传统金融业受到的冲击与优化方式

(一) 网络金融形成的冲击

网络金融的创新突破，最初是从第三方支付开始的。支付宝凭借其支付平台巨大的客户资源以及平台沉淀的巨额在途资金，推出了余额理财产品“余额宝”，将暗流涌动的网络金融创新活动推向了高潮。到2013年年初，阿里金融业务已经形成了支付、小额贷款、担保、保险等业务，几乎涵盖金融全产业链，形成了完善的金融业务布局。除了不能吸储之外，阿里金融业务在很大程度上与银行业务相重叠，同时，阿里巴巴也是拥有“牌照”最多的网络企业。马云曾放出豪言:“如果银行不改变，那我们将改变银行。”网络企业以平等、开放的思想带来了一场思想旋风。不过从业务规模等综合条件来看，网络企业与传统金融业的差距仍然明显。马云认为阿里金融对传统银行业不是“推翻”，而是“创造”、想要“摇一摇”传统金融业。不可否认，网络企业的进入给金融业带来了一场用户体验革命，对现有金融模式和格局带来了重大冲击。在目前的政策环境下，除了不能揽储，非金融机构通过网络平台开展金融中介类的业务并不受政策限制，属于“三不管”地带。因此，在赚钱效应下，必然引起全社会的关注，吸引社会资本的大量进入，从而做大、做强这些产业。同时，金融机构在这样的冲击下，也必然奋起直追，积极参与金融创新活动。2013年上半年，中信网银先后推出NFC手机近场支付、手机二维码支付、POS网络商户贷款等业务，广发银行联合易方达基金公司推出类“余额宝”项目智能金账户，平安银行和南方基金合作推出“平安盈”业务等，都可以看作传统金融机构在业务创新方面的探索。

(二) 网络金融对传统金融的影响

1. 用户体验的颠覆

传统银行理财产品门槛高、流动性差，用户对风险的预见性较低。而网络金融门槛低，众多网络理财产品一元起购，赎回可瞬间到账，手续费低至零元，极大地方便了用户，提升了用户体验，被称为“屌丝理财”。因此，网络创新业务具有非常高的群众基础，“余额宝”的推出就是基于支付宝巨大的用户群，几个月就形成数千万的用户群，合作的天弘基金跃升世界第四大基金，这都是汇聚了中小用户的结果;除夕夜微信搞了“微信红包”活动，半夜捆绑银行卡的用户达到几百万，这种局面在传统金融时代是无法想像的。网络金融还培养了用户的理财意识，面对的用户群体更加多元化。数据显示，超过一半的支付宝用户都是20—30岁的年轻人，这些人中绝大部分受限于经济能力，没有太多投资理财方面的经验。网络理财不限投资金额、不限投资期限、随时可用的特点，推动理财意识加快普及。

2. 冲击了传统观念

相对于传统金融机构利用信息不对称来获取利润，网络公司推出的金融产品，很多都是为了打破这种不对称，将复杂的金融流程简单化。网络时代金融信息获取方便，金融交易成本趋于零，使信息不对称主动权在消费者一边，是社会全面信息化后全新的金融服务形态。这种创新对传统的思维和观念提出了挑战，也引起了部分人的反对。2014年2月21日，央视证券资讯频道执行总编辑兼首席新闻评论员钮文新在其个人博客中发表题为《取缔余额宝》的文章，称“余额宝”是趴在银行身上的“吸血鬼”，通过拉高全社会的经济成本并从中渔利。因此，随着网络金融创新活动的深入，与传统观念的冲击在所难免，这背后显然是传统金融的获益方受到了冲击。

3. 倒逼商业银行的创新与改革

建行在发布的一份报告中坦言，“余额宝”的自由转换以及灵活性，是在与银行活期存款以及银行理财产品抢夺客户源，是在倒逼银行创新与改革。网络金融创新业务的做法本质上是瞄准了利率非市场化带来的价差。由于银行存款利率尚未彻底放开，实际处于低估状态，因此，通过货币基金或团购金融等方式获取相对市场化的投资收益率，使得广大普通投资者可以获得这部分利差，严重动摇了商业银行的业务根本。网络创新业务使得非金融机构涉足金融业务或类金融业务，凭借大数据挖掘的优势，直接向供应链、小微企业信贷等融资领域扩张，未来可能冲击传统银行的核心业务、抢夺银行客户资源、替代银行物理渠道，颠覆银行传统经营模式和盈利方式，为商业银行的业务发展敲响了警钟。与其坐以待毙，不如奋起应战，商业银行被推上了改革的战车，没有回头路了。(www.xing528.com)

4. 扩宽了渠道扩大了用户群体

相较于传统线下渠道来说，网络渠道有着较强的便捷性和价格优势，因此在用户聚合力层面具有明显优势。原来银行基本上是唯一的理财产品销售渠道，而现在网络理财产品，建立在第三方支付市场上。此外，网络金融创新业务扩大了用户群体，吸引了是长尾网民群体，他们对于价格、便捷性，以及收益具有较强的敏感性。阿里小贷定位的用户群是原有阿里体系内的用户，以小微企业为主，而银行体系内的用户更多还是大中型企业为主，这部分的用户群体跟银行的用户群体交叉基本为零。商业银行可以与自身战略结合，一方面挖掘、吸引新客户;另一方面增加客户黏合度，拉近与客户问的业务关系。网络金融创新模式下，银行传统目标客户群可能发生改变，传统物理网点优势弱化，追求多样化、个性化服务的中小企业及个人客户更倾向于通过网络参与各种金融交易，而非金融机构像网络业务公司的介入，有效地将其巨大的用户群转化，拓宽了金融渠道。商业银行传统价值创造和实现方式将发生改变，能够提供快捷、低成本服务的金融机构会得到市场青睐。

[1] 罗明雄，唐颖，刘勇.互联网金融［M］.中国财政经济出版社，2013年。

[2] 参见360百科:互联网金融。

[3] 李耀东，李钧.互联网金融［M］.电子工业出版社，2014年。

[4] 姜黎华.金融互联网与互联网金融玄机各不同［EB/OL］.中国证券网，http://www.cnstock.com/v_news/sns_jd/201308/2706162.htm。

[5] 参见:互联网精神. 百度百科［EB/OL］. http://baike. baidu. com/link? url = ao Xiq R3Uqmm ROVFXl-Usvy8HWTKup71f4c HVn Ztlq Wy JBzq Jzn3SHLk_Ri LWU-Ct Sip XUBGT3X56j0mkq OYC-a。