如何选择适合自己的基金投资

根据万得资讯数据，从2007年10月16日到2017年12月31日，共有167只偏股型基金经历了A股市场两轮牛熊切换。那它们的业绩如何呢？平均收益率是20.44%，其中表现最好的收益率是201.52%，表现最差的是-57.2%，差距特别大。

小贴士

什么是偏股型基金？

偏股型基金是指同时投资股票、债券、货币等，且以股票为主要投资方向的大类基金。偏股型基金还可以进一步划分：（1）基金合同中规定股票投资下限为60%的，为偏股型基金（股票下限为60%）；（2）基金合同没有规定60%的股票投资下限，但业绩比较基准中股票比例大于、等于60%的，为普通偏股型基金（基准股票比例为60%～100%）。

对了，偏股型基金的特色是主要投资股票市场，那股票市场的整体收益如何？2007年10月16日上证综指达到历史巅峰值，为6124点，而到了2017年12月31日，上证指数为3307点，整体下跌45.16%。

看似枯燥的数据至少告诉了我们两个事实：（1）基金的主动管理是有价值的。绝大部分偏股混合型基金跑赢了市场指数，创造了超额收益；（2）管理得好的基金与管理得差的基金，业绩回报的差距非常大。这巨大的收益差距，正是对基金产品精挑细选、勤做功课的必要性所在。

基金投资是一场长跑，你所选择的基金产品及其背后的投资研究团队就是你的财富搭档，因此，选择一个值得信赖且适合自己的投资产品，再怎么重视也不为过。

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投资与择偶的共通之处

曾经有一则逸闻趣事。某年轻漂亮的美国女孩在一个大型网站论坛金融板块上发了这样一个问题帖：我怎样才能嫁给一个有钱人？(www.xing528.com)

该女孩对自己的外貌、谈吐和品味都非常自信，基于此，她旗帜鲜明地提出：希望嫁给年薪50万美元的人，并住进纽约中心公园以西的高档住宅区。此外，她也顺便提出了一些让她困惑的问题，如为什么有些富豪的妻子相貌平平，而单身酒吧里那些迷死人的美女却运气不佳等。

这一热门的帖子终于引起了华尔街一位金融家的注意——他的名字是罗波·坎贝尔（Rob Campbell），摩根大通银行（JP Morgan Chase）多种产业投资顾问。作为一名年薪超过50万美元的“金领”和投资专家，他不客气地对这位美女的处境做出了恰如其分的分析。

其一，抛开细枝末节，这位美国女孩所说的其实是一种“财”“貌”交易。但致命的是，美貌会逐年递减，而金钱却不会平白无故地减少，相反，可能还会逐年递增。

其二，对于一件会加速贬值的物品，明智的选择是租赁，而非购入。因而，有钱人只会和这位美女交往，却不会和她结婚。

其三，相对于碰到一个有钱的傻瓜，想办法把自己变成年薪50万的人胜算更大。

这一答复对于一些憧憬嫁入豪门的美女可谓打击不小，不过换一个角度来看，罗波·坎贝尔也给包括这位美国女孩在内的投资“门外汉”上了一堂生动的理财课。以基金投资为例，我们就可以在他深入浅出的分析中推导出3个重要原则。

其一，投资需要摒弃不切实际的幻想。与其苦苦寻找“嫁个有钱人”的捷径，倒不如投资自己使自己变成一个有钱人，适当的理财投资或许会加速这一进程。

其二，投资要有长远眼光。我们要对未来资产增值还是减值有预见性，长期投资基金，累计下来的复利是惊人的。

其三，不要“以偏概全”，无论是选择基金还是选择伴侣，我们都要把考察时间拉长，比如尽可能地参照长期的历史业绩及抗风险表现，并且结合个人的生命周期、收入水平以及知识水平，慎重做出选择。