民间金融风险传导效应的优化方案

（一）民间金融风险传导的多米诺骨牌效应

多米诺骨牌效应也称之为多米诺效应（Domino Effect），在多米诺骨牌中，最初的一个骨牌的倒下，可以引发整副骨牌的轰然倒下，喻指在一个高度联系的系统中，某一个环节的变化可以引发一系列严重的连锁反应。在信息不对称的条件下，单个民间金融风险发生以后，容易引起当初以高额利息为目的的“投资者”的恐慌，相关信息在乡村范围迅速传播，并且在传播过程中信息不断失真和夸大，进而引起对民间金融投资的全面恐慌，“投资者”纷纷采取停止民间金融资金供给或要求提前归还资金，直接导致民间金融资金供应链的断裂和破坏，从而引起区域内大面积的民间金融破产和倒闭现象，引起区域性金融风险。民间金融的风险效应进一步扩散以后，会直接影响实体经济正常经营和健康发展。2011年温州借贷危机的爆发，通过货币和信用链条传递到温州各经济部门，引起了连锁反应，到2012年7月底，借贷危机导致了温州60.43%的工业企业减产或停产（许经勇，2013）。

（二）民间金融风险传导的破窗效应

破窗效应（Break Pane Law）原意是指：如果在一扇窗户被打破后如果没有得到及时的维修，在暗示性的纵容下，别人会去打烂更多的窗户。在民间金融中，也有一定的破窗效应成分，如果在单个民间金融违规活动并发生风险以后没有得到及时处理和严厉的惩罚，就会给民众以监管不力的信号，更多的人也会从事类似的民间金融活动而获利，导致民间金融的无序发展，如影子银行、互联网金融的飞速发展就有破窗效应的作用。在民间金融发生风险，老板采取“跑路”或“蒸发”的方式逃避债务，如果政府不采取严厉措施进行追偿和制裁，“跑路”就会成为一种逃避债务的方式被仿效，老板“跑路”就会不断发生。(www.xing528.com)

（三）民间金融风险传导的蝴蝶效应

蝴蝶效应（The Butterfly Effect）是指看似没有联系的事物之间，却在一件事情发生之后，引起了遥远并且表面相关性不大的事物的巨大变化和反应，如亚马孙雨林与得克萨斯州的龙卷风。由于民间金融与银行机构一样都是以货币资金为经营对象，以信用的方式进行活动，异化发展以后的民间金融更是与银行机构一样具有涉众性，偶发的民间借贷风险，可以通过货币信用链条传递到整个银行信贷系统，并进而传递到实体经济，引发更大的风险，就像担保链一样，通过十几倍、几十倍放大后形成更大的风险。