财务数据虚假与操纵问题的优化方案

（1）经营活动。

应该说，财务是对业务的反映，没有业务也就不存在财务。良好的经营状况必然会带来良好的财务状况。但是，一些上市公司的经营活动存在着这样或那样的问题，有的是历史原因造成的，有的是外部环境变化造成的，有的是内部管理不善造成的。在这种情况下，企业的财务形象必然大受影响。为了消除这些不利影响，一些上市公司采用资产重组、债务重组、关联方交易、虚拟交易活动等手段和方法，以达到粉饰财务报表、改善财务形象的目的。对此，在进行财务分析时必须关注上市公司的主营业务是否正常，是否存在其他非正常经营活动、营业外活动。

（2）关联交易。

关联交易是指关联方之间的交易。在正常的市场关系中，若不存在关联方关系，企业与供应商、代理商之间发生交易，是完全按照市场经济的运作规则进行的，各方为了维护自身的经济利益，按照公平、自由的交易原则商定有关交易。但如果从事交易的各方存在关联关系，其交易就有可能建立在不公平的基础之上。这种交易如果是不公平、非竞争性的非自由市场交易，就会影响到财务报表的真实性和客观性。在某些情况下，关联方可以通过虚假的、不公平的交易改变财务报告的结果，从而达到粉饰财务状况和经营成果、欺诈财务报表使用者之目的。虽然我国制定了《企业会计准则第36号——关联方披露》，要求企业客观、完整地披露有关关联方关系及其交易的情况，但这并不会、也不能禁止企业进行关联交易。况且，并非所有关联交易都是不正常交易，但是关联交易又确实为上市公司制造利润、粉饰财务报告提供了机会和条件，因此，关注上市公司的关联交易，是进行财务分析的一个重要方面。

（3）会计政策和会计估计的变更。

会计政策是企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体处理方法，也是指导企业进行会计核算的基础。根据一贯性原则，上市公司所采用的会计政策，前后各期应保持一致，不得随意变更，以保持会计信息的可比性。但如果法律或会计准则等行政法规、规章要求，或由于经济环境、客观情况的改变，使企业原采用的会计政策所提供的会计信息已不能恰当地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等情况时，则应改变原有的会计政策，以提供更可靠、更相关的会计信息。(www.xing528.com)

会计估计是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。在进行会计处理时，估计是不可或缺的。会计估计会随估计基础的改变而发生变化，或者由于取得了新的信息、积累了更多的经验或后来的发展等，需要对估计进行修订。

会计政策和会计估计变更的上述必然性和合理性以及变更标准的主观性，为公司进行粉饰财务报表提供了条件，上市公司有可能利用这一特点，在需要时对会计政策和会计估计做出某种调整和变更。因此，关注上市公司会计政策和会计估计是否变更，对判断上市公司是否存在粉饰财务报表的行为，是一个十分重要的线索。

（4）虚假财务报表。

上市公司管理当局为掩盖公司真实的财务状况、经营成果与现金流量情况，往往采用编造、伪造等手法编制财务报表。上市公司之所以出具虚假报表，其动机主要有奖金动机、确保职位动机、配股动机、纳税动机、推卸责任动机（离任时）、隐瞒违法行为动机、避免处罚动机、炒作股票动机等。在对上市公司进行财务分析时，为识别是否存在虚假财务报表，可采用的具体方法有：对上市公司的财务报表进行趋势分析、结构百分比分析、比较分析，以观察是否存在异常变动，进而发现与这些异常变动有关的信息。另外，剔除资产负债表中的虚拟资产，即递延资产、递延税款、待摊费用、3年以上的应收账款等项目，再进行财务分析，有时更能真实地反映上市公司的财务状况。对财务报表中的特殊项目也必须予以关注，如应收账款、其他应收款、投资收益、关联交易、资产负债表日后事项、或有事项等。