同花顺Level-2行情个股撤单分析

在证券交易过程中，每天会出现很多买入和卖出撤单，产生的原因有很多，但主要原因有以下几种：一是原先的报价和目前的最新价存在较大的差异，投资者预计要是不重新委托可能就很难成交；二是不小心将委托价格打错了；三是由于投资者买卖意愿已经发生变化，不准备再买入或是卖出了。

在这里要重点讲述的是第四种情况，就是这些委托买卖挂单并不是委托者真实意图的体现，更多是存在较大的欺骗和诱导的意图，试图借此影响股价的短期走势，这一种情况往往发生在实力较为雄厚的大机构身上。图8-11所示为同花顺Level-2行情个股撤单界面。

在图8-11左下方的方框内依据时间顺序显示的都是个股的卖出撤单，而在右下方的方框内依据时间顺序显示的都是个股的买入撤单。每一行都有委托时间、委托价格、委托数量、委托金额和撤单时间。在各自方框的下面还有截至当时的所有卖出和买入撤单手数和金额的汇总。由于该指标也是一种十分短期的指标，因此单独看每一笔或是几笔的撤单往往意义不大，只有在关键时点的某些撤单数据才会对分析起到一定的作用。其实，这个指标若是看当天收盘的买卖撤单汇总数据，可能还有一定的借鉴意义。

图8-11 同花顺Level-2行情个股撤单界面

当天收盘的买卖撤单汇总数据可以让我们从一整天的时间内看出该股非真实委托意愿的程度，分析整个程度主要不是看个股的买入或是卖出撤单总数的多少，而是总的买入撤单和总的卖出撤单之间的比值大小。要是买入撤单明显小于卖出撤单，大体上说明在个股的下跌过程中相对较为自然正常，没有出现较严重的诱多欺骗性的大单行为。

相反，若是买入撤单明显大于卖出撤单，可能说明有主力机构对于股价的下跌比较心虚，总想试图用虚假挂单来误导或是引诱其他投资者来买入，真要是股价上涨起来了，他们可能很快就会择机卖出了，甚至还会在股价跌破重要阻力位时进行止损操作，继而进一步对股价造成不利影响。

大机构在很多时候的撤单行为会提供给投资者一些有用信息，比如在个股跌到一个关键支撑位附近时，在买四或买五挂出大买单。此时，要是买二处的买单没有被全部吃掉，那么这些大买单可能会继续挂在那里。要是此时该股的市场人气还是较强，就有可能有不断买单将股价推升起来。但要是当时个股的抛盘较大，股价还看不到止跌的迹象，那么此时大买单很可能就会被撤单消失了，这种情况往往就说明有大机构想要给市场的其他投资者提供一种有大单护盘吸纳的假象，委托者其实并不是真的想要介入。(www.xing528.com)

当个股处于上涨阶段，尤其是较为快速的上涨阶段时，经常也会看到会有较大的买单出现，不过往往不会是在买一、买二这种容易成交的位置上，大多会出现的买三至买五的位置。原因很简单，绝大多数投资者都是使用免费版的股票分析软件，因此只能看到买卖各五挡的数据。这些大买单经常会在很短时间内就撤单消失了。有人也许会说，那也许是买方挂单时股价上涨过快导致报的价格低了才撤单，可能是准备在后面重新挂单买入。

其实，要想辨别这些问题一般也不是很困难，就是在发现下面的大单突然撤单之后就观察一下在后面几分钟里有没有和之前撤单的委托数量相近的大买单成交。其实如果行情变化不是非常快，那么投资者可以直接观察后续几分钟委托买单中是否有和之前撤单的委托数量相近的大买单出现，若是有往往就说明的确是想买没有买到，若是没有则在一定程度上说明可能是主力的诱多买单。当然，还有一种情况是投资者之前想买，但由于股价上涨过快，就希望等到股价回调到一定程度再买入，这样的情况虽然不能判定是诱多，但至少也说明之前的大单没有较强追涨的意愿，做多的意愿不是非常强烈和迫切，这同样也会对投资者进行买卖决策提供一定的分析思路。

需要强调一点，在股价当天变化不大的情况下，看撤单数量和总金额区别不大，但要是个股当天的波动很剧烈的情况下，应该看总的撤单数量更好一些。试想一下，若是从跌停到涨停价格就相差20%，同样的资金涨停的价格会比在跌停时少买20%左右的手数了。

在看到总的买入撤单明显比总的卖出撤单要多时，就以此做出当天有较严重大机构进行虚假挂单的结论的可靠性会更高。因为，要是大机构真的想买，那么在价格处于持续下跌的过程中，他们有充足的时间来逢低吸纳。

【要点提示】 个股撤单功能只有深市的股票才有，目前沪市的股票还不存在这一功能。

依据卖出撤单明显比总的买入撤单要多时，就得出有较严重误导诱多行为的结论是有较大不确定性的。因为这些撤单往往是在分时图处于上涨，尤其是快速上涨过程中出现的，而在股价短期，甚至瞬间上涨过快时不能排除会有不少投资者暂时放弃马上买入。显然，由于这种情况更加复杂，预判的可靠性也就相应降低了。