看跌K线组合及其释义详解

一、能力目标

（1）了解几组看跌K线组合的基本形态。

（2）掌握看跌K线组合图绘制方法。

（3）了解特殊看跌K线背后代表的价格波动情况。

二、能力目标

（1）能够说出看跌K线组合的形状特点。

（2）能够在表格中配置有效数值，并能绘制几组看跌K线组合。

（3）能够表明看跌K线组合经常出现的位置。

（4）知道看跌K线组合后续市场行情的可能变化。

三、相关知识

（一）各种看跌K线组合

1.乌云盖顶

乌云盖顶由走势完全相反的两根较长的K线组成，前一天为大幅上涨的阳线，后一天为大幅下跌的阴线，阴线收盘位置往往低于前一根阳线一半，如图3-3-18所示。

图3-3-18　乌云盖顶示意图

乌云盖顶的特征如下。

（1）在上涨行情中，第一天出现一根大阳线或中阳线。

（2）第二天，股价跳空高开，但没有高走，反而高开低走，收了一根大阴线或中阴线（第二天开盘高于第一天的收盘，一般高于最高点）。

（3）阴线的收盘价低于第一天阳线实体的中部（阴线的实体已经深入到第一根阳线实体的二分之一以下位置，越深入，信号越明显）。

乌云盖顶出现于上升趋势中，是反转形态，是比较明显的下跌信号。

2.倾盆大雨

倾盆大雨由走势完全相反的两根较长的K线组成，一般是在股价已有了一段升幅之后，先出现一根大阳线或中阳线，接着的第二根K线为低开低收的大阴线或中阴线，其收盘价比前一根阳线的开盘价低，如图3-3-19所示。

低开，说明人们已不敢追高，而想低价出售股票的投资者却大有人在；低收，更是反映了市场看淡该股的大众心理。这种K线组合出现，如伴有大成交量，形势更糟糕。因此这是较强的见顶信号，后市下跌可能性非常大。

3.黄昏之星

黄昏之星组合通常出现在股价大幅上涨后，先是一根大幅上涨的阳线，然后是一根或者两根高位盘旋的十字星，接着收出单边下行的大阴线，如图3-3-20所示。

黄昏之星的基本特征：第一天的K线实体是与趋势方向一致的阳线；第二天的K线是小实体，且与第一天、第三天K线之间有缺口（向上跳空），小实体的阴阳不重要；第三

图3-3-19　倾盆大雨示意图

图3-1-20　黄昏之星示意图天K线的阴阳与第一天的K线的阴阳相反，第一天K线的实体与第三天的K线的实体较长。

黄昏之星是上升趋势出现反转的信号，它的出现表明股价已经见顶或离顶部不远，股价将由升转跌，一轮跌势将要发生。

4.顶部穿头破脚

一般在上涨过程中出现，第一天收较小实体K线，第二天大幅高开后一路低走且实体部分完全包裹前一日波动幅度，显示空方抛压严重，市场看空情绪浓烈，如图3-3-21所示。

两根K线差距越悬殊，多空双方力量发生逆转的强度就越大；第二根K线包含前面的K线越多，转势机会越大，在实际投资中，看到这样的形态要多加注意。

5.三只乌鸦

三只乌鸦也叫暴跌三杰或黑三兵，意思是3根向下的阴线持续下跌。特征是每天的收盘价出现新低，每天的开盘价都在前一天的实体之内，每一天的收盘价等于或接近当天的最低价，如图3-3-22所示。

中国的传统观念认为，乌鸦是不吉之物，意喻不祥，所以三只乌鸦后市看跌的意味深重。三只乌鸦一般在行情上升时尤其是在股价有了较大升幅之后出现，暗示行情快要转为跌势（下跌趋势启动之初），空头取得优势并开始发力，务必注意这种K线成立的前提，是发生在下跌趋势成立的初期。

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图3-3-21　顶部穿头破脚示意图

图3-3-22　三只乌鸦示意图

6.空方尖兵

空方尖兵又称下降三步曲，一般由多根K线组成，排列成如图3-3-23所示的图形，其特征如下。

（1）第一根长实体是阴线。

（2）长阴实体后跟随一组小实体（大多为阳线）。

（3）小实体沿着与当前趋势相反的方向排列（从低到高），并保持在第一天长实体的最高处和最低处所限定的范围之内（包括上影线和下影线）。

（4）最后一天是长阴实体，且其收盘价低于第一根K线的收盘价。

空方尖兵形成于下降趋势中，第一根长阴线是下降趋势的继续，后随的小实体表明下降趋势暂时受到阻力，但阻力较小，最后一根长阴线进一步维持了原来下降的趋势。意喻：股价在下跌过程中遇到了多方反抗，出现了一根较长的下影线。股价随即小幅反弹，但空方很快又发动了一次攻势，股价穿越了前面的下影线。

空方尖兵往往是多方无力护盘的表现，是股价即将大幅下跌的确认性信号（持续下降）。

7.绵绵阴跌

图3-3-23　空方尖兵（下降三步曲）示意图

股价经过一段时间横盘，出现向下倾斜的一组小K线（一般不少于8根），其中以小阴线居多，中间也可夹着一些小阳线。这种看似每天跌幅不大的K线走势，犹如绵绵阴雨下个不停，它反映后市走势极不乐观，股价很有可能长期走弱，如图3-3-24所示。股市中有一句俗话：急跌不可怕，最怕的就是阴跌。投资者需要高度关注这种K线组合。

图3-3-24　绵绵阴跌示意图

（二）看跌K线组合解析思路

1.感受行情节奏变化

上述几种看跌K线组合，都是由两根K线或者多根K线组成的，它们反映了多空力量的急剧变化或空头力量的延续。以上述K线组合作为参照物，观察该标志性K线组合出现后股价波动轨迹，是股价重心上移还是下移。然后根据反复观察确立看跌K线组合出现后产生的意义。

2.区分不同周期的K线组合

K线依据周期，可分为分钟K线、日K线、周K线、月K线、年K线等，而上述K线组合往往可能会出现在各种周期之内。如果分钟K线出现具备下跌指导意义的K线组合，行情可能产生一个较小的跌幅。如果周K线、月K线出现此类组合，则下跌幅度会更大。以绵绵阴跌K线组合为例，若某只个股月K线出现明确的绵绵阴跌K线组合，则说明资金持续性稳定卖出，后市涨幅往往旷日持久，需要投资者特别留意。

四、实训内容及操作

1.画出看跌K线组合

（1）在以下表格中分别配置合理有效的开盘价数据、收盘价数据、最高价数据、最低价数据，然后分别画出乌云盖顶、倾盆大雨、黄昏之星、顶部穿头破脚K线组合。

（2）根据自己制作的图表及K线，分别描述各种不同看跌K线组合，并与其对应的价格波动情况进行对比。

2.画出另一种类型的看跌K线组合

（1）在表格中分别配置不同的开盘价数据、收盘价数据、最高价数据、最低价数据，分别画出三只乌鸦、空方尖兵、绵绵阴跌K线组合。

（2）根据自己制作的图表及K线，分别描述各种不同看跌K线组合，并与其对应的价格波动情况进行对比。

五、实训报告

（1）提交所画看跌K线组合。

（2）选择一种看跌K线组合，分析多、空双方的力量对比及心理可能的变化。

（3）举例说明在股票价格波动中，日K线和月K线出现绵绵阴跌K线组合后，分别有什么不同的结果，并尝试解释其原因。