安。
（4）交易是多次的利润的积累，而非一次两次，中长线也不例外。
四、实训内容及操作
（1）查阅资料找到1～2个投资者认为比较好的交易系统案例。
（2）根据投资者的交易习惯和风险承受能力制定相应的交易系统。
五、实训报告
（1）分析所找案例交易系统，指出其特征与不足。
（2）提交投资者所选择的交易系统。
（3）通过模拟反复实践交易系统，指出该交易系统在具体执行过程中的利与弊。
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