温州借贷危机的成因及后果

温州民间金融的发展是“两多两难”的结果，2010年实施的银行紧缩货币政策，更是把民间借贷推向活跃的高峰。

2011年，温州市全市的融资性中介机构达到1800多家，仅鹿城区有600多家，龙湾区有800余家民间担保、寄售行、投资公司，温州鹿城区车站大道被誉为“温州的华尔街”，遍布各种投资公司、担保公司等民间金融机构。^[8]

据中国人民银行温州市中心支行统计，参与民间借贷的资金从2010年的800亿元，上升到2011年的1200亿元。中国人民银行温州市中心支行2011年7月21日发布《温州民间借贷市场报告》显示，民间借贷年综合利率水平为24.4%。实际上，私人借贷的利息一般为月息2到3分，私人钱庄和融资性中介的短期借贷利率为6分到1角，甚至出现月息一角多的情况。

2008年开以来，温州民间借贷纠纷案件数量大幅增加，2012年1至7月，全市法院民间借贷的收案共12035件，平均每天有56起民间借贷纠纷案件发生。大量中小企业和融资性担保公司相继倒闭，温州市龙湾区，倒闭的企业就有29家，企业主出逃31人，涉及资金37亿元，放高利贷的“老高”出逃16人，涉及资金25.9亿元^[9]。

温州民间借贷危机成因：(www.xing528.com)

第一，投机行为的延续。精明的温州人在创业投资中，“发现”了投机炒作更能赚钱，于是从2000年就开始“炒房”，到后来开始“炒姜”“炒蒜”“炒矿”，甚至可以把几元钱一包的“333”字牡丹香烟炒到几百元一包。随着各种炒作的“发明”，温州人的财富不断积累，于是就寻求更好的赚钱路径。随着法定存款准备金比率的不断提高，中小企业融资需求越发旺盛，民间资金需求增加，温州人发现炒“钱”比炒房更能赚钱，于是，纷纷投向民间借贷。

第二，高利诱惑下的非理性行为。温州借贷资金的来源主要是居民的工资性资金、投机性资金、银行贷款资金和其他借贷资金，甚至有把自家房产向银行抵押以后，将资金投入到民间借贷市场，之所以会出现这样非理性的行为，是因为民间借贷的高利诱惑。在温州民间借贷中，基于亲情或友情的借贷达到月息1分到3分，如果是投入到私人钱庄或融资性担保公司，可以拿到月息2到3分的利息收入，这些利息收入远比银行定期储蓄的利息收入高。而私人钱庄或融资性担保公司以月息2到3分的利率吸收到资金以后，放贷出去则可以赚取更高的利差，因此，温州出现全民借贷，融资性中介机构遍地开花。

第三，金融管理当局监管不力。温州市人民银行虽然对民间借贷进行监测，但没有及时采取有效措施进行疏通，既没有在解决中小企业融资难问题上有得力举措，也没有对民间借贷进行清理和劝导，使得民间借贷在野蛮生长后，形成危局。