赚钱效应的成因探析

赚钱效应是短线交易者心理分析的重要概念之一，但我们所说的“赚钱效应”并非一般资料所说的在股市持续攀升时的一种过热的投资行为，而是指交易者在强势股买卖中，短线的总体盈亏及其发展状况。

强势股继续强势，短线交易者手中的股票上涨了，盈利持续扩大，他们也就愿意在股市里投入更多的资金，更加积极频繁地买进同类股票。相反，如果短线交易一次次亏损，他们将会失去信心，变得越来越谨慎甚至干脆暂时离场，市场就会相应缺乏活力。

短线投机的思维非常简单，哪里有赚钱效应，资金就往那里去，无数资金疯狂追逐，最后风险也总会有来临的那一刻，而在后面高位接盘者将付出相应的代价。这种以接力形式传递的赚钱效应比比皆是。我们熟知的比特币炒作过程，也是一种赚钱效应传递的例子。

从投机的角度看，一个赚钱效应的打造，势必经历启动点、升温点、高潮点、退潮点。先知先觉者买在启动点，跟随者买在升温点，博傻者买在高潮点，后知后觉者买在退潮点。也就是说，先知先觉者试盘，跟随者模仿，博傻者接棒，后知后觉者接盘。在这条逻辑链上，谁是赚个盆满钵满的先行者，谁是苦逼的埋单者一目了然。那么，我们应当如何成为先行者或跟随者呢？

先行者并不是在操控市场，而是比别的交易者更具备哲学逻辑思维能力，比较能前瞻性地预判市场。至于跟随者，通常是一些非常聪明的资金，顺势、借势、择机而作，事半功倍。先行者与跟随者理解了市场的偏好，参与热点的时间比较早，所以只要热点有较好的持续性，他们是吃肉喝汤的第一梯队，他们的盈利是建立在后面埋单者的错误认知上。一旦博傻者或后知后觉者经常亏钱，连续地亏钱，就会变得谨慎，不敢再以同样的方法参与交易，并尝试纠正自己的错误，于是导致这种盈利模式的逻辑慢慢失效，直至无效，然后经历一段时间，同样的情况就会再度轮回，重新上演。

如何穿透盈利模式的时效性，获得短线赚钱效应的持续性？这是多数人遇到的难题，解决这一难题最重要的是提高自己对市场情绪的揣摩，也就是应当树立短线动态博弈的理念，以动态的方式去理解市场运行的逻辑。另外，参与者趋利避害的本性是相对稳定不变的，人世间普通的道理也是相对稳定不变的，那么，我们就可以采用“一个动态﹢两个静止”的方法投资市场。

赚钱效应来自于板块与个股的点、面结合，有时呈现多点开花。比如2018年11月5日宣布设立科创板，在市场非常低迷、缺乏题材炒作的时候公布，这时短线资金就有种久旱逢甘露的感觉。以市北高新为首的龙头，连续12个涨停板，这种短线的暴涨，赚钱效应极其火爆，势必引来众多短线客的围观，于是资金开始疯狂挖掘类似题材的个股，短时间内连续5个涨停板以上的个股多达15只，有2—4个连续的涨停股多不胜数，对这种板块赚钱效应的参与有以下思路：

（1）像科创板设立消息发布后市北高新这类市场认为最受益的股票，天天顶一字涨停板，短线资金无法参与，非常焦虑，势必挖掘同类个股的其他机会，如果题材符合新、时、广三个条件，往往会更加激发市场短线资金的追捧热情，其持续性更久。所以在题材出现首板的时候，务必做好二板盘前的准备，定好出击的方案。

（2）2018年11月上旬，以弘业股份为首的换手龙头得到市场的认可。弘业股份同属创投概念，比其他科创概念股提早一天涨停。背靠这种有巨大赚钱效应的新、时、广的题材，对具备先手条件的个股，资金势必引导其归位成为高度龙头，所以弘业股份在创投概念股首板的当天，在后面跟风完成二连板，成为创投的最高度二连板，更加吸引人气。这是有意义的、可参与的“龙头归位”机会，如果短线参与即能快速翻番。能买到市北高新的首板多半为运气所致，但能参与到换手的龙头却要靠短线的认知能力。(www.xing528.com)

（3）科创概念的张江高科、华金资本、华仪电气、九鼎投资、创业黑马三板进阶四板失败，但也没有快速暴跌，并不坑人，在高位换手震荡，没有形成严重的亏钱效应，这时资金势必更加积极地去挖掘其他的机会。这是题材能否继续炒作下去的一个重要特征，后排的承接好，并且没有严重的亏钱效应，前排继续疯狂，资金势必继续挖掘其他短线机会。一旦后排出现严重的暴跌就要严控风险，像2018年4月16日海南公布建设自由贸易区，接着后排就开始暴跌，毫无承接，这表明短线没有参与价值。

（4）当多数的前排创投个股达到四连板的时候，光洋股份为代表的市场新助攻出现了。光洋股份超预期打出十连板，这种被后知后觉的资金挖掘出来的个股，都能打出超预期的高度，赚钱效应及其火爆也预示着板块还会继续扩散，甚至向别的类同板块延伸，这时，应当在第一板时能够发觉预判可能漫延的板块。嗅觉灵敏的资金把上海的本地股、科创类独角兽给挖掘出来，短线再次提供了一个较好的炒作机会。

（5）赚钱效应继续向独角兽及上海本地股扩散，原先的创投个股开始出现亏钱效应，以万家乐（现名顺钠股份）、温州宏丰、中元股份的高度板，破板后即连续暴跌，出现亏钱效应，后排跟上来的贤丰控股、西安旅游破板后更是一口气暴跌20%以上，说明短线亏钱效应越来越严重，承接开始出现问题，这时不应该再参与任何与创投相关的股票，顶多小仓位参与低位股的一些挖掘，但意义不大。

（6）以威尔泰、摩恩电气、国发股份为代表的后期高度板，一旦短线见顶即快速进入暴跌，一口气跌30%以上，代表整个题材已经遭遇灾难性的亏钱效应。所谓“大军之后，必有凶年”，越是大的题材行情，后面将要付出的代价越是严重，尤其是在熊市中，表现更为明显。

事关操作成败的根本性道理，短线交易者要有深刻认知，要形成习惯，这样在操作中才能执行到位。很多短线犀利的交易者，经常一个题材或一个波段行情，前面赚很多，但到了行情的尾端，却又把赚的还给了市场。

短线交易，其实执行起来很简单，一要有认知，二要认知深刻，三要认知很深刻。然后将其战法化，变成习惯，才能执行自然，与思维合一。

股市赚钱的模式和热点炒作是一样的道理，当一个模式的赚钱效应越来越差，这时就要谨慎参与，尽量回避，或继续挖掘新的赚钱模式。赚钱效应就像招蜂引蝶的花粉花香，有赚钱效应的地方就有资金聚集，就是市场情绪之所在。短线操作对赚钱效应的理解和对赚钱效应的挖掘非常重要，要做到先知先觉，先有预判，然后大胆跟随，这才是短线操作最暴利、最安全的模式。