同花顺主力买卖指标及其主动性买入策略

同花顺的主力买卖指标是统计当天大资金买入和卖出状况的一种指标。亮红柱部分，也就是从零轴向上延伸的第一部分柱状体表示当天主动性买入大单的数值；暗红色部分，也就是显示在亮红色之上的部分表示当天被动性买入的大单数量。在零轴的下方，同样也有两个对应的柱状图，紧挨零轴的是主动性大卖单，是用亮绿色表示的；在主动性大卖单柱状图下方的柱状是被动性大卖单，是用暗绿色来表示的。黄线表示净买入量，即买入量与卖出量的差额。图8-2中左上方还会显示净买入比值，也就是净买入量占同期总成交量的比值，数值为正且数值越大就意味着主力吸筹的迹象越明显，相反则表示主力出货的力度越大。

提起主动性买单和主动性卖单的概念，投资者可能还没有外盘和内盘更熟悉，因为在任何股票分析软件上都会有这两个数值统计。内盘与外盘之和就构成了当天的成交量，内盘常用S来表示，是取英文Sale（卖出）的首字母S而来；外盘常用B来表示，是取英文Buy（买入）的首字母而来。

【要点提示】 虽然普通的免费行情也都有内外盘的统计数据显示，但由于普通行情不是采用逐笔成交这种可以真实反映每一笔交易的统计方式来进行的，所以显示的数值是不准确的，这也是Level-2行情和普通行情上若是都有相同数据项显示时往往会看到数值会不一样的重要原因。毫无疑问，自然是Level-2显示的数值才更加准确。

外盘的多少显示了多方急于买入的能量大小，内盘的多少显示了空方急于卖出的能量大小。因此，主力买卖这个指标就是针对于此而设置的一个特色指标，一般的软件往往只会有一个大资金买入和大资金卖出这样的数值。这个数值虽然在整体上也可以说明买卖力量的对比，但相比同花顺的主力买卖指标将买入和卖出又分别细分为主动性和被动性两部分来说，明显就要逊色一筹了。有了更细化的数据对比分析，就更有利于掌握个股的资金流向和趋势。

下面有必要解释一下几个主力买卖指标涉及的名词。

1.当前股价是8元，你买入报价低于8元，这时只有当股价下跌时你才能买到股票，这就叫被动性买入。反之，你报价高于8元，则立即成交，这叫主动性买入。

2.当前股价是8元，你卖出报价高于8元，这时只有当股价上涨时你才能卖出股票，这就叫被动性卖出。反之，你报价低于8元，则立即成交，这叫主动性卖出。

总之，你主动吃别人的挂单，就是主动性的。反之，你先挂后等待别人来吃你的单，就是被动性的。

通过上面举例大家就会感觉到，主动性买单的介入动机要明显强于被动性买单。因为主动性买单是以高于现价或是等于当前的卖一价来委托的，这样的委托往往是马上就可以成交的。(www.xing528.com)

而挂在卖一价以下价位的买单，虽然大多数也是真实准备买入的，但过于计较几分钱的价格高低，在这一点上就很难说明他们有很强的买入意愿。因为，股价要么会跌到他们的买入价，要么当天可能上涨起来再也跌不回去了。那样的话有多少人会撤单继续提高价格去追买，又有多少投资者会选择放弃，这些都是未知数。这里面肯定还包括一些虽然在较低的价位挂出很大的买单，但压根就没有打算真的想买的骗线行为，尤其是挂出的价格距离最新价较远的，是否真正想要买入的动机就更值得怀疑了。因此，只有绝大部分马上就可以成交的主动性买单，尤其是主动性大买单，才是推动股价上涨最主要的力量，也是最能体现股价上涨动力的最重要的驱动因素。

下面就结合具体实例对主力买卖指标的应用做一说明，图8-3所示为重庆路桥（600106）2016年7月至2017年1月的日线图。

图8-3 重庆路桥2016年7月至2017年1月的日线图

首先提出一个问题，就是在图8-3中，若是只看单一K线当天主动性大买单的情况，那么，不仅是D点当天的主动性大买单的数值较大，所占当天成交量的比值也较多，而且，其他的A、B、C三点当天同样也是这样的情况，但是为什么只有在D点之后才出现了持续性的上涨行情，而在其他三点之后都呈现出下跌或是震荡的格局呢？要搞清楚这个问题，就必须从该股的大趋势方面来研究，主要是从中长期均线与股价的对应关系来分析了。这是因为A点、B点和C点当天都是处于60日均线、半年线和年线这几条重要均线之下，而且股价距离这些重要均线也太近了！根据历史经验，这样的形态即使后续最终会突破上涨起来，但大多也会出现多次反复震荡。因此，大量的投资者就会在接近这些均线时选择先卖出了结，这势必会造成接近这些重要均线之后抛售压力的大增，导致股价短期难以持续上涨。

而D点之后之所以会持续上涨，就在于此时股价已经站上了最后一条重要均线——年线之上，突破了所有的短中长期均线的压力，而且该股在低位震荡了很长时间，短中期涨幅均十分有限，所有这些都对多头较为有利。当然，还有一个重要原因，就是之前的C点处在第一次冲击年线之后就进入了九天的调整，这对于清洗浮筹很有帮助，为之后较为流畅地上涨做好了准备。尤其是在D点前一天成交量比D点前两天的量能严重萎缩到只有39%的低水平，也充分说明洗盘已经进入尾声，上涨随时可能展开。而D点以放出比前一天大3.5倍的成交量上涨3.83%，而且已经站稳年线之上，呈现出的这些状态就等于是吹响了进攻的号角，所以这一天也是最佳的介入时机。

【要点提示】 进行形态分析时必须遵循先看大趋势再看具体细节的原则。通常，首先应该关注均线系统和一段时期内的量价关系，随后才是观察最近交易日或是几天的资金流向情况。当然，了解一些股价运行的一般规律对投资者来说也是很有帮助的。任何一种分析方法若是背离了这一基本原则，可靠性往往就会大打折扣。