农村民间金融与小微企业的共生关系优化方案

2013年末，全国金融机构贷款总额达117.47万亿元，其中，小微企业贷款余额17.76万亿，小微企业贷款占全部贷款总额的比例为15.12%，全国小微企业（包括个体工商户）总数是5606.16万家，获得银行贷款的小微企业户数是1249.77万户，获得贷款的小微企业占比为22.48%^[4]。

（一）小微企业融资特点

1.资金需求的短急频

小微企业由于缺乏财务制度和财务管理，不能很好地预见生产经营的资金需求，融资需求往往缺乏计划性，具有短、急、频特点。

2.融资渠道狭窄

小微企业的创业资金主要来自自有积累或亲友借贷，在生产经营中如果遇到资金缺口，只能依靠银行贷款或向民间借贷等方式。但由于财务制度不健全，抵押品缺乏，信息不对称，倒闭概率高等原因，中小微企业从银行获得贷款困难较大，根据浙江省政协2011年的一份报告，在金融相对发达的浙江地区，有80%以上的小微企业很难获得银行的贷款。

3.融资需求的行业差异较大

小微企业大致可以分为制造类小微企业、服务类小微企业、商贸类小微企业和高科技类小微企业等类型，各类小微企业的融资需求差异性较大。一般来说，制造类小微企业融资用途主要是固定资产投资、原料采购、人员工资等，借贷期限普遍较长，借贷风险较大，融资需求满足率较低；服务类小微企业和商贸类小微企业的融资用途主要是周转资金和人员工资，借贷期限较短，需要的贷款方式是随用随还，流动性强，借贷风险较小；高科技类小微企业的融资用途主要是设备投资和周转资金，一般自有资金较少，更多的资金来源依靠融资，借贷风险大，期限长。

（二）小微企业贷款难的原因

1.金融抑制政策

我国长期实行政府干预下的金融抑制政策，形成二元金融结构特点，农村金融的发展水平落后于城市金融，农村信贷供给和农村中小企业贷款可获得性差，2013年末，小微企业贷款获得率仅为22.48%，小微企业贷款占比为15.12%。

2.信息不对称所造成的信贷配给

根据交易型信贷技术，农村小微企业需要向银行提供相关的财务报表和数据，但由于农村小微企业管理不规范，财务制度不健全，难以向银行提供完善的企业和财务信息，银行对农村中小企业进行财务因素和非财务信息分析存在一定的难度，同时，由于信息不对称原因，银行机构掌握小微企业非财务因素方面的“软信息”又存在较大的难度，为规避信贷风险，银行机构往往采取信贷配给政策。由于小微企业的信息非均衡而使银行所采取的信贷配给政策是造成小微企业融资缺口的重要原因（张玉明，2006）。(www.xing528.com)

2.缺乏有效的抵押物和合适担保人

农村小微企业由于自身积累少，仅有的资金往往用于生产需要，没有能力去购置或建设厂房，也没有足够的商品房用于银行贷款抵押。由于农村小微企业在发展初期，经营往往具有波动性，导致企业存续的不确定因素增大，给农村小微企业贷款担保的风险增大，理性的经济人往往不愿意给类似的企业担保。缺乏有效的抵押物和合适的担保人，进一步降低了农村小微企业贷款的可获得性。

（三）农村小微企业选择民间金融的原因

1.难以获得银行贷款支持下的一种无奈选择

从表2-2可以看出，银行间接融资仍然是目前全社会融资的主渠道，但据2012年4月温州金融办的相关调查，小微企业占温州企业总数99.5%，从正规金融渠道获得融资支持的却只有23.8%（冯岚等，2012）。广大中小企业特别是小微企业贷款获得率低，在难以获得银行信贷支持下，无奈选择民间借贷市场、小额贷款公司、村镇银行和融资性中介机构获得融资支持。

表2-2　2011年末温州社会融资规模

数据来源：温州市金融局

2.中小企业与民间金融的共生性

农村小微企业在初创和发展时期一般没有太多的积累，没有能力购置产房，缺乏合格的抵押品；没有健全的财务制度，不能提供合格的财务报表；经营过程中，由于不确定性因素的影响，经营风险较大，这些因素都造成其向银行贷款的困难。但农村民间金融由于贴近小微企业，拥有丰富的非财务信息资源，较容易通过“软信息”来判断小微企业业主的品行和经营风险，在确保借贷本金安全的条件下，对小微企业提供融资支持，小微企业与民间金融是一种共生关系（张兴亮，2012）。

3.关系型融资与民间金融选择

小企业群体的融资方式主要是关系型融资。关系型融资是利用深入借款企业所收集的关于借贷企业和企业主的历史与背景、品德与爱好、收入与支出等各种“软信息”而决定贷款投放的信贷技术。农村小微企业由于没有合格的抵押，没有符合要求的财务报表，不符合交易型信贷技术的要求，只能依靠关系型融资，而非正规金融在收集中小企业的“软信息”上具有优势（林毅夫，2005）。民间融资在关系型融资上具有天然的“契合性”，能通过熟人社会和各种非正规渠道获取借款企业和企业主的“软信息”，从而降低信贷过程中的不确定性（郭斌等，2002），在掌握较为全面的非财务信息后，通过简单的手续向小微企业提供融资支持。