国际主要电子支付系统概览

(一) 电子资金转账系统

电子资金转账系统(electronic funds transfer，简称EFT)，是金融机构利用计算机、终端机、计算机网络等电子通讯设备建立的高速划拨资金的电子支付系统，也称为电子资金划拨。电子资金转账系统是一个无需转手现金即可从一个银行账户直接向另一个账户划拨资金的系统，明显地改变了支付结算方式，降低了成本、提高了效益，从而得到迅速发展。各国已经相继建立了大额电子支付系统和主要为消费者服务的POS系统、ATM系统等。中国人民银行的新一代支付系统和银联的跨行电子资金转账网络也属于这一范畴。

20世纪70年代以支票和现金为主的支付方式已逐渐地被信用卡所替代，然而由于高新技术日新月异地发展，“现金流动”和“票据流动”又逐渐地被以先进的计算机网络为载体的“电子数据流动”所淘汰，大量的资金在金融网络中以最快的速度在银行间进行转账和划拨。电子资金转账系统中应用最广的程序是直接转账，比如公司可将工资可直接划入雇员的银行账号中。电子资金转账还可指通过某一电子终端进行资金转移，如信用卡、银行自动柜员机、美联储大额资金支付系统(FedWire)和销售终端设备(POS)，也可用于信用卡转账(如支付工资)和借记卡转账(如按揭贷款的支付)等。

(二) 美国的电信转账系统

电信转账是发生在银行、其他金融机构，以及银行间的大额、批发支付。其交易数量虽不到1%，但交易额却非常大。美国电信转账通过两个电子支付网络进行，一是美联储大额资金支付系统(Fedwire)，二是银行间票据交换所支付系统(CHIPS)。

1. Fed Wire

FedWire即美联储大额资金支付系统，是美国金融基础设施的重要组成部分。Fed-Wire系统自1914年11月开始运行，1918年起开始通过自己专用的莫尔斯电码通信网络提供支付服务，从每周结算逐渐发展到每日结算。20世纪20年代，政府债券也开始用电报系统进行转让。1970年美国开始建立自动化的电子通信系统。FedWire的功能齐全，它不仅提供资金调拨处理，还具有清算功能。因此，FedWire不仅提供大额资金支付功能，还使跨行转汇得以最终清算。此外，FedWire还提供金融信息服务。

通过Fedwire进行的资金转账过程，是通过联邦储备成员的联邦储备账户实现的。因此，资金转账的结果将直接影响成员行持有的联邦储备账户的储备水平。这样，通过FedWire结算的资金立即有效并立即可用。这也使FedWire成为可使用美国的任何资金转账(包括来自CHIPS和其他支付网络的资金转账)实现最终清算的唯一网络系统。

2. 银行间票据交换所支付系统(CHIPS)

CHIPS是clearing house interbank payment system的简称，也就是纽约清算所银行同业支付系统，创建于1970年，由纽约清算所协会(NYCHA)经营，是全球最大的私营支付清算系统之一，主要进行跨国美元交易的清算。从2001年1月起，CHIPS已成为一个实时的、终结性清算系统，对支付指令连续进行撮合、轧差和结算。对支付指令的处理通常只需几秒，85%的指令可在下午12:30以前完成清算，这极大地提高了流动性。2003年11月4日，CHIPS对系统接入方式作了新的调整，并且提供基于因特网的管理报告和更高效的清算处理，参与者和其他用户可以利用因特网更加方便地使用该系统。

(三) 自动资金清算所(ACH)

自动资金清算所(automatic clearing house，简称ACH)是美国全国性的电子支付网络，是美国处理银行付款的主要系统，代表其客户的金融机构、企业和政府，利用它交换支付指令。ACH转账一般用于小额支付，目前其平均每笔金额在3000美元左右，在功能上与其他一些零售支付工具如现金、支票、信用卡借记卡等较为相似。这一网络被用于工资支付、自动账单支付和企业税收支付等，也常被作为其他支付方式如ATM、信用卡、借记卡等交易的基础清算机制。目前美国有2万家金融机构、200万家企业、1亿个消费者直接或间接地使用ACH网络。除了为雇员提供工资存入项目以外，许多公司也利用ACH对供货商和贸易伙伴进行电子支付。一些公司，尤其是大型零售商，也利用ACH网络从不同的地区收集账款。同时，利用ACH支付公司税的企业数量也在日益增加。ACH交易的第三个主要使用者是联邦政府，目前，73%的美国财政支出的支付是通过电子化方式进行的，其中包括96%的工资支付、73%的福利支付和50%的采购支付。(www.xing528.com)

(四) 电子账单提交与支付系统(EBPP)

电子账单处理及支付系统(electronic bill presentment ＆ payment，简称EBPP)是目前在海外电子商务市场中所流行的一种应用，即通过电子方式实现各种账单的整合、处理、传送与支付。这套系统可以包括各种电子处理方式，比如因特网、电话、传真、专有网络等，但目前以网络方式最为普遍，是消费者通过网络，接受并支付账单的一种方法。EBPP由电子账单支付和电子账单提交两部分组成，通过网络将账单以在线方式传递给消费者，消费者在线收到账单后，即进行在线支付。

(五) TARGET2支付业务

TARGET2是欧洲第二代“泛欧实时全额自动清算系统”的简称。第一代清算系统(简称TARGET)是为满足欧元推出后，统一欧元区各国支付体系、提高欧元支付效率与安全性，便利单一货币政策实施需要而推出。2007年，该系统升级至TARGET2，目前约866家金融机构直接参与，另有3585家金融机构通过分支机构间接参与，日均交易额达2.3万亿欧元。

1. TARGET2的改进

TARGET2明显比TARGET更先进，它是基于统一平台的清算系统，而后者仅仅是由各成员国“实时全额清算系统”(RTGS)、欧央行的支付机构及相互间连接系统构成(见图3-7)。

图3-7 TARGET和TARGET2支付流程[1]

2. TARGET2支付业务的运行机制

在TARGET2中，所有重要决策均由欧盟央行理事会作出;各成员国央行负责系统稳定及监督日常业务;统一平台运行商(即清算服务提供商)负责技术工作。目前，该项工作由德国、法国和意大利三国央行共同承担。

[1] 根据http://www.ecb.int/pub/pdf/other/targetar2010en.pdf整理。