金融深化理论与农村金融发展

（一）金融深化的内涵

麦金农和肖的金融深化理论认为，要实现金融发展与经济增长的良性循环，必须放弃国家干预政策，推行金融深化。金融深化的核心政策工具包括利率政策、金融发展政策和信贷政策（王曙光，2010）。利率政策的基本含义是放弃政府对利率的直接干预，利率水平由市场供求决定，并采取积极有效措施治理通货膨胀，以较高的正的利率水平促进储蓄和投资的增长。金融发展政策是指要扶持金融中介机构的发展，以金融机构的多样和多元促进金融机构的有序竞争，提高资金融通效率。信贷政策是指取消原有的政府信贷配给政策，信贷资金按市场原则流动，鼓励对中小企业的信贷。

（二）金融深化与农村民间金融发展

1.认识农村金融活动的相对特殊性

农村民间金融主要发生在农村领域，其主要服务对象是“三农”，即农村、农业和农民。“三农”的基本特点是经济单元数量多，规模小，布局分散，所需融资额小，融资既有“短、频、急”特点，同时也缺乏房产等抵押，融资对象的特点决定了农村金融具有相对特殊性。在制定政策时，必须充分考虑农村金融的特殊性，既不能照搬城市金融的做法，也不能以损害农村金融来发展城市金融。农村金融的深化和发展，必须立足“三农”实际，从农村资金供求规律出发，探索并逐步建立适应农村经济发展需求的农村金融服务体系。

2.正确界定政府职能

首先，要正确认识到政府的“守夜人”角色和作用，认识到政府的主要职能是制定政策、规则和监管，通过法律、政策和制度引导农村金融的良性发展，而不是干预。

其次，要正确处理政府和市场的关系，从政府干预转向按市场原则运行，但考虑到市场失灵和非理性发展的存在，政府不能一味地放纵市场发展，而应该通过法律和政策引导市场理性发展。

第三，政府应加强对农村金融健康水平的监测，特别是农村金融机构的可持续性发展、农村信贷资金规模及流向、农村金融风险的监测，如果发现农村金融发展出现“亚健康”状态或出现隐性风险时，要及时进行疏导，确保农村金融机构及市场稳定健康运行。政府要建立农村金融危机处理预案，对可能出现的农村金融危机和风险研究采取可靠可行的化解措施，确保农村金融和农村经济的良性发展。

3.构建多层次的农村金融服务体系(www.xing528.com)

长期抑制的农村金融政策导致农村金融体系发育不健全，市场竞争不足，农村金融机构缺乏竞争活力和创新精神，对“三农”和小微企业的金融服务能力没有得到充分发挥。要充分发挥农村金融机构支农支小的积极作用，必须构建多元化的具有竞争活力的农村金融服务体系。

第一，健全农村政策性金融体系和农村金融服务功能。农业发展银行作为农村政策性银行，被赋予了重要的政策性金融使命，但一直以来，农业发展银行没有“作为”，在农村金融改革的背景下，更有明显的商业化发展倾向，“越位”现象严重。政府要激发农业发展银行的活力，而不是“越位”。政府主导设立政策性保险机构，健全农业政策性保险体系。

第二，充分发展农村商业性金融机构。鼓励商业银行农村机构的“三农事业部制”改革，将农村金融与城市金融分离，农村机构专门针对农村市场开展金融业务、提供金融服务。引导邮政储蓄银行的改革和发展，更好地服务于农村经济的发展。引导农村商业银行、农村合作银行和农村信用社坚守农村阵地，发挥出“支农、支小”的主力军作用。

第三，引导资金互助组织发展，重建我国的合作金融系统。完善的农村金融系统主要由政策性金融、商业性金融、合作金融和民间金融组成，其中，合作金融主要是为社员提供储蓄和融资服务，具有交易成本低、效率高的内生制度优势（何卫江，2006）。长期以来，由于政策和体制原因，我国农村信用社并不具备合作金融的基本特征，改制以后的农村商业银行和农村合作银行更是“离农”倾向明显。由广大农户自发组织的资金互助组织具有较明显的合作金融性质，但法律定位不明显，也没有相应的法律规制。以资金互助组织为基础，重建合作金融系统，通过法律规范和引导，促使农村金融系统稳定健康发展。

第四，引导微型金融的创新与发展。2008年农村金融市场开放以后，小额贷款公司、村镇银行等微型金融组织发展迅速，在有些地方甚至达到“井喷”程度，微型金融发展一度失控，违规行为不断，风险逐步凸显。对微型金融，要充分认识到其支持“三农”的重要作用，在加强监管和风险控制的前提下，有序发展，同时，要促使小额贷款公司和村镇银行加强金融创新，推广符合农村实际的微贷产品和技术，更好地服务于农村经济发展。

第五，加强对民间金融的引导、规范和监管。民间金融历史悠久，有其存在的合理性和必要性，对民间金融宜疏不宜堵，重点加强对其引导、规范和监管，促使其阳光化发展、合法化运行。

4.逐渐推行农村利率市场化改革

逐渐放松利率管制，推行利率市场化政策，通过农村金融市场的资金供求形成合理的利率水平。放弃负利率政策，以合理的正利率，激发农村储蓄和投资，抑制农村非法借贷和经济“空心化”现象，促进农村经济增长。