虚拟信用卡：免息期长达50天，额度调整灵活，零任何费用

(一) 虚拟信用卡的实质

1. 虚拟信用卡

虚拟信用卡本质上是信用卡一种去质化应用，是针对没有国际信用卡或者因担心信用卡付款安全的用户需要国外网上购物、激活各类网上账号、充值等情况推出的产品。虚拟信用卡与真实的用户信用卡捆绑在一起，提供一个可变的16位账号用于网间交易，而不会让真正的信用卡信息在网间泄露。美洲银行、花旗银行等都曾经推出过此项产品，当用户在零售商网站的结账中心付款时，一个虚拟的信用卡图像就会出现，会询问是否打算用一次性数字付款，还是希望自动输入支付信息。用户如果使用一次性的虚拟信用卡付账，透支的款项会由银行垫付，等于发生了一次信用支付，用户通过信用卡账户在规定期限内还款即可。

另一种概念上的虚拟信用卡是我国第三方支付平台出现的一种信用支付服务。第三方支付平台根据用户交易数据，对用户进行授信，信用额度可用于在购物平台进行支付，并获得一定期限的免息期。这种虚拟信用卡没有实体的信用卡账号依托，完全根据用户在第三方支付平台的信用记录进行授信支付，是一种网络金融创新活动。

2. 信用支付业务

阿里巴巴是国内最早涉足信用支付领域的机构。信用支付业务的资金由与阿里金融合作的商业银行提供，信用支付的额度直接与用户的淘宝、支付宝消费记录挂钩。商业银行与阿里巴巴共担风险。阿里集团为此特别成立了一家担保公司“商诚融资担保有限公司”为客户信用进行担保。在这一过程中，阿里金融的角色只是金融平台。如果客户超过免息期仍没有向与阿里合作的银行还款，商诚融资担保公司会先进行垫付，再进行催收。如果催收一年仍没有还款，阿里集团将注销该用户的支付宝账户，作为惩罚。

2013年2月28日，阿里巴巴正式推出了名为“信用支付”的网络金融产品，并于同年4月份在湖南、浙江率先上线。此产品会根据淘宝用户交易数据，对用户进行授信，额度初步确定在200—5000元以内。信用额度可用于淘宝购物，免年费，用户可获得最长38天的免息期，放款和还款都是通过支付宝通道。阿里巴巴称，该信用支付功能将只限制在无线客户端使用，暂不对PC客户端开放。尽管阿里金融强调信用支付功能是消费信贷，但由于该产品与银行信用卡高度类似，拥有授信额度和免息日、还款日，还是被视作淘宝人自己的“虚拟信用卡”，覆盖了8000万支付宝客户。阿里金融将向签约接受信用支付的商户每笔信用支付收取服务费，费率大致与信用卡一致，淘宝和天猫均为1%，优惠期费率为0.8%，开通信用支付则是免费。

3. 虚拟信用卡的产生

实质性的虚拟信用卡业务由阿里巴巴与腾讯联手中信银行正式推出，嵌入移动支付业务中，实现了跨界发展的趋势。支付宝推出的网络信用卡将在支付宝钱包内向用户推出，线上申请获准后，只要开通支付宝快捷支付，即可进行网购、移动支付等各种消费。授信额度200元起步，上限则由个人网络信用度来定。而微信信用卡则是绑定微信支付，可以支持微信支付的各种线上线下购物场景，额度分为50元、200元和1000—5000元三个档次。该信用卡享有长达50天的免息期，无年费等任何费用。

两张数字信用卡的申请基本上是分别通过微信或支付宝平台，其最大特点是“所见即所得”。以微信信用卡为例，用户通过线下扫码进入或者直接进入微信“我的银行卡”专区，只要见到微信信用卡的申卡入口，就可在线申请;为保证更好的用户体验，申请入口将会分批次开放给用户。用户填写申请资料后，由中信银行信用卡中心在线实时审批，实时告知审批结果。审批通过后，用户在线获得一张网络数字信用卡，自动开卡并绑定微信支付，可支持微信支付的各种线上、线下购物场景，实现用户对所见心仪之物随时随地便捷支付的购物完美体验。淘宝信用卡将通过支付宝钱包上线发布，用户在支付宝钱包内关注中信银行公众号，透过公众号在线即时申请、即时审核。审批通过后，用户在线获得一张“淘宝异度卡”，自动开卡并绑定支付宝快捷支付。

(二) 虚拟信用卡的特点与影响

1. 虚拟信用卡的特点(https://www.xing528.com)

(1) 申请和使用即时方便。虚拟信用卡“即申请、即发卡、即支付”，用户无需前往银行的营业网点填写固定收入、不动产等个人信息，也不用经过漫长的资格审核和发卡过程。虚拟信用卡主要根据用户网络消费记录和信用记录来审定额度，并会随着用户使用进行调整。

(2) 去质化创新具有广泛的前景。这是对信用卡发卡方式和渠道的创新，是实体信用卡去介质化的一次尝试。信用的挖掘，不仅能为参与机构带来庞大的信用消费、服务市场，更能帮助消费者通过信用，获得更多创新的金融服务。

(3) 通过担保降低风险。阿里巴巴和腾讯在虚拟信用卡上的首次尝鲜，不仅不约而同地引入银行作为合作伙伴，而且也引入国内首家网络保险公司“众安保险”为其业务“护航”。这是信用卡首次引入保险模式，以降低客户信用风险及银行资产风险。以前信用卡的坏账风险主要都由银行自担，而作为国内首家获批的网络保险公司，众安保险的“加盟”，是国内保险公司与银行、网络企业协力合作的创新模式。

2. 虚拟信用卡的社会影响

虚拟信用卡的出现，影响最大的自然是传统商业银行信用卡业务领域。由于虚拟信用卡申请、发卡、使用都通过网络进行，突破了传统商业银行信用卡发行的局限性，使得信用卡申请成为一种极为便利的服务。随着智能移动终端的发展以及WiFi热点、3G、4G网络的大面积覆盖，移动支付已经成为投资热点。国际知名调研公司Juniper预计，到2015年全球移动支付交易额将达到6700亿美元，而Yankee集团的预测数字则为10000亿美元。移动支付前景辽阔，各方巨头争相进入这块领域，并加紧在移动支付市场的布局，以扩大在移动支付的影响力。在这种态势下，传统金融机构的信用卡业务无疑将受到巨大冲击。由于传统信用卡申请的高门槛，使得其业务发展难以突破瓶颈，而虚拟信用卡的发展则远远超出了传统业务的范围，具有巨大的想象空间。

3. 虚拟信用卡的问题

(1) 安全问题难以根本性解决。网络支付的安全问题已经成为广大用户关注的核心，而虚拟信用卡在授信、申请、使用方面都实现“脱媒”，其安全隐患陡然升高。

(2) 使用范围受到限制。虚拟信用卡只能在网络交易中使用，这使得用户在线下支付不得不申请实体信用卡，这就影响了用户的体验。当前，传统信用卡的使用因为费用问题尚无法全面推广，虚拟信用卡要实现突破的难度更大。

(3) 盈利模式不清晰。目前信用卡主要盈利模式只有三种，即前向用户服务费、结算手续费和后向商户服务费。虚拟信用卡目前处于发展初期，以投入为主，首先受益的肯定是产业链各个环节的厂商，而基于提供虚拟信用卡运营服务的企业盈利前景还不清晰。

(4) 政策风险较大。由于虚拟信用卡业务游走在政策边缘，很多问题没有明晰，风险极大。2014年3月13日，央行下发紧急文件《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码(二维码)支付等业务意见的函》，暂停了虚拟信用卡和线下条码支付两项业务。央行在通知中表示虚拟信用卡突破了现有信用卡的业务模式，在落实客户身份识别义务、保障客户信息安全等方面尚待进一步研究。市场认为虚拟信用卡被喊停源于信用卡产业链利益被破坏，以银联为核心的传统支付产业受到冲击。

[1] 中本聪.“比特币:一种点对点的电子现金系统(Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System)”，2008年。